Nike Inc. (NYSE:NKE)

総資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて緩やかに低下した後、2023年度に上昇に転じ、2024年度も高い水準を維持した。しかし、2025年度には若干の低下が見られる。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、調整前よりも若干高い値を示している。

流動性比率

流動性比率は、2020年度から2023年度にかけて概ね安定していたが、2024年度と2025年度には低下傾向が見られる。調整後の流動性比率は、調整前と一致している。

負債資本比率は、2020年度から2022年度にかけて大幅に低下し、その後2023年度と2024年度はほぼ横ばい、2025年度には若干の上昇が見られる。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、調整前よりも低い値を示している。総資本に対する負債比率も、2020年度から2022年度にかけて低下し、その後は安定している。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年度から2022年度にかけて低下した後、2023年度に若干上昇し、2024年度は横ばい、2025年度には再び上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、調整前よりも若干高い値を示している。

純利益率は、2020年度から2022年度にかけて大幅に上昇した後、2023年度に低下し、2024年度に再び上昇した。しかし、2025年度には大幅に低下している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、調整前よりも低い値を示している。

収益性比率

自己資本利益率は、2020年度から2022年度にかけて上昇した後、2023年度に低下し、2024年度に再び上昇した。しかし、2025年度には大幅に低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、調整前よりも低い値を示している。総資産利益率も同様の傾向を示し、調整後の総資産利益率は調整前よりも若干高い値を示している。

収益は2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。2021年には前年比で19.1%増加し、2022年には4.4%増加、2023年には9.7%増加しました。しかし、2024年には51362百万米ドルから46309百万米ドルへと9.9%減少しました。

総資産は2020年から2022年まで増加しましたが、2023年以降は減少傾向にあります。2021年には20.4%増加し、2022年には7.3%増加しました。2023年には19.8%減少し、2024年には1.5%増加、2025年にはさらに3.4%減少しました。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.19から2023年には1.36へと上昇しました。2024年には1.35にわずかに低下し、2025年には1.27へと減少しました。この指標は、資産をどれだけ効率的に収益に変換しているかを示しており、2023年まで改善が見られましたが、その後は低下しています。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで増加し、その後は減少しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2023年に1.44のピークに達し、その後2024年には1.44で横ばい、2025年には1.36へと減少しました。調整後の回転率は、調整前の回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の資産構成が収益の創出により効率的に貢献していることを示唆しています。

全体として、収益と総資産は2023年まで増加傾向にありましたが、2024年以降は減少または横ばいの傾向にあります。総資産回転率は、2023年まで改善が見られましたが、その後は低下しています。調整後総資産回転率は、調整前の回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の資産構成が収益の創出により効率的に貢献していることを示唆しています。

過去6年間の財務データに基づき、流動資産、流動負債、および関連する流動性比率の推移が観察されます。

流動資産

流動資産は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、20556百万米ドルから28213百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には25202百万米ドルに減少し、2024年には25382百万米ドルと小幅な増加を見せましたが、2025年には23362百万米ドルへと再び減少しています。全体として、流動資産は変動しながらも、2022年をピークとして減少傾向に転じていることが示唆されます。

流動負債

流動負債は、2020年から2022年にかけて一貫して増加し、8284百万米ドルから10730百万米ドルへと増加しました。2023年には9256百万米ドルに減少し、2024年には10593百万米ドルと再び増加しました。2025年には10566百万米ドルとほぼ横ばいとなっています。流動負債は全体的に高水準で推移しており、増加傾向と減少傾向を繰り返しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の2.48から2021年の2.72に改善し、その後2022年には2.63に低下しました。2023年には再び2.72に上昇しましたが、2024年には2.4に低下し、2025年には2.21とさらに低下しています。この比率は、短期的な債務履行能力を示しており、全体的に低下傾向にあることが示唆されます。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しており、2020年から2022年にかけて増加し、2023年以降は減少しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率とほぼ同様の推移を示しており、2025年には2.21と低下しています。

これらの指標を総合的に見ると、短期的な流動性の状況は、近年悪化傾向にある可能性が示唆されます。流動資産の減少と流動負債の増加、およびそれに伴う流動性比率の低下が、この傾向を裏付けています。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。総負債は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年にはほぼ横ばいとなりました。2025年には、さらに減少しています。

株主資本は、2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には減少しました。2024年には若干増加し、2025年には再び減少しています。株主資本の変動は、利益の再投資、自社株買い、配当などの要因に影響されると考えられます。

負債資本比率は、2020年の1.2から一貫して低下し、2025年には0.6となっています。これは、負債に対する資本の割合が減少し、財務レバレッジが低下していることを示唆します。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2025年まで減少傾向にあります。この減少は、負債の返済や、リース負債などのオフバランスシート負債の減少による可能性があります。

調整後株主資本は、2020年から2022年まで増加しましたが、2023年以降は減少傾向にあります。調整後株主資本の変動は、株主資本の変動と同様の要因に影響されると考えられます。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の1.73から2022年には0.93まで低下しましたが、その後は横ばい傾向にあります。2025年には若干上昇しています。この比率は、企業の債務返済能力を示す指標であり、低下は財務リスクの軽減を示唆します。

総負債の傾向

2020年から2023年まで減少、2024年はほぼ横ばい、2025年は減少。

株主資本の傾向

2020年から2022年まで増加、2023年は減少、2024年は若干増加、2025年は減少。

負債資本比率の傾向

一貫して低下。

調整後総負債の傾向

一貫して減少。

調整後株主資本の傾向

2020年から2022年まで増加、2023年以降は減少。

有利子負債比率(調整後)の傾向

2020年から2022年まで低下、その後は横ばい傾向、2025年は若干上昇。

財務データに基づき、過去6年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2020年の9657百万米ドルから2024年の8909百万米ドルまで減少傾向にあります。2025年にはさらに減少し、7966百万米ドルと予測されています。この減少は、負債管理の改善を示唆する可能性があります。

総資本金

総資本金は、2020年の17712百万米ドルから2022年の24711百万米ドルまで増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2024年の23339百万米ドル、2025年の21179百万米ドルと推移しています。資本金の減少は、自社株買いや配当金の支払いなどが考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2020年の0.55から2021年の0.42、2022年の0.38まで低下し、その後2023年と2024年は0.39、0.38で推移しています。2025年も0.38と予測されており、全体的に見て、財務レバレッジは低下傾向にあります。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年の13015百万米ドルから2025年の11018百万米ドルまで一貫して減少しています。これは、リース負債やその他のオフバランスシートの負債を考慮した場合でも、負債の削減が進んでいることを示しています。

調整後総資本

調整後総資本は、2020年の20552百万米ドルから2022年の26277百万米ドルまで増加しましたが、その後は減少傾向にあり、2024年の24097百万米ドル、2025年の21716百万米ドルと推移しています。総資本金と同様に、資本の減少が見られます。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率も、2020年の0.63から2022年の0.48まで低下し、その後は0.50、0.50、0.51と推移しています。調整後の負債比率も、全体的に見て、財務リスクの低下を示唆しています。2025年も0.51と予測されており、安定した水準を維持すると考えられます。

全体として、過去6年間において、負債は一貫して減少しており、負債比率は低下傾向にあります。一方、資本金は増加後に減少傾向にあります。これらの動向は、財務の健全性が改善していることを示唆する可能性がありますが、資本構成の変化については、さらなる分析が必要です。

総資産は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2022年の40321百万米ドルをピークとし、2025年には36579百万米ドルまで減少しています。この減少傾向は、資産規模の縮小を示唆しています。

株主資本は、2020年から2022年にかけて一貫して増加しました。2022年には15281百万米ドルに達しましたが、その後は減少傾向に転じ、2025年には13213百万米ドルとなっています。株主資本の減少は、利益の再投資の減少、配当の支払い、または自社株買いなどの要因が考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の3.89から2022年の2.64まで低下し、その後2023年の2.68、2024年の2.64を経て、2025年には2.77に上昇しています。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示しています。全体的に、比率は比較的安定していますが、2025年のわずかな上昇は、負債依存度の増加を示唆している可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2022年にかけて増加し、その後減少しています。2022年の38464百万米ドルをピークとし、2025年には33938百万米ドルまで減少しています。調整後の数値も、資産規模の縮小傾向を示しています。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2022年には13650百万米ドルに達しましたが、その後は減少傾向に転じ、2025年には10698百万米ドルとなっています。調整後の株主資本の減少は、株主資本の減少と一致しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の4.09から2022年の2.82まで低下し、その後2023年の2.9、2024年の2.94を経て、2025年には3.17に上昇しています。調整後の比率も、負債と資本の構成の変化を示しており、2025年の上昇は、負債依存度の増加を示唆している可能性があります。調整後の比率は、調整前よりも高い水準で推移しています。

全体として、総資産と株主資本は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は比較的安定していますが、2025年にはわずかな上昇が見られます。これらの傾向は、事業環境の変化、戦略的な意思決定、または財務戦略の調整を反映している可能性があります。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、5727百万米ドルに達しました。その後、2022年に若干増加しましたが、2023年には5070百万米ドルに減少し、2024年には5700百万米ドルに回復しました。2025年には3219百万米ドルへと再び減少しています。この変動は、事業運営の効率性や市場環境の変化を反映している可能性があります。

収益

2020年から2021年にかけて、収益は37403百万米ドルから44538百万米ドルへと増加しました。この成長は、2021年から2022年にかけても続き、46710百万米ドルに達しました。2022年から2023年にかけては、51217百万米ドルへとさらに増加しましたが、2024年には51362百万米ドルとほぼ横ばいでした。2025年には46309百万米ドルに減少し、収益の成長が鈍化していることが示唆されます。

純利益率

2020年の6.79%から、2021年には12.86%へと大幅に改善しました。2022年には12.94%と最高値を記録しましたが、2023年には9.9%に低下しました。2024年には11.1%に回復しましたが、2025年には6.95%に再び低下しています。純利益率は、収益性を示す重要な指標であり、変動はコスト管理や価格設定戦略の変化を示唆している可能性があります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年の2056百万米ドルから2021年には4897百万米ドルへと大幅に増加しました。2022年には6035百万米ドルと最高値を記録しましたが、2023年には4867百万米ドルに減少し、2024年には5025百万米ドルに若干増加しました。2025年には2612百万米ドルへと大きく減少しています。調整後当期純利益の変動は、特別損益や会計上の変更の影響を受けている可能性があります。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の5.5%から2021年には11%へと上昇しました。2022年には12.92%と最高値を記録しましたが、2023年には9.5%に低下しました。2024年には9.78%に若干改善しましたが、2025年には5.64%に再び低下しています。調整後の当期純利益率の変動は、調整後当期純利益の変動と連動しており、事業の基礎的な収益性を評価する上で重要な指標となります。

全体として、過去6年間で収益は増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。利益率は変動しており、特に2023年と2025年には低下が見られます。調整後当期純利益も同様の変動を示しており、事業運営の効率性や市場環境の変化が、財務パフォーマンスに影響を与えていると考えられます。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、5727百万米ドルに達しました。その後、2022年に6046百万米ドルとわずかに増加しましたが、2023年には5070百万米ドルに減少し、2024年には5700百万米ドルに回復しました。2025年には3219百万米ドルと大幅に減少しています。

株主資本

2020年から2022年にかけて一貫して増加し、2022年には15281百万米ドルに達しました。2023年には14004百万米ドルに減少し、2024年には14430百万米ドルにわずかに増加しました。2025年には13213百万米ドルに減少しています。

自己資本利益率

2021年にピークの44.86%を記録した後、2022年には39.57%、2023年には36.2%と低下しました。2024年には39.5%に回復しましたが、2025年には24.36%と大幅に低下しています。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、4897百万米ドルに達しました。2022年には6035百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には4867百万米ドルに減少し、2024年には5025百万米ドルにわずかに増加しました。2025年には2612百万米ドルと大幅に減少しています。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向を示し、2020年から2022年にかけて増加し、2022年には13650百万米ドルに達しました。2023年には12240百万米ドルに減少し、2024年には12145百万米ドルとほぼ横ばいでした。2025年には10698百万米ドルに減少しています。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様に、2021年にピークの41.76%を記録した後、2022年には44.21%とわずかに増加し、2023年には39.76%に低下しました。2024年には41.38%に回復しましたが、2025年には24.42%と大幅に低下しています。

全体として、2020年から2022年にかけては、手取り、株主資本、調整後当期純利益、調整後株主資本が成長傾向にありましたが、2023年以降はこれらの指標が減少または停滞しています。特に、2025年の手取り、調整後当期純利益、自己資本利益率、調整後株主資本、自己資本利益率(調整後)の顕著な減少は注目に値します。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、5727百万米ドルに達しました。その後、2022年に6046百万米ドルとわずかに増加しましたが、2023年には5070百万米ドルに減少し、2024年には5700百万米ドルに回復しました。2025年には3219百万米ドルと大幅に減少しています。

総資産

2020年から2022年にかけて一貫して増加し、40321百万米ドルに達しました。2023年には37531百万米ドルに減少し、2024年には38110百万米ドルに若干増加しました。2025年には36579百万米ドルと減少傾向が続いています。

総資産利益率

2021年にピークの15.17%を記録し、2020年の8.1%から大幅に改善しました。その後、2022年には14.99%にわずかに低下し、2023年には13.51%に減少しました。2024年には14.96%に回復しましたが、2025年には8.8%に低下しています。

調整後当期純利益

2021年に4897百万米ドルと大幅に増加し、2020年の2056百万米ドルから倍増しました。2022年には6035百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には4867百万米ドルに減少し、2024年には5025百万米ドルに若干増加しました。2025年には2612百万米ドルと大幅に減少しています。

調整後総資産

2020年から2022年にかけて一貫して増加し、38464百万米ドルに達しました。2023年には35540百万米ドルに減少し、2024年には35680百万米ドルに若干増加しました。2025年には33938百万米ドルと減少傾向が続いています。

総資産利益率(調整後)

2022年にピークの15.69%を記録しました。2021年の13.34%から改善し、2020年の6.67%と比較すると大幅な増加です。2023年には13.69%にわずかに低下し、2024年には14.08%に若干増加しました。2025年には7.7%に低下しています。

全体として、2020年から2022年にかけて収益性と資産が増加しましたが、2023年以降は収益性と資産の両方が減少傾向にあります。特に2025年の手取り、調整後当期純利益、総資産利益率の低下が顕著です。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した傾向を示しています。