短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Target Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
- 在庫回転率
- 2020年から2024年までの期間で、在庫回転率は全体的に安定して推移しており、2022年には一時的に5.39に低下したものの、その後は6.1から6.55の範囲で推移している。これにより、在庫管理の効率は比較的良好であり、一部の年でやや改善が見られる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2020年の156.85から2023年の93.34に一時的に減少しているが、その後の2024年には120.55に回復しつつある。2025年には106.78とやや低下しているものの、全体的には回収の効率化が進んでいることが示唆される。期間中において、資金回収の効率改善と期間の短縮傾向が見受けられる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2020年から2024年までに安定しており、2020年の5.53から2024年の6.43へ増加している。これは支払サイクルを短縮し、資金の流動性を向上させる動きと解釈でき、企業の支払効率の改善を示している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2020年の60日から2022年に68日に増加した後、2023年に再び60日に回復し、2024年には56日に減少している。これにより、在庫の回転期間は変動するも、2024年には効率的な在庫管理が行われていることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2020年と2021年の2日から、2022年には3日へ上昇し、その後2023年に4日に増加している。2024年には再び3日に短縮されており、回収サイクルの効率化が見られる。期間を通じて、売掛金回収にかかる時間は比較的短い状態が維持されている。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2020年の62日から2022年の71日に一時的に伸長した後、2023年には64日に短縮し、2024年には59日となった。これにより、資金循環のスピードが改善され、より短期間で運転資本が回収できるようになっていることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2020年の66日から2022年に75日にピークに達した後、2023年には60日に短縮し、2024年には57日に減少している。支払期間の短縮により、資金の流動性が向上し、支払管理の効率化が進んでいることが分かる。
- キャッシュコンババージョンサイクル
- このサイクルは2020年の-4日から2023年に4日に逆転し、その後2024年と2025年も2日または4日に推移している。マイナスの値から正の値に変化することは、資金回収が支払よりも早く行われている状態を示し、企業の運転資本効率の改善を反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全般的に、売掛金と買掛金の回転期間の短縮、資金回収と支払の効率化が進行している傾向が見られる。特に、キャッシュコンババージョンサイクルの改善はキャッシュフロー管理の向上を示唆し、在庫管理も比較的安定している。これらの動きは、企業の運転資本管理の効率化とともに、全体的な流動性の向上に寄与している可能性が高いと評価される。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Target Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 76,502) | 77,828) | 82,306) | 74,963) | 66,177) | 54,864) | |
| 在庫 | 12,740) | 11,886) | 13,499) | 13,902) | 10,653) | 8,992) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 在庫回転率1 | 6.00 | 6.55 | 6.10 | 5.39 | 6.21 | 6.10 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 11.92 | 12.77 | 11.13 | 12.01 | 11.84 | |
| Walmart Inc. | 9.07 | 8.93 | 8.20 | 7.59 | 9.35 | 8.88 | |
| 在庫回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 9.25 | 8.75 | 7.96 | 9.41 | 9.05 | |
| 在庫回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 8.01 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 76,502 ÷ 12,740 = 6.00
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2020年から2023年にかけて着実に増加しており、2023年には8,2306百万米ドルに達した後、2024年にはやや減少し、2025年にはほぼ横ばいとなった。この傾向は、売上高の増加に伴う原価の拡大を反映していると考えられる。
- 在庫水準の変化
- 在庫は全体として増加傾向にあり、2020年の8992百万米ドルから2024年の11886百万米ドルに増加している。一方で、2024年から2025年にかけては在庫が若干回復し、12740百万米ドルに増加した。これにより、在庫の積み増しが一定の経営戦略または需要動向を示している可能性がある。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2020年の6.1から2021年の6.21へ若干上昇し、その後2022年に5.39まで低下したが、その後再び上昇し、2023年から2024年にかけては6.55および6とやや変動している。これにより、在庫の効率的な回転を維持しつつも、2022年には一時的に回転効率が低下したことが示唆される。全体としては、在庫管理の改善とともに回転効率は安定していると判断される。
売掛金回転率
Target Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| 勘定およびその他の債権 | 998) | 891) | 1,169) | 835) | 631) | 498) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 売掛金回転率1 | 106.78 | 120.55 | 93.34 | 126.95 | 148.27 | 156.85 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 91.74 | 104.03 | 99.39 | 106.52 | 105.30 | |
| Walmart Inc. | 67.62 | 73.06 | 76.37 | 68.57 | 85.21 | 82.74 | |
| 売掛金回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 80.57 | 83.67 | 78.94 | 93.95 | 91.37 | |
| 売掛金回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 32.35 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 勘定およびその他の債権
= 106,566 ÷ 998 = 106.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の傾向
- 売上高は2020年から2023年にかけて増加傾向を示しており、2022年にはピークに達している。2023年以降は若干の減少傾向が見られるものの、2024年および2025年の予測値も高水準を維持している。
- 勘定およびその他の債権の推移
- 勘定債権は2020年から2023年にかけて着実に増加している。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、その後も一定の増加を続けている。ただし、2024年と2025年には一部縮小の兆しも見られる。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は2020年から2023年までの間に著しい減少を示している。2020年の156.85から2023年には93.34まで低下しており、これは売掛金の回収効率が相対的に悪化した可能性を示唆している。一方で、2024年と2025年には回復基調に転じている。
- 総合分析
- これらのデータから、売上高は継続的に成長してきたが、売掛金の回転期間が長くなったことにより、回収リスクまたは資金循環の遅延が懸念される。一方、債権の増加とともに売上増加が維持されていることは、企業の販売規模拡大を示している。ただし、売掛金回転率の低下はキャッシュフローの圧迫に注意を要し、今後の財務管理の改善が望まれる。
買掛金回転率
Target Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 76,502) | 77,828) | 82,306) | 74,963) | 66,177) | 54,864) | |
| 買掛金 | 13,053) | 12,098) | 13,487) | 15,478) | 12,859) | 9,920) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 買掛金回転率1 | 5.86 | 6.43 | 6.10 | 4.84 | 5.15 | 5.53 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 11.45 | 12.16 | 11.17 | 10.49 | 10.23 | |
| Walmart Inc. | 8.72 | 8.63 | 8.63 | 7.76 | 8.55 | 8.40 | |
| 買掛金回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 8.95 | 8.96 | 7.94 | 8.40 | 8.36 | |
| 買掛金回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 6.94 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 76,502 ÷ 13,053 = 5.86
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2020年から2023年にかけて継続的に増加しており、特に2021年から2023年にかけて顕著な拡大が見られる。2024年および2025年にはわずかに減少しているが、全体的には高い水準を維持していることから、売上規模の拡大に伴うコスト構造の変化が反映されていると考えられる。
- 買掛金の推移
- 買掛金は2020年以来、増加傾向を示しているが、2022年をピークとし、その後やや縮小している。2023年度に再び上昇しており、短期的な仕入れ傾向に変動があることが示唆される。総額の変動は売上原価の増加と連動しており、仕入れ頻度や支払い条件の変化に影響されている可能性がある。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2020年度は5.53であったが、2021年度までに低下し、2022年度には4.84まで下落した。その後2023年度には6.1と急激に上昇し、それが2024年度に若干縮小しつつも6.43と高い水準を維持している。これらの変動は、買掛金の支払い効率や供給先との交渉条件の改善を示す可能性がある。特に2023年度の大幅な上昇は、支払いサイクルの短縮または効率化を反映していると考えられる。
運転資本回転率
Target Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 19,454) | 17,498) | 17,846) | 21,573) | 20,756) | 12,902) | |
| レス： 流動負債 | 20,799) | 19,304) | 19,500) | 21,747) | 20,125) | 14,487) | |
| 運転資本 | (1,345) | (1,806) | (1,654) | (174) | 631) | (1,585) | |
| 売り上げ 高 | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | 78,112) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | 148.27 | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 103.53 | 319.10 | 3,000.81 | 49.82 | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 106,566 ÷ -1,345 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の動向と評価
- 運転資本は、2020年には約-1585百万米ドルとマイナスの状態であったが、2021年には大きく正の値に転じて631百万米ドルに改善された。その後、2022年には約-174百万米ドルに再びマイナス圏に戻り、その後の期間においても負の値が継続している。2023年から2024年にかけて再び負の範囲が拡大し、2024年には-1806百万米ドルと最も悪化した。2025年にはやや改善されたものの、負の値を維持しており、長期的には運転資本の流動性や資金運用の効率性に課題があることが示唆される。
- 売上高の推移と評価
- 売上高は2020年の78,112百万米ドルから徐々に増加し、2022年には106,005百万米ドルに達し、その後も一定の水準を維持している。2023年には109,120百万米ドルにやや増加した後、2024年と2025年もほぼ横ばいで推移しており、売上規模は一定の範囲内にあると考えられる。これは一定の市場シェアを維持しつつ、成長の鈍化傾向が見られる可能性を示す。
- 運転資本回転率について
- 運転資本回転率の値は2021年のみ公開されており、148.27である。これにより、効率的な資産運用を示唆しているが、他の期間のデータが欠落しているため、長期的なトレンドや比較は困難である。補充データの必要性があるとともに、この指標を踏まえた効率化や資産運用の最適化を検討する余地がある。
在庫のローテーション日数
Target Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫回転率 | 6.00 | 6.55 | 6.10 | 5.39 | 6.21 | 6.10 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 61 | 56 | 60 | 68 | 59 | 60 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 31 | 29 | 33 | 30 | 31 | |
| Walmart Inc. | 40 | 41 | 45 | 48 | 39 | 41 | |
| 在庫のローテーション日数セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 39 | 42 | 46 | 39 | 40 | |
| 在庫のローテーション日数産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 46 | 48 | 52 | 45 | 47 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 6.00 = 61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2020年から2025年にかけて全体的に安定した範囲で推移している。2022年には一時的に低下し、5.39に落ち込んだが、2023年には再び6.1に回復している。その後は6.55とやや上昇傾向にあるが、2025年には再び6に下がっている。これにより、在庫の効率的な管理に一定の変動が見られるものの、大きなトレンドの変動はなく、比較的安定していると解釈できる。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2020年、2021年においてほぼ60日前後で安定しているが、2022年には68日に増加している。これは在庫の回転が遅くなったことを示しており、一時的な在庫管理の遅れや販売ペースの減速を示唆する可能性がある。2023年以降は再び60日程度に戻り、その後2024年に56日と短縮傾向を示すも、2025年には再びやや増加し61日となっている。これらの変動は在庫管理の調整や販売サイクルの変化を反映している可能性がある。
売掛金のローテーション日数
Target Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 売掛金回転率 | 106.78 | 120.55 | 93.34 | 126.95 | 148.27 | 156.85 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | 2 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | |
| Walmart Inc. | 5 | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 5 | 4 | 5 | 4 | 4 | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 11 | 11 | 12 | 10 | 11 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 106.78 = 3
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあるものの、2024年には再び上昇しています。具体的には、2020年の156.85から2023年の最低値の93.34へと低下し、その後2024年には120.55に回復しています。これは売掛金の回収効率が一時的に低下したものの、2024年には改善されたことを示唆しています。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、ほぼ一定して2日から4日の範囲内で推移しています。2020年と2021年は2日、2022年に3日、2023年に4日となり、その後2024年と2025年は再び3日に安定しています。この変動は、売掛金の回収期間に一定の変動があったことを示しており、短期的な資金回収の効率性に若干の変動が見られるものの、大きな変動はありません。
運転サイクル
Target Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 61 | 56 | 60 | 68 | 59 | 60 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | 2 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転サイクル1 | 64 | 59 | 64 | 71 | 61 | 62 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 35 | 33 | 37 | 33 | 34 | |
| Walmart Inc. | 45 | 46 | 50 | 53 | 43 | 45 | |
| 運転サイクルセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 44 | 46 | 51 | 43 | 44 | |
| 運転サイクル産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 57 | 59 | 64 | 55 | 58 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 61 + 3 = 64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、売れ残り在庫の平均的な残存期間を示している。2020年から2024年にかけては、概ね60日前後で推移しているが、2022年に一時的に68日と増加している。その後、2024年には56日に減少している。これにより、在庫管理の効率化や在庫回転の改善が進んだと解釈できる。ただし、トレンドの変動は一定ではなく、短期的な変動要因に左右されている可能性もある。
- 売掛金のローテーション日数
- この値は、売掛金の回収に要する平均日数を表している。全期間を通じて比較的短く、2日から4日程度で変動している。2022年に向かってやや増加に転じているが、2023年、2024年もほぼ同程度の水準で推移しており、収益回収の効率性は高い状態を維持していると判断できる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、在庫の購入から販売までの期間を示し、在庫ローテーションと売掛金回収期間の合計として解釈される場合が多い。2020年から2022年にかけて、やや長めの71日まで増加しているが、その後2023年と2024年にかけて59日から64日へと維持され、改善または一定の水準を保つ傾向にある。総じてみると、在庫回転と売掛金回収の効率化が進行し、運転サイクルの安定に寄与していると考えられる。これらの指標は、企業の資金繰りや運転資本管理において良好な状況を示しているといえる。全体として、主要な運転資本の効率化が進んでおり、在庫管理と売掛金回収の改善が企業の資金流動性および運転効率を向上させている可能性が示唆される。ただし、在庫の増減やローテーション日数の変動には注意が必要であり、市場動向や季節要因などの外部要因を考慮した継続的な監視が望まれる。
買掛金のローテーション日数
Target Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 買掛金回転率 | 5.86 | 6.43 | 6.10 | 4.84 | 5.15 | 5.53 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 62 | 57 | 60 | 75 | 71 | 66 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 32 | 30 | 33 | 35 | 36 | |
| Walmart Inc. | 42 | 42 | 42 | 47 | 43 | 43 | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 41 | 41 | 46 | 43 | 44 | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 53 | 52 | 57 | 55 | 54 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.86 = 62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2020年から2024年にかけて、買掛金回転率は概ね上昇傾向を示している。2020年の5.53から2024年の6.43まで増加しており、支払サイクルの効率化が進んでいる可能性がある。ただし、2025年にはやや低下して5.86となっている点に留意が必要である。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金の支払までの日数は、2020年の66日から2022年には75日に増加し、一時的に遅延や支払い条件の変化があったことを示唆している。その後、2023年には60日に短縮し、支払いの迅速化が見られる。2024年には再び57日に短縮され、2025年には62日にやや増加しているが、全体としては支払いサイクルの短縮と安定化の傾向が続いている。
- 総合的な傾向と示唆
- 買掛金に関する財務指標は、年度を追うごとに効率的な支払い体制の構築と、それに伴う資金運用の改善を示唆している。特に、回転率の向上と日数の短縮は、キャッシュフロー管理の向上や仕入先との信用関係の強化を反映している可能性が高い。一方で、2025年のデータには一部としての変動も見られ、継続的な管理の重要性が示唆される。
キャッシュコンバージョンサイクル
Target Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 61 | 56 | 60 | 68 | 59 | 60 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | 2 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 62 | 57 | 60 | 75 | 71 | 66 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 2 | 2 | 4 | -4 | -10 | -4 | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3 | 3 | 4 | -2 | -2 | |
| Walmart Inc. | 3 | 4 | 8 | 6 | 0 | 2 | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 3 | 5 | 5 | 0 | 0 | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 4 | 7 | 7 | 0 | 4 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 61 + 3 – 62 = 2
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- データは2020年から2025年にかけて記録されており、在庫回転期間は一時的に68日までリーチした後、最終的に56日と61日の範囲内で変動している。2022年には一時的に増加したが、その他の期間は比較的安定しており、在庫管理の効率性に一定の変動はあるものの、全体としては平均的な範囲内で推移している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金回収期間は2020年から2024年にかけて比較的安定しており、おおむね2日から4日の範囲で推移している。特に2023年と2024年にわずかに増加しているものの、長期的なトレンドとしては大きな変動は見られず、回収効率は一定水準を保っていると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は2020年から2025年にかけて大きな変動を示す。2022年には75日まで延び、その後は61日まで短縮している。これにより、支払条件や支払い戦略の調整があった可能性が示唆される。買掛金の期間は比較的長く推移しており、流動性や支払い交渉の柔軟性に関わる重要な指標となっている。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- この指標は、一般的にマイナス値から正の値へと変動している。2020年から2022年までの期間には-10日まで低下した後、2023年にはプラスの4日まで上昇したが、その後も4日および2日の範囲で安定している。これにより、キャッシュの回収と支払いのバランスが年度を通じて比較的良好に維持されていることが示されており、資金流動性の改善や管理の効率化を反映している可能性がある。