貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Nike Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2025/05/31	2024/05/31	2023/05/31	2022/05/31	2021/05/31	2020/05/31
長期借入金の当座預金残高	—)	1,000)	—)	500)	—)	3)
支払手形	5)	6)	6)	10)	2)	248)
買掛金	3,479)	2,851)	2,862)	3,358)	2,836)	2,248)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	502)	477)	425)	420)	467)	445)
販売関連準備金	1,834)	1,282)	994)	1,015)	1,077)	1,178)
報酬と福利厚生(税抜き)	1,245)	1,291)	1,737)	1,297)	1,472)	1,248)
支払われる配当金	598)	563)	529)	485)	—)	—)
エンドースメント報酬	481)	578)	552)	496)	—)	—)
売上予想損失引当金	—)	—)	—)	397)	358)	405)
他	1,753)	2,011)	1,911)	2,530)	3,156)	2,353)
未払負債	5,911)	5,725)	5,723)	6,220)	6,063)	5,184)
未払いの法人税	669)	534)	240)	222)	306)	156)
流動負債	10,566)	10,593)	9,256)	10,730)	9,674)	8,284)
長期借入金(当期部分を除く)	7,961)	7,903)	8,927)	8,920)	9,413)	9,406)
オペレーティング・リース負債(当期部分を除く)	2,550)	2,566)	2,786)	2,777)	2,931)	2,913)
繰延法人税およびその他の負債	2,289)	2,618)	2,558)	2,613)	2,955)	2,684)
非流動負債	12,800)	13,087)	14,271)	14,310)	15,299)	15,003)
総負債	23,366)	23,680)	23,527)	25,040)	24,973)	23,287)
償還可能な優先株式	—)	—)	—)	—)	—)	—)
記載価格の普通株式	3)	3)	3)	3)	3)	3)
記載価値を超える資本金	14,195)	13,409)	12,412)	11,484)	9,965)	8,299)
その他の包括利益累計額(損失)	(258)	53)	231)	318)	(380)	(56)
利益剰余金(赤字)	(727)	965)	1,358)	3,476)	3,179)	(191)
株主資本	13,213)	14,430)	14,004)	15,281)	12,767)	8,055)
総負債と株主資本	36,579)	38,110)	37,531)	40,321)	37,740)	31,342)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).

傾向と変化: データ期間において、Nike Inc.の総負債は2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、その後2023年から2025年にかけてやや減少または安定しています。特に流動負債や未払負債については、2020年から2024年まで継続的に増加していますが、2025年にはわずかに減少しています。これに伴い、流動負債の比率も高く、短期負債の圧迫が継続している可能性が示唆される。
資本構成の動向: 株主資本は2020年から2022年にかけて着実に増加し、その後は若干の減少を経て2024年にかけて減少傾向にある。しかしながら、利益剰余金については2021年に大幅な増加を示し、その後も一部変動が見られるものの2025年には赤字に転じている。このことから、累積利益の変動により株主資本の一部減少が反映されていると考えられる。また、その他の包括利益も大きく変動し、2022年にプラスに転じた後、2025年には再びマイナスに振れるなど、株主資本の評価や評価損が影響している可能性がある。
利益と負債の関係: 利益剰余金の増減は、主に純利益や損益の変動により反映されていると考えられる。2022年には利益剰余金が最も高く、2025年にはマイナスに転じていることから、収益性の低下や損失の拡大が影響していると推察される。負債面においては、長期借入金やオペレーティング・リース負債が一定の水準で推移しているが、総負債の増加とともに、負債比率の変動も注視すべき要素である。
短期と長期負債のバランス: 短期負債と長期負債の両者が増加している傾向があり、特に未払負債や流動負債の増加は、短期的な資金負担の増加を示している。一方、長期借入金は大きな変動を見せず、比較的安定しているものの、2024年以降にかけてやや減少していることが浮き彫りとなる。長期負債と比較した短期負債の増加は、キャッシュフローや資金繰りに影響を与えるリスク要因となる可能性がある。
その他の観点: 資本金は継続的な拡大を示しており、その記載価値を超える部分も増加している。これは、株主からの出資や資本積み増しにより、自己資本の増大を反映している。負債と資本を合わせた総資産は、2020年から2022年にかけて拡大した後、2023年以降の調整により、全体として安定した範囲内で推移している。負債と資本のバランスは、財務的リスクの管理において重要な指標となる。

Nike Inc. (NYSE:NKE)

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