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Nike Inc. (NYSE:NKE)

所得税の分析

難易度が高い

所得税費用

Nike Inc.、所得税費用、継続事業

百万ドル

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終了した12か月 2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
連邦 (109) 74  1,167  398  304  596 
状態 81  56  45  82  71  80 
アメリカ (28) 130  1,212  480  375  676 
外国人 756  608  533  439  568  369 
電流 728  738  1,745  919  943  1,045 
連邦 (231) (33) 595  (279) (57) (66)
状態 (47) (9) 25  (9) (16) (11)
アメリカ (278) (42) 620  (288) (73) (77)
外国人 (102) 76  27  15  (7) (36)
延期 (380) 34  647  (273) (80) (113)
所得税費用 348  772  2,392  646  863  932 

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

成分 説明 会社
電流 継続事業からの課税所得に関連する現在の所得税費用の額。 Nike Inc.のCurrentは、2018年から2019年、および2019年から2020年に減少しました。
延期 継続事業からの収入に関連する繰延税金費用の金額。 Nike Inc.の据え置きは、2018年から2019年に、そして2019年から2020年に減少しました。
所得税費用 継続事業に関連する現在の法人所得税および繰延法人所得税の金額。 Nike Inc.の所得税費用は、2018年から2019年、および2019年から2020年に減少しました。

実効所得税率 (EITR)

Nike Inc.、実効所得税率（EITR）の調整

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
連邦所得税率 21.00% 21.00% 29.20% 35.00% 35.00% 35.00%
州税、連邦給付控除後 0.80% 1.20% 1.20% 1.10% 1.10% 0.90%
海外収入 5.90% -2.10% -17.50% -20.70% -18.20% -14.80%
株式に基づく報酬による過剰な税制上の優遇措置 -7.20% -3.60% -5.30% 0.00% 0.00% 0.00%
所得税監査および予備費 -1.40% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
米国の税務問題の解決 0.00% 0.00% 0.00% -3.20% 0.00% 0.00%
米国の研究開発税額控除 -1.80% -1.10% -0.60% -0.60% 0.00% 0.00%
その他、ネット 2.90% 0.70% 1.30% 1.60% 0.80% 1.10%
税法適用前の実効所得税率 20.20% 16.10% 8.30% 13.20% 18.70% 22.20%
税法に関連する外国からの無形所得給付 -8.10% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
税法に関連する経過税 0.00% 0.00% 43.30% 0.00% 0.00% 0.00%
税法に関連する繰延税金資産および負債の再測定 0.00% 0.00% 3.70% 0.00% 0.00% 0.00%
実効所得税率 12.10% 16.10% 55.30% 13.20% 18.70% 22.20%

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

成分 説明 会社
税法適用前の実効所得税率 継続事業に関連する現在の所得税費用および繰延所得税費用の割合。 2018年から2019年、2019年から2020年に税法が引き上げられる前の、Nike Inc.の実効所得税率。

繰延税金資産および負債の構成要素

Nike Inc.、繰延税金資産および負債の構成要素

百万ドル

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
在庫 84  66  73  90  88  59 
販売返品引当金 115  128  104  130  182  143 
繰延給与 295  271  250  348  274  258 
株式ベースの報酬 168  156  135  225  206  179 
準備金と未払債務 120  101  102  88  83  103 
オペレーティングリース負債 491  —  —  —  —  — 
資産化された研究開発費 189  —  —  —  —  — 
純営業損失繰越 21  81  88  84  44  10 
外国税額控除の繰越 —  —  —  208  —  — 
海外子会社の未分配利益 —  —  —  173  179  149 
その他の 127  125  106  106  72  76 
繰延税金資産 1,610  928  858  1,452  1,128  977 
評価手当 (26) (88) (95) (82) (52) (9)
評価性引当後の繰延税金資産 1,584  840  763  1,370  1,076  968 
海外子会社の未分配利益に対する外国源泉徴収税 (165) (235) (155) —  —  — 
有形固定資産 (232) (188) (167) (254) (268) (220)
使用権資産 (423) —  —  —  —  — 
その他の (32) (41) (103) (92) (96) (131)
繰延税金負債 (852) (464) (425) (346) (364) (351)
純繰延税金資産（負債） 732  376  338  1,024  712  617 

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

成分 説明 会社
繰延税金資産 一時差異の控除および繰越に起因する繰延税金資産の評価引当金の配賦前の金額。 Nike Inc.の繰延税金資産は、2018年から2019年に、そして2019年から2020年に増加しました。
評価性引当後の繰延税金資産 控除可能な一時差異および繰越に起因する繰延税金資産の評価引当金の配分後の金額。 Nike Inc.の評価額引当後の繰延税金資産は、2018年から2019年、および2019年から2020年に増加しました。
純繰延税金資産（負債） 査定引当金と繰延税金負債の配分後の、管轄のネッティングなしの控除可能な差異と繰越に起因する繰延税金資産の金額。 Nike Inc.の正味繰延税金資産（負債）は、2018年から2019年まで、および2019年から2020年まで増加しました。

財務諸表の調整： 繰延税金の削除

Nike Inc.、財務諸表の調整

百万ドル

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
流動資産の調整
流動資産（調整前） 20,556  16,525  15,134  16,061  15,025  15,976 
もっと少なく： 現在の繰延税金資産、純額 —  —  —  —  —  389 
流動資産（調整後） 20,556  16,525  15,134  16,061  15,025  15,587 
総資産の調整
総資産（調整前） 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
もっと少なく： 現在の繰延税金資産、純額 —  —  —  —  —  389 
総資産（調整後） 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,211 
株主資本の調整
株主資本（調整前） 8,055  9,040  9,812  12,407  12,258  12,707 
もっと少なく： 純繰延税金資産（負債） 732  376  338  1,024  712  617 
株主資本（調整後） 7,323  8,664  9,474  11,383  11,546  12,090 
純利益の調整
純利益（調整前） 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
もっと： 繰延税金費用 (380) 34  647  (273) (80) (113)
純利益（調整後） 2,159  4,063  2,580  3,967  3,680  3,160 

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Nike Inc.、財務データ：レポートと調整

調整後の財務比率： 繰延税金の削除（概要）

Nike Inc.、調整後の財務比率

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
現在の流動比率
未調整の流動性比率 2.48 2.10 2.51 2.93 2.80 2.52
調整後の流動性比率 2.48 2.10 2.51 2.93 2.80 2.46
純利益率
未調整の純利益率 6.79% 10.30% 5.31% 12.34% 11.61% 10.70%
調整後の純利益率 5.77% 10.39% 7.09% 11.55% 11.37% 10.33%
総資産回転率
総資産の未調整回転率 1.19 1.65 1.62 1.48 1.51 1.42
総資産の調整済み回転率 1.19 1.65 1.62 1.48 1.51 1.44
財務レバレッジ比率
未調整の財務レバレッジ比率 3.89 2.62 2.30 1.87 1.75 1.70
調整後の財務レバレッジ比率 4.28 2.74 2.38 2.04 1.85 1.75
株主資本利益率 (ROE)
株主資本比率の調整前の利益 31.52% 44.57% 19.70% 34.17% 30.67% 25.76%
株主資本比率の調整後のリターン 29.48% 46.90% 27.23% 34.85% 31.87% 26.14%
総資産利益率 (ROA)
未調整の資産収益率 8.10% 16.99% 8.58% 18.23% 17.57% 15.15%
調整後の資産収益率 6.89% 17.13% 11.45% 17.06% 17.20% 14.90%

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

財務比率 説明 会社
調整後の流動性比率 調整済み流動資産を調整済み流動負債で割って計算される流動性比率。 Nike Inc.の調整後の現在の流動性比率は2018年から2019年に悪化しましたが、2019年から2020年に改善し、2018年のレベルに達していません。
調整後の純利益率 調整済み純利益を総収益で割って計算される収益性の指標。 Nike Inc.の調整後の純利益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 Nike Inc.の総資産の調整済み回転率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。
調整後の財務レバレッジ比率 調整済み総資産を調整済み総資本で割って計算される財務レバレッジの測定。
財務レバレッジとは、企業が負債を使用することで、営業利益の所定の比例変化よりも大きい、普通株主資本利益率の比例変化に影響を与えることができる範囲です。		 Nike Inc.の調整後の財務レバレッジ比率は、2018年から2019年および2019年から2020に増加しました。
株主資本比率の調整後のリターン 調整後純利益を調整後株主資本で割って計算される収益性比率。 Nike Inc.の調整後株主資本利益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけてわずかに悪化し、2018年のレベルに達していません。
調整後の資産収益率 調整済み純利益を調整済み総資産で割って計算される収益率。 Nike Inc.の調整後の資産収益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。

Nike Inc.、財務比率：報告対調整

調整後の流動性比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
流動資産 20,556  16,525  15,134  16,061  15,025  15,976 
流動負債 8,284  7,866  6,040  5,474  5,358  6,334 
流動性比率
現在の流動比率1 2.48 2.10 2.51 2.93 2.80 2.52
繰延税金調整後
選択された財務データ (百万ドル)
調整済み流動資産 20,556  16,525  15,134  16,061  15,025  15,587 
流動負債 8,284  7,866  6,040  5,474  5,358  6,334 
流動性比率
調整後の流動性比率2 2.48 2.10 2.51 2.93 2.80 2.46

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 現在の流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 20,556 ÷ 8,284 = 2.48

2 調整後の流動性比率 = 調整済み流動資産 ÷ 流動負債
= 20,556 ÷ 8,284 = 2.48

流動性比率 説明 会社
調整後の流動性比率 調整済み流動資産を調整済み流動負債で割って計算される流動性比率。 Nike Inc.の調整後の現在の流動性比率は2018年から2019年に悪化しましたが、2019年から2020年に改善し、2018年のレベルに達していません。

調整後の純利益率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
収入 37,403  39,117  36,397  34,350  32,376  30,601 
収益率
純利益率1 6.79% 10.30% 5.31% 12.34% 11.61% 10.70%
繰延税金調整後
選択された財務データ (百万ドル)
調整後純利益 2,159  4,063  2,580  3,967  3,680  3,160 
収入 37,403  39,117  36,397  34,350  32,376  30,601 
収益率
調整後の純利益率2 5.77% 10.39% 7.09% 11.55% 11.37% 10.33%

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ 収入
= 100 × 2,539 ÷ 37,403 = 6.79%

2 調整後の純利益率 = 100 × 調整後純利益 ÷ 収入
= 100 × 2,159 ÷ 37,403 = 5.77%

収益率 説明 会社
調整後の純利益率 調整済み純利益を総収益で割って計算される収益性の指標。 Nike Inc.の調整後の純利益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。

総資産の調整済み回転率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
収入 37,403  39,117  36,397  34,350  32,376  30,601 
総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
活動比率
総資産回転率1 1.19 1.65 1.62 1.48 1.51 1.42
繰延税金調整後
選択された財務データ (百万ドル)
収入 37,403  39,117  36,397  34,350  32,376  30,601 
調整済み総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,211 
活動比率
総資産の調整済み回転率2 1.19 1.65 1.62 1.48 1.51 1.44

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 総資産回転率 = 収入 ÷ 総資産
= 37,403 ÷ 31,342 = 1.19

2 総資産の調整済み回転率 = 収入 ÷ 調整済み総資産
= 37,403 ÷ 31,342 = 1.19

活動比率 説明 会社
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 Nike Inc.の総資産の調整済み回転率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。

調整後の財務レバレッジ比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
株主資本 8,055  9,040  9,812  12,407  12,258  12,707 
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率1 3.89 2.62 2.30 1.87 1.75 1.70
繰延税金調整後
選択された財務データ (百万ドル)
調整済み総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,211 
調整後株主資本 7,323  8,664  9,474  11,383  11,546  12,090 
ソルベンシー比率
調整後の財務レバレッジ比率2 4.28 2.74 2.38 2.04 1.85 1.75

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 31,342 ÷ 8,055 = 3.89

2 調整後の財務レバレッジ比率 = 調整済み総資産 ÷ 調整後株主資本
= 31,342 ÷ 7,323 = 4.28

ソルベンシー比率 説明 会社
調整後の財務レバレッジ比率 調整済み総資産を調整済み総資本で割って計算される財務レバレッジの測定。
財務レバレッジとは、企業が負債を使用することで、営業利益の所定の比例変化よりも大きい、普通株主資本利益率の比例変化に影響を与えることができる範囲です。		 Nike Inc.の調整後の財務レバレッジ比率は、2018年から2019年および2019年から2020に増加しました。

株主資本比率の調整後のリターン (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
株主資本 8,055  9,040  9,812  12,407  12,258  12,707 
収益率
ROE1 31.52% 44.57% 19.70% 34.17% 30.67% 25.76%
繰延税金調整後
選択された財務データ (百万ドル)
調整後純利益 2,159  4,063  2,580  3,967  3,680  3,160 
調整後株主資本 7,323  8,664  9,474  11,383  11,546  12,090 
収益率
株主資本比率の調整後のリターン2 29.48% 46.90% 27.23% 34.85% 31.87% 26.14%

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 2,539 ÷ 8,055 = 31.52%

2 株主資本比率の調整後のリターン = 100 × 調整後純利益 ÷ 調整後株主資本
= 100 × 2,159 ÷ 7,323 = 29.48%

収益率 説明 会社
株主資本比率の調整後のリターン 調整後純利益を調整後株主資本で割って計算される収益性比率。 Nike Inc.の調整後株主資本利益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけてわずかに悪化し、2018年のレベルに達していません。

調整後の資産収益率 (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
収益率
ROA1 8.10% 16.99% 8.58% 18.23% 17.57% 15.15%
繰延税金調整後
選択された財務データ (百万ドル)
調整後純利益 2,159  4,063  2,580  3,967  3,680  3,160 
調整済み総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,211 
収益率
調整後の資産収益率2 6.89% 17.13% 11.45% 17.06% 17.20% 14.90%

ソース： Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 2,539 ÷ 31,342 = 8.10%

2 調整後の資産収益率 = 100 × 調整後純利益 ÷ 調整済み総資産
= 100 × 2,159 ÷ 31,342 = 6.89%

収益率 説明 会社
調整後の資産収益率 調整済み純利益を調整済み総資産で割って計算される収益率。 Nike Inc.の調整後の資産収益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。