収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Freeport-McMoRan Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、38.59％まで改善した。この後は2022年にやや減少し、その後も低下傾向が続いている。2023年および2024年には、大部分の期間で30％台前半にとどまっており、収益性の改善ペースが鈍化していることが示唆される。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率も2020年から2021年にかけて著しい改善を見せ、36.62％に達した。その後、2022年にピークを付けて30.89％まで上昇したが、それ以降は緩やかに低下している。2023年と2024年はおおむね27％台に落ち着き、収益性の向上は停滞気味であることが明らかである。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2020年から2021年にかけて大きく上昇し、18.85％に達した。一方、2022年には15.22％まで低下したが、その後の2023年と2024年にはそれほど大きな変動は見られず、おおむね8％台の範囲内で推移している。これは、純利益の増減に伴う収益性の変動を反映していると考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）の傾向
- ROEは2020年に5.89％と比較的低く、2021年には30.8％まで劇的に上昇した。これは、資本効率の改善や一時的な純利益の増加を示していると推測される。2022年に22.3％に減少した後は、2023年と2024年にかけて約11％台に低下を続けており、資本利益率の改善ペースは鈍化している。全体として、ROEの動きは収益性の一時的な改善とその後の調整を反映している。
- 総資産利益率（ROA）の状況
- ROAは2020年の1.42％から2021年には8.97％と大きく上昇し、その後2022年には6.79％に減少した。2023年と2024年には3.5％前後に低下し、総資産に対する収益性は年々縮小している傾向にある。資産の効率的運用に関しては、2021年のピーク以降、やや効率低下が見られる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Freeport-McMoRan Inc.、売上総利益率計算
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 7,660 ÷ 25,455 = 30.09%
- 収益の推移と傾向
- 報告期間中、収益は一貫して増加し、2020年の約1億4198百万米ドルから2024年の約2億5455百万米ドルへと成長している。特に2021年において大きく拡大しており、その後も穏やかな伸びを示していることから、収益面では全体的な拡大トレンドが確認できる。
- 粗利益とその変化
- 粗利益は、2020年の約2,543百万米ドルから2021年に大きく増加し、その後も2022年には約7,691百万米ドルに達した。しかし、その後は若干の減少を見せており、2023年には約7,160百万米ドル、2024年には約7,660百万米ドルとなっている。これにより、2021年には大きく改善したものの、その後はほぼ横ばいで推移していることがわかる。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は、2020年の17.91%から2021年には38.59%へと大きく増加した。その後、2022年には33.76%、2023年には31.33%、2024年には30.09%と、漸減傾向が続いている。これにより、収益に対する粗利益の割合は高まったものの、その後徐々に低下しており、利益率の圧縮が見られる。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高および収益は堅調に増加しており、収益基盤の拡大が示されている。一方で、粗利益率はピーク後に低下傾向を示しており、利益率の圧迫やコスト構造の変化、あるいは競争環境の激化が影響している可能性が考えられる。今後の課題としては、利益率を改善し、コスト効率を高めることが求められると考えられる。
営業利益率
Freeport-McMoRan Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 6,864 ÷ 25,455 = 26.97%
- 収益の傾向
- 2020年から2024年にかけて、収益は一貫して増加している。2020年の1万4198百万米ドルから2024年には2万5455百万米ドルに達し、全期間を通じて堅調な成長を示している。特に2021年に大幅に増加しており、その後も引き続き増加傾向を維持している。
- 営業利益の推移
- 営業利益は2020年の2437百万米ドルから2021年には8366百万米ドルへと急増し、その後2022年に7037百万米ドルへやや減少した後、2023年には6225百万米ドルに減少しているが、2024年には再び6864百万米ドルへ増加している。全体として、2021年にピークを迎え、その後の変動が見られるものの、2024年には最初の水準を超えている。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2020年の17.16%から2021年には36.62%と大幅に上昇し、その後2022年に30.89%、2023年には27.24%、2024年には26.97%と徐々に低下している。利益率は高い水準で維持されているものの、2021年のピーク以降はやや縮小傾向にある。
- 総合的な分析
- 収益と営業利益の両方が2020年から2024年にかけて増加しており、事業規模の拡大とともに収益性も改善または維持されていることが示されている。特に2021年には収益と営業利益の大幅な増加が見られ、その影響で営業利益率も高水準に達した。しかし、2022年以降の営業利益と利益率の一部低下は、市場環境やコスト構造の変動の可能性を示唆している。全体としては、収益の成長に伴い利益も堅調に推移しており、事業の安定性と収益性の確保に成功していると考えられる。
純利益率
Freeport-McMoRan Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 収益
= 100 × 1,889 ÷ 25,455 = 7.42%
- 純利益の動向について
-
2020年度に599百万米ドルであった普通株主に帰属する当期純利益は、2021年度に大幅に増加し、4,306百万米ドルに達した。これは、前年と比較して約7倍の増加を示している。2022年度には再び減少し、3,468百万米ドルとなったものの、2023年度には1,848百万米ドルと減少傾向が続いた。その後、2024年度にはわずかに増加し、1,889百万米ドルとなった。全体的には、2021年度にピークを迎え、その後は低下傾向が続いていることが観察される。純利益の変動は、外部環境の変動や事業戦略の調整の影響と考えられる。
- 収益の推移
-
収益は2020年度の約1,419億米ドルから2021年度には約2,284億米ドルへと大幅に増加し、48%の増加率を示している。その後、2022年度もほぼ横ばいで2,278億米ドルを記録したが、2023年度には2,285億米ドルとほぼ一定の水準を保っている。2024年度には約2,545億米ドルと増加し、過去最高水準に達した。これらの動きは、価格の変動や販売量の変化に対応した結果と推測される。
- 純利益率の変化
-
純利益率は2020年度の4.22%から2021年度の18.85%に急上昇した。これは、収益の増加に対して純利益の増加がより顕著であったことを反映している。2022年度には15.22%に低下したものの、依然として高い利益率を維持している。2023年度は8.09%、2024年度は7.42%と、純利益率は年々低下の傾向にあるが、依然として収益に対して一定の利益が確保されている。全体として、収益が増加している中で純利益率は徐々に縮小傾向にあるとみられる。
自己資本利益率 (ROE)
Freeport-McMoRan Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 1,889 ÷ 17,581 = 10.74%
- 当期純利益の推移について
- 2020年から2021年にかけて大幅な増加が見られ、その後2022年にかけて減少傾向に転じている。特に2021年には約7倍の増加を示しており、一時的に収益性が向上したことが伺える。しかし、2022年以降は減少しており、2023年と2024年にはほぼ横ばいの水準となっている。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は着実に増加している傾向にあり、2020年の約10,174百万米ドルから2024年には約17,581百万米ドルに達している。これは、純利益の増加や内部留保により資本基盤が強化された可能性を示唆している。
- ROE（自己資本利益率）の推移について
- ROEは2020年の5.89%から2021年に30.8%へ大きく跳ね上がり、その後2022年に22.3%に低下した。2023年と2024年には11.07%と10.74%まで低下しており、当期純利益の増減に伴い、利益率が縮小していることが分かる。特に2021年のROEの急増は、当時の収益性の高さを示唆しているが、その後の減少は収益性の鈍化を反映していると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Freeport-McMoRan Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,889 ÷ 54,848 = 3.44%
- 純利益の推移
- 2020年から2024年までの期間において、普通株主に帰属する当期純利益は変動を示している。2020年の599百万米ドルから2021年に大きく増加し、4306百万米ドルとなった。その後、2022年には3468百万米ドルに縮小したが、その後2023年に再び1848百万米ドルに減少し、2024年には1889百万米ドルに回復している。これらの変動は、事業環境や一時的な要因により収益性に変動があった可能性を示している。
- 総資産の推移
- 総資産は2020年から2024年まで継続的に増加している。2020年の42,144百万米ドルから2024年には54,848百万米ドルに達し、資産規模は拡大している。これは、企業が資産を積極的に増加させてきたことを示唆しているが、その一方で、資産の増加に伴い運用効率や収益性がどのように変化したかも考慮する必要がある。
- 総資産利益率（ROA）の分析
- ROAは2020年の1.42%から2021年に8.97%へと大きく上昇した後、2022年には6.79%、その後2023年と2024年ではそれぞれ3.52%、3.44%に低下している。ROAのピークは2021年に達し、その後は徐々に低下していることから、資産の増加に対する利益率の低下傾向が見られる。これは、総資産の増加に対して収益性が相対的に減少している可能性を示している。
- 総括
- 全体として、純利益は2020年から2024年までの期間に変動を示しているが、総資産は堅調に増加している。ROAの推移からは、企業が資産拡大を進める一方で、利益率が低下している傾向が見て取れる。このことは、規模拡大に伴う収益効率の低下や、資産運用の効率性向上の必要性を指摘する材料となる。