流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Target Corp.、流動性比率
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.94 | 0.91 | 0.92 | 0.99 | 1.03 | 0.89 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.30 | 0.27 | 0.20 | 0.33 | 0.48 | 0.24 | |
| 現金流動性比率 | 0.23 | 0.20 | 0.11 | 0.27 | 0.42 | 0.18 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
- 流動性比率についての分析
- 2020年度には0.89と比較的低い水準からスタートしているが、その後2021年度において1.03へと顕著に上昇し、一定の流動性の確保が示された。その後はやや低下傾向を示し、2022年度には0.99に戻ったが、2023年度に再び0.92へと減少している。2024年度には0.91まで下がったものの、2025年度には0.94へと回復し、全体として流動性比率は安定した範囲内で変動していると見られる。この傾向は、短期的な資金流動性の変動を反映していると考えられる。
- 迅速な流動性比率（当座比率）の推移
- 2020年度には0.24と低い値から始まり、2021年度には0.48とほぼ倍増に近い変化を見せていることから、当座資産の割合が向上したことを示唆する。その後の年度では0.33へとやや低下したものの、概ね2021年度のピークに比べて高い水準を保持している。2023年度には0.2と一時的に下落し、その後2024年度には0.27、2025年度には0.3と徐々に回復の兆しが見える。この変動は、短期的な支払能力や資金の手元資産の変動を反映していると推察される。
- 現金流動性比率（現金比率）の推移
- 2020年度の0.18から、2021年度には0.42と大きく増加し、現金および現金等価物の比率が顕著に改善されたことが示される。その後は2022年度に0.27へと減少するも、2023年度の0.11と最も低い水準に落ち込んだ。2024年度には0.2にやや回復し、2025年度には0.23と、極端な変動はあるものの、全体としては現金流動性の水準は比較的安定して推移している。これらの動きは、現金の保持と利用状況の変化を反映していると考えられる。
流動流動性比率
Target Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 19,454) | 17,498) | 17,846) | 21,573) | 20,756) | 12,902) | |
| 流動負債 | 20,799) | 19,304) | 19,500) | 21,747) | 20,125) | 14,487) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 流動流動性比率1 | 0.94 | 0.91 | 0.92 | 0.99 | 1.03 | 0.89 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.97 | 1.07 | 1.02 | 1.00 | 1.13 | |
| Walmart Inc. | 0.82 | 0.83 | 0.82 | 0.93 | 0.97 | 0.79 | |
| 流動流動性比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 0.87 | 0.89 | 0.96 | 0.99 | 0.88 | |
| 流動流動性比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 19,454 ÷ 20,799 = 0.94
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移と傾向
- 流動資産は2020年から2022年にかけて顕著に増加しており、2020年の12902百万ドルから2022年の21573百万ドルへと約66%の伸びを示している。2023年以降は減少傾向にあり、2024年には17846百万ドルとなったが、2025年には再び増加し19454百万ドルに回復している。この変動は、資産の流動性の改善と変動を反映している可能性がある。
- 流動負債の推移と傾向
- 流動負債は2020年の14487百万ドルから2022年の21747百万ドルへと増加を続けており、約50%の増加を示している。2023年には19500百万ドルとなったが、その後も継続して増加し、2025年には20799百万ドルに達している。この持続的な増加は、短期的な債務の拡大を示唆しており、負債の水準が高止まりしている状態が継続しているとみられる。
- 流動性比率の変動と解釈
- 流動性比率は0.89から2021年に1.03へと上昇し、その後2022年、2023年、2024年と0.92、0.91、0.94へと安定またはやや回復している。特に2021年に比べて2022年以降は1.0を下回る状況が続いている。全体として、流動負債に対する流動資産の比率はやや低下傾向にあり、短期的な支払能力に若干の圧力がかかっている可能性が示唆される。ただし、2024年には比率がやや改善しており、短期的な資金繰りの安定化が見込まれる。
迅速な流動性比率
Target Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 4,762) | 3,805) | 2,229) | 5,911) | 8,511) | 2,577) | |
| 勘定およびその他の債権 | 998) | 891) | 1,169) | 835) | 631) | 498) | |
| 仕入先収入の売掛金 | 543) | 513) | 526) | 518) | 504) | 464) | |
| クイックアセットの合計 | 6,303) | 5,209) | 3,924) | 7,264) | 9,646) | 3,539) | |
| 流動負債 | 20,799) | 19,304) | 19,500) | 21,747) | 20,125) | 14,487) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.30 | 0.27 | 0.20 | 0.33 | 0.48 | 0.24 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.39 | 0.52 | 0.42 | 0.47 | 0.60 | |
| Walmart Inc. | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.26 | 0.26 | 0.20 | |
| 迅速な流動性比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 0.26 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | 0.29 | |
| 迅速な流動性比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 6,303 ÷ 20,799 = 0.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計について
- 2020年から2024年にかけて、クイックアセットの合計は変動が見られるものの、全体的には増加傾向にあります。2020年の3539百万米ドルから2021年には9646百万米ドルへと大きく跳ね上がり、その後2022年には7264百万米ドルに下落し、2023年には3924百万米ドルと一時的に減少したものの、2024年には5209百万米ドル、2025年には6303百万米ドルへと回復しています。これにより、クイックアセットは一時的な調整を経ながらも長期的には増加傾向にあると考えられます。
- 流動負債について
- 流動負債は、2020年の14487百万米ドルから2021年には20125百万米ドルへと増加し、その後2022年には21747百万米ドルに達しています。2023年には19500百万米ドルとやや減少しましたが、2024年には19304百万米ドルまで再び増加しています。全体としては、流動負債は長期的に増加傾向にあり、短期的な変動はあるものの、会社の短期負債水準は高い状態を維持しています。
- 迅速な流動性比率について
- 迅速な流動性比率は、2020年の0.24から2021年には0.48に倍増し、ピークに達しています。その後は2022年の0.33、2023年の0.2へと低下していますが、2024年には0.27、2025年には0.3とやや回復傾向にあります。この比率は、クイックアセットと流動負債の関係性を示し、2021年には短期的な支払い能力の向上を示しましたが、2022年以降はやや低下した状態にあります。全体としては、流動性の改善とともに一定の安定性が見られるものの、2023年には流動性がやや低下していることも示唆されています。
現金流動性比率
Target Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 4,762) | 3,805) | 2,229) | 5,911) | 8,511) | 2,577) | |
| 現金資産総額 | 4,762) | 3,805) | 2,229) | 5,911) | 8,511) | 2,577) | |
| 流動負債 | 20,799) | 19,304) | 19,500) | 21,747) | 20,125) | 14,487) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.23 | 0.20 | 0.11 | 0.27 | 0.42 | 0.18 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 0.31 | 0.45 | 0.35 | 0.41 | 0.54 | |
| Walmart Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.09 | 0.17 | 0.19 | 0.12 | |
| 現金流動性比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.27 | 0.22 | |
| 現金流動性比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 4,762 ÷ 20,799 = 0.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2020年度から2022年度にかけて、現金資産総額は大きく減少し、その後2023年度には再び増加している。2020年度の2577百万米ドルから2021年度に8511百万米ドルへと約3.3倍に拡大し、その後2022年度には5911百万米ドルに減少している。2023年度には2229百万米ドルと大きく落ち込んだものの、2024年度には3805百万米ドル、2025年度には4762百万米ドルと回復傾向にある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は全期間を通じて増加しており、2020年度の14487百万米ドルから2021年度の20125百万米ドル、2022年度の21747百万米ドルへと継続的に拡大している。2023年度には19500百万米ドルとやや減少したが、2024年度には再び増加し19304百万米ドル、2025年度には20799百万米ドルと増加傾向が続いている。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は全体として低水準にありながらも、2020年度の0.18から2021年度の0.42へと大きく改善している。2022年度には0.27に低下し、その後2023年度にはさらに低下して0.11と最低点を記録した。その後、2024年度に0.2、2025年度に0.23へと改善傾向を示している。これらの動きは、現金と流動負債の関係性に大きな変動があったことを示唆している。