短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
National Oilwell Varco Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 在庫回転率
- 2011年から2013年にかけて一定の範囲内で推移し、その後2014年にやや上昇したものの、2015年には再び下落しています。この傾向は在庫の効率性に変動があったことを示しており、在庫管理の改善と課題が交互に現れた可能性があります。
- 売掛金回転率
- 期間を通じて漸進的に上昇し、これにより顧客からの回収効率が向上していることを示しています。特に2015年には対前年に比べて顕著なコミットメント向上が見られ、資金繰りの改善に寄与している可能性があります。
- 買掛金回転率
- 2011年から2015年にかけて着実に増加しており、これは供給者に対する支払条件の短縮、あるいは支払管理の効率化を示していると考えられます。なかでも2015年には大幅な回転率の上昇がみられ、支払に関する経営戦略の変化が反映されています。
- 運転資本回転率
- 一定の範囲内で変動しながらも、全体としてのやや低下傾向がうかがえます。特に2015年には前年度に比べて低下しており、運転資本の効率性に一時的な悪影響を及ぼした可能性があります。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年と2012年は比較的安定していますが、2013年には大きく短縮され、その後2014年に再び増加し、2015年には再び長期化しています。これにより、在庫管理の効率とその変動が見られ、特定の年度での管理方針の変更または市場の状況変化が影響している可能性があります。
- 売掛金のローテーション日数
- 全体として短縮傾向にあり、2011年の82日から2015年には72日に減少しています。これにより、回収期間の短縮が進んでおり、資金回収の効率化が図られていることが示唆されます。
- 運転サイクル
- 若干の変動はありますが、全体としては約196日から218日の範囲で推移しています。この変動は、在庫や売掛金、買掛金の管理状況の変動に関連しており、運転資本の全体的な効率性に影響を及ぼしています。
- 買掛金のローテーション日数
- 2011年の32日から2015年の19日へと短縮傾向が続いています。これにより、支払猶予期間の縮小や支払条件の厳格化が示唆されており、キャッシュフロー管理の改善を反映していると考えられます。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2011年から2014年は約169日から195日へと変動しており、2015年にはほぼ200日に達しています。これは、資金が現金に変わるまでの期間が長期化していることを示しており、短期的な資金流動効率の改善には課題が残ることを示唆しています。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
National Oilwell Varco Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 11,694) | 15,631) | 17,380) | 14,702) | 10,161) | |
| 棚卸資産、純 | 4,678) | 5,281) | 5,603) | 5,891) | 4,030) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 2.50 | 2.96 | 3.10 | 2.50 | 2.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
在庫回転率 = 収益コスト ÷ 棚卸資産、純
= 11,694 ÷ 4,678 = 2.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 2011年末から2013年末にかけて収益コストは増加し、2013年に17380百万米ドルまで達した。その後、2014年に一時的に減少に転じ、2015年末には11694百万米ドルまで低下している。これにより、売上高の変動やコスト構造の調整が行われた可能性が示唆される。
- 棚卸資産の動向
- 棚卸資産は2011年から2012年にかけて増加し、2012年の5891百万米ドルをピークとした。2013年以降は減少傾向を示し、2015年には4678百万米ドルまで減少している。これは在庫管理の効率化や販売促進策の見直しによるものと考えられる。
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は概ね安定しており、2011年と2012年には約2.5前後で推移している。2013年には3.1に上昇し、在庫の効率的な回転を示した。その後、2014年と2015年には2.96および2.5へと調整されており、在庫管理の効率が一部低下した可能性を示唆している。ただし、総じて回転率は良好な水準で推移していることから、在庫管理は一定の効率性を維持していると考えられる。
売掛金回転率
National Oilwell Varco Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 14,757) | 21,440) | 22,869) | 20,041) | 14,658) | |
| 売掛金、純額 | 2,926) | 4,416) | 4,896) | 4,320) | 3,291) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 5.04 | 4.86 | 4.67 | 4.64 | 4.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売掛金回転率 = 収入 ÷ 売掛金、純額
= 14,757 ÷ 2,926 = 5.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の変動傾向と分析
- 2011年から2013年まで、収入は着実に増加しており、2012年には約20,041百万米ドルへと増加し、2013年にはさらに約22,869百万米ドルに達した。この期間の成長は比較的堅調であったと考えられる。一方、2014年には収入がやや減少し、21440百万米ドルに落ち込んだ。その後、2015年には約14,757百万米ドルに大きく減少しており、市場や事業環境の変化に伴う収益低下が示唆される。総じて見れば、期間中は2013年をピークに下降傾向に転じていることが明らかである。
- 売掛金額の推移と流動性の指標
- 売掛金は2011年の3,291百万米ドルから2013年の4,896百万米ドルまで増加し、その後2014年に4,416百万米ドルに少し減少したものの、2015年には2,926百万米ドルと著しく減少している。売掛金の増加は売上増加に伴うものと考えられるが、減少局面では売上の縮小や回収効率の改善を反映している可能性がある。また、売掛金回転率は2011年の4.45から2015年の5.04にかけて一定の上昇を示しており、資金回収の効率化が進んでいることを示唆している。特に2014年から2015年にかけての回転率の向上は、資金管理の改善や回収力の向上を反映していると解釈できる。
買掛金回転率
National Oilwell Varco Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 11,694) | 15,631) | 17,380) | 14,702) | 10,161) | |
| 買掛金 | 623) | 1,189) | 1,275) | 1,200) | 901) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 18.77 | 13.15 | 13.63 | 12.25 | 11.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 買掛金
= 11,694 ÷ 623 = 18.77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移について
- 2011年から2013年にかけて収益コストは増加傾向にあり、2012年には約147億ドル、2013年には約174億ドルに達している。その後、2014年に減少し、2015年には116億ドルまで下落している。これは、収益規模の変動やコスト構造の見直しが影響した可能性を示唆している。ただし、2015年の収益コスト水準は2011年よりも低い水準に戻っている。
- 買掛金の動向と回転率の変化
- 買掛金は2011年の約90億ドルから、2013年の約127億ドルまで増加し、その後減少傾向にある。特に2015年には約62億ドルに減少している。一方、買掛金回転率は、2011年の11.28倍から2013年の13.63倍へ上昇し、増加を示している。その後、2014年には13.15倍とやや低下したものの、2015年には18.77倍と一段と上昇している。これにより、買掛金の回転が速まっており、支払サイクルの短縮や資金効率の改善が進んだ可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、収益コストは一時的に減少したものの、買掛金の回転率は向上していることから、企業は資金運用の効率化に努めてきたと考えられる。特に、買掛金回転率の大幅な上昇は、支払条件の改善や取引先との関係の強化を反映している可能性がある。一方、収益規模に関しては、変動が見られるため、景気や業界動向の影響を受けている可能性も考慮すべきである。
運転資本回転率
National Oilwell Varco Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 11,801) | 16,162) | 16,423) | 15,678) | 12,110) | |
| レス： 流動負債 | 4,249) | 7,374) | 6,678) | 5,649) | 5,416) | |
| 運転資本 | 7,552) | 8,788) | 9,745) | 10,029) | 6,694) | |
| 収入 | 14,757) | 21,440) | 22,869) | 20,041) | 14,658) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 1.95 | 2.44 | 2.35 | 2.00 | 2.19 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
運転資本回転率 = 収入 ÷ 運転資本
= 14,757 ÷ 7,552 = 1.95
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2011年から2012年にかけて顕著に増加し、2012年の10029百万米ドルをピークに、その後2013年および2014年にかけて減少傾向を示している。2015年には7552百万米ドルまで低下しており、一定の変動を経た後、全体的には減少基調にあると考えられる。
- 収入の推移
- 収入は2011年の14658百万米ドルから2012年に20041百万米ドルへと大きく増加し、その後2013年にも22869百万米ドルへと上昇している。2014年には減少に転じ、21440百万米ドルまで下落しているが、2015年には14757百万米ドルまで大きく減少している。これにより、全期間を通じて収入は増減を繰り返しながら、最終的には大きな減少を示している。
- 運転資本回転率の動向
- 運転資本回転率は2011年の2.19から2012年に2.00へと減少し、その後2013年には2.35とやや上昇している。2014年には再び2.44と高水準にあり、2015年には1.95に下落している。これらの変動は、資産の効率性や収益性の変化を反映している可能性があり、特に2015年の回転率の低下は資産の効率的な運用の減退を示唆している。
在庫のローテーション日数
National Oilwell Varco Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 2.50 | 2.96 | 3.10 | 2.50 | 2.52 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 146 | 123 | 118 | 146 | 145 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.50 = 146
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率
- 2011年から2015年にかけて、在庫回転率は概ね安定して推移しており、2013年に一時的に上昇しています（2.52から3.1へ）。この増加傾向は、在庫の効率的な管理や販売活動の改善を示唆している可能性があります。ただし、その後の2014年と2015年はやや低下し、再び2012年とほぼ同水準となっています。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫が平均どれくらいの期間で回転しているかを示しており、2011年から2015年までの期間で一定の範囲内（約118日から146日）で推移しています。特に2013年に最も短い118日に減少し、その後2014年と2015年には再び146日に近い数値に戻る傾向が見受けられます。これらの変動は、在庫管理の改善や販売サイクルの変動を反映している可能性があります。
売掛金のローテーション日数
National Oilwell Varco Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 5.04 | 4.86 | 4.67 | 4.64 | 4.45 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 72 | 75 | 78 | 79 | 82 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.04 = 72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2011年から2015年にかけて、売掛金回転率は着実に上昇傾向を示している。具体的には、2011年の4.45から2015年には5.04へと改善しており、これは売掛金がより頻繁に回転していることを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金の回転日数は、同期間中に継続して減少しており、2011年の82日から2015年には72日に短縮されている。これにより、取得した売掛金の回収スピードが速まっていることが読み取れる。
- 両指標の関係と経営効率
- 売掛金回転率の上昇と売掛金回転日数の短縮は、企業の短期資金管理や回収効率が向上していることを示している。これにより、キャッシュフローの改善や与信管理の効率化が図られている可能性が高い。また、これらの傾向は売掛金管理における経営の強化を映している。
運転サイクル
National Oilwell Varco Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 146 | 123 | 118 | 146 | 145 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 72 | 75 | 78 | 79 | 82 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 218 | 198 | 196 | 225 | 227 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 146 + 72 = 218
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年から2015年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的に減少し、2013年には118日にまで低下しましたが、その後再び増加し、2015年には146日に戻っています。この傾向は、在庫の効率性改善とその後の悪化の両方を示唆しており、在庫管理の状況に変動があったと推測されます。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2011年の82日から2015年には72日に短縮しています。全体として短縮傾向を示しており、これは回収効率の向上を反映している可能性があります。比較的安定した管理のもと、回収期間の改善が進んでいることと考えられます。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2011年には227日でしたが、2012年にはわずかに短縮し、2013年には196日に最も短くなっています。その後、2014年の198日を経て、2015年には218日に増加しています。これらの変動は、在庫や売掛金の管理状況に加え、生産や販売のサイクルにも変動があった可能性を示していますが、全体的にみると、運転サイクルはやや短縮傾向を示しつつも、終盤の増加により安定性に若干の変動性が見られます。
買掛金のローテーション日数
National Oilwell Varco Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 18.77 | 13.15 | 13.63 | 12.25 | 11.28 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 19 | 28 | 27 | 30 | 32 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 18.77 = 19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2011年から2015年にかけて一貫して上昇しており、特に2015年には18.77へと大きく増加している。これは、企業が取引先への支払いサイクルを短縮し、資金繰りの効率性を向上させていることを示唆している。購買の頻度が高まり、在庫または支払待ち期間の短縮が進んでいる可能性が考えられる。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2011年の32日から2015年には19日に短縮されている。これは、企業が支払い期間を縮小させ、短期間で取引先に対する支払いを行っていることを示している。この日数の減少と買掛金回転率の向上は、より効率的な資金管理を反映したものと考えられる。
- 総合的な見解
- 両指標の動きから、企業は取引先との支払条件に関して積極的な改善を進めていると推測される。資金回収・支払いサイクルの短縮により、資金の流動性は向上している可能性が高い。一方で、支払い条件の厳格化や取引先との関係に影響を与える可能性も考慮すべきである。これらの傾向は、資金管理の効率化と財務の健全性向上に寄与していると見られる。
キャッシュコンバージョンサイクル
National Oilwell Varco Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 146 | 123 | 118 | 146 | 145 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 72 | 75 | 78 | 79 | 82 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 19 | 28 | 27 | 30 | 32 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 199 | 170 | 169 | 195 | 195 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 146 + 72 – 19 = 199
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年から2015年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的に減少し、2013年にはピークの118日まで短縮した。2014年にやや増加した後、2015年には再び146日に戻り、全体的にはやや変動の範囲内に留まっていると言える。これにより、在庫管理の効率化の努力が示唆される一方、2015年の増加は在庫保有期間の長期化を示している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2011年の82日から2015年の72日にかけて徐々に短縮している。これにより、同期間中に企業が売掛金の回収効率を改善したことが示唆される。回収日数の短縮はキャッシュフローの改善に寄与している可能性が高い。さらに、安定した改善傾向が続いていることから、信用管理や回収プロセスの最適化が進行していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2011年の32日から2015年の19日に短縮している。これにより、支払期間の短縮が進んだことが示された。支払条件の厳格化や資金繰りの改善が背景にある可能性がある。買掛金の短縮は、取引先との交渉や支払い戦略の変化を反映している可能性も指摘できる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2011年の195日から2013年には169日に短縮し、その後2014年は170日にわずかに延長したが、2015年には199日と大きく増加している。最も注目すべきは、2015年の著しい長期化である。これは、在庫の回転遅延や売掛金回収期間の延長、または支払期間の短縮による影響を反映している可能性がある。結果として、キャッシュサイクルが長くなることは、企業の資金効率や流動性に対してネガティブな影響を及ぼす可能性がある。