Stock Analysis on Net
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Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Freeport-McMoRan Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 11.07% = 3.52% × 3.15
2022/12/31 22.30% = 6.79% × 3.28
2021/12/31 30.80% = 8.97% × 3.44
2020/12/31 5.89% = 1.42% × 4.14
2019/12/31 -2.57% = -0.59% × 4.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Freeport-McMoRan Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 11.07% = 8.09% × 0.44 × 3.15
2022/12/31 22.30% = 15.22% × 0.45 × 3.28
2021/12/31 30.80% = 18.85% × 0.48 × 3.44
2020/12/31 5.89% = 4.22% × 0.34 × 4.14
2019/12/31 -2.57% = -1.66% × 0.35 × 4.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Freeport-McMoRan Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 11.07% = 0.45 × 0.89 × 20.27% × 0.44 × 3.15
2022/12/31 22.30% = 0.60 × 0.91 × 27.63% × 0.45 × 3.28
2021/12/31 30.80% = 0.65 × 0.92 × 31.55% × 0.48 × 3.44
2020/12/31 5.89% = 0.39 × 0.72 × 15.08% × 0.34 × 4.14
2019/12/31 -2.57% = -0.88 × 0.30 × 6.19% × 0.35 × 4.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Freeport-McMoRan Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 3.52% = 8.09% × 0.44
2022/12/31 6.79% = 15.22% × 0.45
2021/12/31 8.97% = 18.85% × 0.48
2020/12/31 1.42% = 4.22% × 0.34
2019/12/31 -0.59% = -1.66% × 0.35

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Freeport-McMoRan Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 3.52% = 0.45 × 0.89 × 20.27% × 0.44
2022/12/31 6.79% = 0.60 × 0.91 × 27.63% × 0.45
2021/12/31 8.97% = 0.65 × 0.92 × 31.55% × 0.48
2020/12/31 1.42% = 0.39 × 0.72 × 15.08% × 0.34
2019/12/31 -0.59% = -0.88 × 0.30 × 6.19% × 0.35

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Freeport-McMoRan Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 8.09% = 0.45 × 0.89 × 20.27%
2022/12/31 15.22% = 0.60 × 0.91 × 27.63%
2021/12/31 18.85% = 0.65 × 0.92 × 31.55%
2020/12/31 4.22% = 0.39 × 0.72 × 15.08%
2019/12/31 -1.66% = -0.88 × 0.30 × 6.19%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の純利益率の低下の主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。