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Target Corp. (NYSE:TGT)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROEを2つのコンポーネントに分解

Target Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/02/03 30.81% = 7.48% × 4.12
2023/01/28 24.75% = 5.21% × 4.75
2022/01/29 54.15% = 12.91% × 4.20
2021/01/30 30.25% = 8.52% × 3.55
2020/02/01 27.73% = 7.67% × 3.62
2019/02/02 26.00% = 7.11% × 3.65

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。


ROEを3つの要素に分解

Target Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/02/03 30.81% = 3.91% × 1.91 × 4.12
2023/01/28 24.75% = 2.58% × 2.02 × 4.75
2022/01/29 54.15% = 6.64% × 1.94 × 4.20
2021/01/30 30.25% = 4.73% × 1.80 × 3.55
2020/02/01 27.73% = 4.25% × 1.80 × 3.62
2019/02/02 26.00% = 3.95% × 1.80 × 3.65

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。


ROEを5つの要素に分解

Target Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/02/03 30.81% = 0.78 × 0.91 × 5.48% × 1.91 × 4.12
2023/01/28 24.75% = 0.81 × 0.88 × 3.62% × 2.02 × 4.75
2022/01/29 54.15% = 0.78 × 0.95 × 8.92% × 1.94 × 4.20
2021/01/30 30.25% = 0.79 × 0.85 × 7.06% × 1.80 × 3.55
2020/02/01 27.73% = 0.78 × 0.90 × 6.07% × 1.80 × 3.62
2019/02/02 26.00% = 0.80 × 0.89 × 5.57% × 1.80 × 3.65

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。


ROAを2つのコンポーネントに分解

Target Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/02/03 7.48% = 3.91% × 1.91
2023/01/28 5.21% = 2.58% × 2.02
2022/01/29 12.91% = 6.64% × 1.94
2021/01/30 8.52% = 4.73% × 1.80
2020/02/01 7.67% = 4.25% × 1.80
2019/02/02 7.11% = 3.95% × 1.80

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。


ROAを4つの要素に分解

Target Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/02/03 7.48% = 0.78 × 0.91 × 5.48% × 1.91
2023/01/28 5.21% = 0.81 × 0.88 × 3.62% × 2.02
2022/01/29 12.91% = 0.78 × 0.95 × 8.92% × 1.94
2021/01/30 8.52% = 0.79 × 0.85 × 7.06% × 1.80
2020/02/01 7.67% = 0.78 × 0.90 × 6.07% × 1.80
2019/02/02 7.11% = 0.80 × 0.89 × 5.57% × 1.80

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。


純利益率の分解

Target Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/02/03 3.91% = 0.78 × 0.91 × 5.48%
2023/01/28 2.58% = 0.81 × 0.88 × 3.62%
2022/01/29 6.64% = 0.78 × 0.95 × 8.92%
2021/01/30 4.73% = 0.79 × 0.85 × 7.06%
2020/02/01 4.25% = 0.78 × 0.90 × 6.07%
2019/02/02 3.95% = 0.80 × 0.89 × 5.57%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。