ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
National Oilwell Varco Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
報告期間において、会社の財務状況は全般的に安定していたと考えられる。ただし、いくつかの指標には変動が観察される。
- 負債資本比率
- この比率は2011年から2015年にかけて低水準にとどまっており、特に2011年には0.03と極めて低かった。これは、当初の財務構造において自己資本優位の状態が維持されていたことを示している。その後、2012年に0.16へと上昇したが、その後は再び低水準に戻り、2015年には0.24に増加している。全体として、負債比率は上昇傾向にあるが、依然として比較的低い範囲にある。
- 総資本に対する負債比率
- この比率も、2011年には0.03と非常に低く、財務構造の安定性を示唆している。2012年に0.13まで上昇した後、2013年から2014年にかけては0.12～0.13の範囲内にとどまったが、2015年には0.19へと増加している。負債の比率は年々増加しており、財務リスクの増加傾向を示している。
- 負債総資産比率
- この比率も低い水準から始まり、2011年の0.02から徐々に上昇し、2015年には0.15に達している。これにより、総資産に対する負債の割合が増加していることがわかる。ただし、依然として低水準であり、さほど高いリスク水準ではないと評価できる。
- 財務レバレッジ比率
- この指標は2011年の1.45から2015年の1.63へと上昇しており、総資産に対する資本の割合が相対的に増加していることを示す。これにより、資産の構成においてレバレッジを利かせていることが示唆されるが、その範囲は比較的穏やかであるため、過度なレバレッジ状態にはないと推測される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は2011年の74.05から2012年には72.53とほぼ横ばいであったが、2013年には31.14へと大きく低下した。2014年には34.28に回復したものの、その後2015年には-4.72とマイナスに転じている。この傾向は、利息支払いのカバレッジ能力が著しく低下し、財務の健全性に懸念が生じていることを示している。特に2015年におけるマイナス値は、利息支払いが困難になっている可能性を示唆している。
全体として、負債比率やレバレッジ比率は増加傾向にあるものの、依然として低い水準であり財務の安定性は比較的保たれている。ただし、インタレスト・カバレッジ・レシオの大幅な低下およびマイナス化は、財務負担の増大や収益性の悪化を示しており、潜在的なリスクを内包していると評価できる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
National Oilwell Varco Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期借入金および短期借入金の現在の部分 | 2) | 152) | 1) | 1) | 351) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 3,928) | 3,014) | 3,149) | 3,148) | 159) | |
| 総負債 | 3,930) | 3,166) | 3,150) | 3,149) | 510) | |
| 会社株主資本合計 | 16,383) | 20,692) | 22,230) | 20,239) | 17,619) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.24 | 0.15 | 0.14 | 0.16 | 0.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 会社株主資本合計
= 3,930 ÷ 16,383 = 0.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2011年から2015年にかけて、総負債額は増加傾向にあり、特に2012年に大幅な増加を示した。その後も緩やかに増加し続け、最終年度には3930百万米ドルとなった。これにより、負債の積み増しが財務構造の変化を反映していることが示唆される。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2011年の17619百万米ドルから2013年には22230百万米ドルへと増加したが、その後は2014年に20692百万米ドルに減少し、2015年には16383百万米ドルに大きく縮小している。これらの変動は、利益の変動や配当、自己株式の取得などの要因による可能性が考えられる。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は2011年の0.03から2012年に0.16と大きく上昇し、その後は0.14、0.15と安定した水準を維持していたが、2015年に0.24と再び大きく上昇している。これは負債が資本に対して相対的に増加しており、財務レバレッジの強化や財務構造のリスクが高まっていることを示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、期間中に負債の増加と株主資本の変動が見られることから、資本構成の変化や財務戦略の見直しがあったと推測される。負債比率の上昇はいくつかのリスクをもたらす可能性があるため、今後の財務安定性や資金調達の動向に注視が必要である。
総資本に対する負債比率
National Oilwell Varco Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期借入金および短期借入金の現在の部分 | 2) | 152) | 1) | 1) | 351) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 3,928) | 3,014) | 3,149) | 3,148) | 159) | |
| 総負債 | 3,930) | 3,166) | 3,150) | 3,149) | 510) | |
| 会社株主資本合計 | 16,383) | 20,692) | 22,230) | 20,239) | 17,619) | |
| 総資本金 | 20,313) | 23,858) | 25,380) | 23,388) | 18,129) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.19 | 0.13 | 0.12 | 0.13 | 0.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 3,930 ÷ 20,313 = 0.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2011年から2012年にかけて大きく増加しており、その後も2013年および2014年に若干の増加がみられる。2015年には大幅な増加により3930百万米ドルに達している。これにより、負債水準は継続的に拡大していることが示されている。
- 総資本金の動向
- 総資本金は2011年から2013年まで着実に増加し、2013年に25380百万米ドルに達した。その後、2014年には若干減少し、2015年にはさらに減少傾向を示し、20313百万米ドルとなっている。この動きは、資本構成の変化や株主資本の調整を反映している可能性がある。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2011年には非常に低く0.03であったが、2012年以降、段階的に上昇し、2015年には0.19となっている。これは、総資本に対する負債の割合が増加していることを示し、財務のレバレッジが高まっていることを示唆している。
- 総合的な財務状況の評価
- 負債の増加とともに、負債比率も上昇していることから、資本構成や財務リスクに変化が見られる。負債の増大は、資金調達のための積極的な手段として用いられた可能性があるが、一方で財務のレバレッジが高まることによるリスクも併存する。一方で、資本の動きは一定の変動を示しながらも、総資本の増減と比例しない動きも観察されており、企業の資本戦略において調整や変動があったことが示唆される。
負債総資産比率
National Oilwell Varco Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期借入金および短期借入金の現在の部分 | 2) | 152) | 1) | 1) | 351) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 3,928) | 3,014) | 3,149) | 3,148) | 159) | |
| 総負債 | 3,930) | 3,166) | 3,150) | 3,149) | 510) | |
| 総資産 | 26,725) | 33,562) | 34,812) | 31,484) | 25,515) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.15 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 3,930 ÷ 26,725 = 0.15
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- 総負債の推移
- 総負債は2011年の510百万米ドルから2012年に大幅に増加し、その後も増加傾向を示している。特に2012年には大きく拡大し、その後も着実に積み上げられているが、2015年には3930百万米ドルに達していることから、負債の規模拡大が続いているといえる。
- 総資産の動向
- 総資産は2011年の25515百万米ドルから2012年に大きく増加し、その後も上昇傾向を維持した。2013年には34812百万米ドルに達した後、2014年にはやや縮小し、最終的に2015年には26725百万米ドルに減少している。この変動は資産規模の拡大と縮小を繰り返すパターンを示している。
- 負債総資産比率の変化
- 負債総資産比率は2011年は非常に低く0.02であったが、その後2012年に0.1へ急激に上昇し、その後はほぼ一定の0.09を維持している。2015年には0.15と比較的高い水準に上昇し、負債が資産に占める割合が増加していることが示されている。これは財務レバレッジの増加や資本構成の変化を反映している可能性がある。
財務レバレッジ比率
National Oilwell Varco Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 26,725) | 33,562) | 34,812) | 31,484) | 25,515) | |
| 会社株主資本合計 | 16,383) | 20,692) | 22,230) | 20,239) | 17,619) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 1.63 | 1.62 | 1.57 | 1.56 | 1.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 会社株主資本合計
= 26,725 ÷ 16,383 = 1.63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移について
- 2011年から2014年にかけて総資産は増加傾向にあり、2013年には34812百万米ドルに達している。しかし、その後2014年には若干の減少が見られ、2015年には最も低い26725百万米ドルとなった。この動きは、資産規模の拡大と縮小を繰り返す動向を示している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2011年から2013年にかけて増加し、22230百万米ドルに達した後、2014年には若干の減少を示したが、2015年には再び減少して16383百万米ドルとなった。これは、資産の変動と同期しており、株主資本の増減により企業の財務基盤の変動を反映していると考えられる。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は、2011年の1.45から2015年の1.63まで一貫して上昇している。これにより、同期間において借入による資金調達の割合が増加していることが示唆され、企業の財務レバレッジが高まっている傾向を示している。
- 全体的な分析
- 総資産と株主資本は一時的な増減を繰り返しているが、長期的には資産の規模が縮小する傾向にある。財務レバレッジの上昇により、企業の資本構成の変化と財務リスクの増大が示唆されている。これらの変動は、市場環境や内部の資産・負債調整の結果と考えられるが、資産規模の縮小は企業の成長性または投資活動の停滞を反映している可能性もある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
National Oilwell Varco Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 会社に帰属する当期純利益(損失) | (769) | 2,502) | 2,327) | 2,491) | 1,994) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 2) | 5) | 1) | (8) | (9) | |
| レス： 非継続事業からの利益 | —) | 52) | —) | —) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 178) | 1,039) | 1,018) | 1,022) | 937) | |
| もっとその： 利息と財務コスト | 103) | 105) | 111) | 49) | 40) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (486) | 3,599) | 3,457) | 3,554) | 2,962) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -4.72 | 34.28 | 31.14 | 72.53 | 74.05 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -486 ÷ 103 = -4.72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益（EBIT）
- 2011年から2014年にかけて、EBITは一貫して増加傾向を示しており、2011年の2962百万米ドルから2014年の3599百万米ドルへと成長している。これは、事業の収益性が安定的に向上していたことを示している。一方、2015年にはマイナス486百万米ドルに転じており、前年の利益の増加傾向が急激に逆転し、損失を計上していることがわかる。これにより、2015年には財務状況の悪化や市場環境の変動が反映された可能性が示唆される。
- 利息と財務コスト
- この指標は2011年から2015年にかけてわずかに増加しており、2011年の40百万米ドルから2015年の103百万米ドルに達している。特に2012年と2013年には顕著な増加が見られ、2013年の111百万米ドルがピークとなっている。これは、負債の増加や資金調達コストの上昇を示唆している可能性がある。2014年にはやや低下しているものの、2015年に再び増加し、総じて財務コストの負担は年々増加している傾向が見受けられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2011年から2014年にかけて安定しており、2011年の74.05から2014年の34.28までの範囲内で推移している。これは、利益に対する利息支払いの能力が比較的堅調であったことを示す。しかし、2015年には-4.72とマイナスに転じており、これは利益が大きく減少したことによるもので、利息の支払い能力が著しく低下している状態を示している。特に、2015年のマイナス比率は財務の健全性に深刻な問題がある可能性を示唆している。