Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

無形固定資産の構成を分析すると、権利取得および再取得が最も大きな割合を占めており、一貫して総額の大部分を占めていることがわかります。2019年から2021年にかけて、この項目は増加傾向にありましたが、2022年以降は減少傾向にあります。2024年には、2022年と比較して増加に転じています。

商号、商標、特許

この項目の数値は、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しました。全体的な減少傾向は、この資産カテゴリーの価値評価の変更または減損を示唆している可能性があります。

ライセンス契約とその他の有限生命体無形資産は、比較的安定した値を示していますが、2023年には減少傾向が見られます。2024年には、これらの項目はわずかに回復しています。

有限の無形固定資産の総帳簿価額は、2019年から2021年にかけて増加しましたが、2022年以降は減少しています。この減少は、償却の影響と、新しい資産の取得が償却を上回らなかったことによる可能性があります。

償却累計額は、一貫して増加しており、有限の無形固定資産の価値が時間の経過とともに減少していることを示しています。2024年の償却累計額は、過去5年間の最高水準に達しています。

有限生命無形固定資産のネット・キャリー・アセットは、2019年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、償却累計額の増加と、新しい資産の取得が償却を上回らなかったことによるものです。2024年のネット・キャリー・アセットは、過去5年間で最も低い水準に達しています。

その他の無形資産は、2019年から2023年にかけて一貫して減少傾向にありましたが、2024年には減少幅が縮小しています。この減少は、減損または資産の売却による可能性があります。

好意は、比較的安定した値を示していますが、2022年には大幅な減少が見られます。2023年と2024年には、わずかな回復が見られます。好意の変動は、買収活動または価値評価の変更に関連している可能性があります。

その他の無形資産およびのれんの合計額は、2019年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しました。この変動は、好意とその他の無形資産の変動に影響を受けています。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の19219600千米ドルから2024年には31339300千米ドルへと、約63.1%の増加を示している。ただし、2021年から2022年にかけては一時的に減少が見られる。

調整後総資産も、総資産と同様に2019年から2024年にかけて増加傾向にある。2019年の15728800千米ドルから2024年には28023600千米ドルへと、約78.2%の増加を示している。総資産と同様に、2021年から2022年にかけては減少している。

株主の欠損は、2019年から2022年まで一貫して負の値を維持しており、赤字の状態を示している。2019年の-6232200千米ドルから2022年には-8706600千米ドルへと、赤字幅が拡大している。しかし、2023年と2024年には赤字幅が縮小し、2024年には-7448900千米ドルとなっている。

調整後株主の赤字も、株主の欠損と同様に、2019年から2022年まで一貫して負の値を維持している。2019年の-9723000千米ドルから2022年には-11990100千米ドルへと、赤字幅が拡大している。2023年と2024年には赤字幅が縮小し、2024年には-10764600千米ドルとなっている。

スターバックスに帰属する当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加傾向にある。2019年の3599200千米ドルから2021年には4199300千米ドルへと、約16.6%の増加を示している。2022年には一時的に減少するものの、2023年には再び増加し4124500千米ドルとなっている。2024年には3760900千米ドルと、減少している。

スターバックスに帰属する調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示している。2019年から2021年にかけて増加し、2022年に一時的に減少した後、2023年に増加している。2024年には3760900千米ドルと、減少している。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。ただし、2021年から2022年にかけて一時的な減少が見られる。

株主の欠損の傾向

2019年から2022年まで赤字が拡大。2023年と2024年には赤字幅が縮小。

当期純利益の傾向

2019年から2021年にかけて増加。2022年に一時的な減少の後、2023年に増加。2024年には減少。

純利益率は、2019年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年と2023年には低下しました。2023年の値は2022年よりわずかに上昇し、2024年には再び低下しています。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。

総資産回転率は、2020年に大幅に低下した後、2021年と2022年にかけて回復しました。2023年にはさらに上昇しましたが、2024年には若干低下しています。調整後の総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示し、全体的に高い水準を維持しています。

総資産利益率は、2020年に大幅に低下しましたが、その後は上昇傾向にあります。2023年にはピークに達し、2024年には若干低下しています。調整後の総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整の影響が利益率にプラスに働いていることが示唆されます。

純利益率

2019年から2021年にかけて上昇し、その後2022年、2023年に低下、2024年に再度低下。

総資産回転率

2020年に大幅な低下、その後2021年、2022年にかけて回復、2023年に上昇、2024年に若干の低下。

総資産利益率

2020年に大幅な低下、その後上昇傾向、2023年にピーク、2024年に若干の低下。

全体として、収益性は変動しており、資産効率は改善傾向にありますが、2024年には若干の停滞が見られます。調整後の指標は、調整が財務パフォーマンスに影響を与えていることを示唆しています。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動している。2020年には大幅な減少が見られたが、その後2021年に回復し、2023年まで高い水準を維持した。2024年には若干の減少傾向が認められる。

調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示している。2020年に大きく減少し、その後2021年に回復、2023年まで高い水準で推移し、2024年に減少している。調整後純利益と当期純利益は、各期間においてほぼ同等の水準にある。

純利益率

純利益率は、2020年に大幅に低下したが、2021年には14.45%まで回復した。2022年には10.18%に低下し、2023年には11.46%に上昇、2024年には10.4%となった。全体として、純利益率は変動しているが、2019年と2021年の水準は比較的高い。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の変動パターンを示している。2020年に大きく低下し、2021年に回復、その後は変動しながら推移している。調整後の当期純利益率と純利益率は、各期間においてほぼ一致している。

全体として、利益率は2020年に大きな影響を受けたものの、その後は回復傾向にある。しかし、2024年には若干の低下が見られ、今後の動向を注視する必要がある。調整後の利益指標は、調整前の利益指標とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

総資産は、2019年から2024年にかけて変動している。2019年の19219600千米ドルから2020年には29374500千米ドルへと大幅に増加し、2021年には31392600千米ドルでピークを迎えた。その後、2022年には27978400千米ドルに減少し、2023年には29445500千米ドルに回復、そして2024年には31339300千米ドルへと再び増加した。

調整後総資産も同様の傾向を示している。2019年の15728800千米ドルから2020年には25777300千米ドルへと増加し、2021年には27715300千米ドルでピークを迎えた。2022年には24694900千米ドルに減少し、2023年には26227200千米ドルに回復、そして2024年には28023600千米ドルへと増加した。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移している。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の1.38から2020年には0.8へと大幅に低下した。その後、2021年には0.93、2022年には1.15、2023年には1.22と上昇傾向にあったが、2024年には1.15に低下した。この変動は、収益に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2019年の1.69から2020年には0.91へと低下した。その後、2021年には1.05、2022年には1.31、2023年には1.37と上昇傾向にあったが、2024年には1.29に低下した。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産を活用した収益の効率性が高いことを示唆している。

総資産および調整後総資産の増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性がある。一方、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動は、収益の成長と資産の効率的な活用との関係の変化を示している。2020年の回転率の低下は、収益の減少または資産の増加が原因である可能性がある。2022年以降の回転率の上昇は、収益の増加または資産の効率的な活用が改善されたことを示唆している。2024年の回転率の低下は、今後の事業戦略を検討する上で注視すべき点である。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の19219600千米ドルから2024年には31339300千米ドルへと、約63%増加した。ただし、2021年から2022年にかけては一時的に減少が見られる。

調整後総資産も、総資産と同様に2019年から2024年にかけて増加傾向にある。2019年の15728800千米ドルから2024年には28023600千米ドルへと、約78%増加した。総資産と同様に、2021年から2022年にかけては減少している。

株主の欠損は、2019年から2022年まで一貫して負の値を維持しており、赤字の状態を示している。欠損額は2022年に最大となり、-8706600千米ドルを記録した。2023年と2024年には欠損額が縮小し、2024年には-7448900千米ドルとなった。

調整後株主の赤字も、株主の欠損と同様に、2019年から2024年にかけて一貫して負の値を示している。調整後株主の赤字は、2022年に-11990100千米ドルと最も大きく、その後2023年、2024年と減少傾向にある。2024年には-10764600千米ドルとなった。

総資産と調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆している。一方、株主の欠損と調整後株主の赤字の継続は、財務上のリスク要因として考慮する必要がある。ただし、2023年以降、これらの赤字額が縮小していることは、財務状況の改善の兆候と解釈できる。

総資産の傾向

2019年から2024年にかけて増加傾向。2021年から2022年にかけて一時的な減少。

調整後総資産の傾向

2019年から2024年にかけて増加傾向。2021年から2022年にかけて一時的な減少。

株主の欠損の傾向

2019年から2022年まで一貫して赤字。2022年に最大、その後縮小。

調整後株主の赤字の傾向

2019年から2024年にかけて一貫して赤字。2022年に最大、その後縮小。

当期純利益は、2019年から2023年まで変動している。2020年には大幅な減少が見られた後、2021年に回復し、2022年に再び減少、2023年には増加した。2024年には、2023年と比較して減少傾向にある。調整後純利益の推移は、当期純利益とほぼ一致している。

株主の赤字は、2019年から2024年まで一貫してマイナスの状態が続いている。赤字の絶対値は、2020年と2022年にピークを迎え、その後は減少傾向にある。調整後株主の赤字も同様の傾向を示しており、赤字の絶対値は2020年と2022年に最も大きかった。2024年には、調整後株主の赤字は減少している。

当期純利益の変動

2020年の大幅な減少は、外部環境の変化や事業戦略の調整が影響した可能性がある。2021年の回復は、経済状況の改善や新たな事業展開によるものと考えられる。2022年の減少と2023年の増加は、市場の競争激化や消費者の行動変化などが影響した可能性がある。

株主赤字の継続

株主赤字が継続していることは、負債の増加や利益の減少が原因として考えられる。赤字の絶対値が減少していることは、財務状況の改善を示唆している可能性があるが、継続的なモニタリングが必要である。

調整後指標との比較

当期純利益と調整後純利益、株主赤字と調整後株主赤字は、数値がほぼ一致している。これは、調整項目の影響が比較的小さいことを示唆している。

自己資本利益率および調整後自己資本利益率のデータは提供されていないため、資本効率に関する分析は行えない。

当期純利益は、2019年から2020年にかけて大幅に減少した後、2021年に回復しました。その後、2022年に再び減少しましたが、2023年には再び増加しました。2024年には、当期純利益は減少傾向にあります。

調整後純利益は、当期純利益と同様のパターンを示しており、2019年から2020年にかけての減少、2021年の回復、2022年の減少、2023年の増加、そして2024年の減少が見られます。調整後純利益と当期純利益の値は、すべての期間において一致しています。

総資産は、2019年から2020年にかけて大幅に増加しました。2021年には増加が鈍化し、2022年には減少しました。2023年には増加に転じ、2024年も増加傾向が続いています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2019年から2020年にかけての増加、2021年の増加鈍化、2022年の減少、2023年と2024年の増加が見られます。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率は、2019年の18.73%から2020年には3.16%に大幅に低下しました。その後、2021年には13.38%に回復しましたが、2022年には11.73%に再び低下しました。2023年には14.01%に上昇し、2024年には12%に減少しました。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様のパターンを示しています。2019年の22.95%から2020年には3.6%に低下し、2021年には15.15%に回復しました。2022年には13.29%に低下し、2023年には15.73%に上昇し、2024年には13.42%に減少しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の資産評価が収益性に与える影響を示唆しています。

利益と資産の関連性

利益の変動は、資産の変動と必ずしも一致していません。特に、2020年の利益の急激な減少と、その後の回復は、資産の増加と減少のパターンとは異なるタイミングで発生しています。