Stock Analysis on Net
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Target Corp. (NYSE:TGT)

デュポン分析: ROE、 ROA、 および純利益率の分解 

Microsoft Excel

ROE分解は、株主資本で割った純利益を構成比率の積算として表すものです。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Target Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/01/29 54.15% = 12.91% × 4.20
2021/01/30 30.25% = 8.52% × 3.55
2020/02/01 27.73% = 7.67% × 3.62
2019/02/02 26.00% = 7.11% × 3.65
2018/02/03 25.06% = 7.52% × 3.33
2017/01/28 24.99% = 7.31% × 3.42

レポートに基づく： 10-K (報告日： 2022-01-29), 10-K (報告日： 2021-01-30), 10-K (報告日： 2020-02-01), 10-K (報告日： 2019-02-02), 10-K (報告日： 2018-02-03), 10-K (報告日： 2017-01-28)。

2022年に対する株主利益率(ROE)の増加の主な理由は、資産利益率(ROA)で測定した収益性の上昇です。

ROEを3つのコンポーネントに分解

Target Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/01/29 54.15% = 6.64% × 1.94 × 4.20
2021/01/30 30.25% = 4.73% × 1.80 × 3.55
2020/02/01 27.73% = 4.25% × 1.80 × 3.62
2019/02/02 26.00% = 3.95% × 1.80 × 3.65
2018/02/03 25.06% = 4.08% × 1.84 × 3.33
2017/01/28 24.99% = 3.94% × 1.86 × 3.42

レポートに基づく： 10-K (報告日： 2022-01-29), 10-K (報告日： 2021-01-30), 10-K (報告日： 2020-02-01), 10-K (報告日： 2019-02-02), 10-K (報告日： 2018-02-03), 10-K (報告日： 2017-01-28)。

2022年に対する株主資本利益率(ROE)の増加の主な理由は、純利益率比率で測定した収益性の上昇です。

ROEを5つのコンポーネントに分解

Target Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/01/29 54.15% = 0.78 × 0.95 × 8.92% × 1.94 × 4.20
2021/01/30 30.25% = 0.79 × 0.85 × 7.06% × 1.80 × 3.55
2020/02/01 27.73% = 0.78 × 0.90 × 6.07% × 1.80 × 3.62
2019/02/02 26.00% = 0.80 × 0.89 × 5.57% × 1.80 × 3.65
2018/02/03 25.06% = 0.80 × 0.85 × 6.01% × 1.84 × 3.33
2017/01/28 24.99% = 0.68 × 0.80 × 7.25% × 1.86 × 3.42

レポートに基づく： 10-K (報告日： 2022-01-29), 10-K (報告日： 2021-01-30), 10-K (報告日： 2020-02-01), 10-K (報告日： 2019-02-02), 10-K (報告日： 2018-02-03), 10-K (報告日： 2017-01-28)。

2022年に対する株主資本利益率(ROE)の増加の主な理由は、EBITマージン比率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Target Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/01/29 12.91% = 6.64% × 1.94
2021/01/30 8.52% = 4.73% × 1.80
2020/02/01 7.67% = 4.25% × 1.80
2019/02/02 7.11% = 3.95% × 1.80
2018/02/03 7.52% = 4.08% × 1.84
2017/01/28 7.31% = 3.94% × 1.86

レポートに基づく： 10-K (報告日： 2022-01-29), 10-K (報告日： 2021-01-30), 10-K (報告日： 2020-02-01), 10-K (報告日： 2019-02-02), 10-K (報告日： 2018-02-03), 10-K (報告日： 2017-01-28)。

2022年に対する資産収益率(ROA)の増加の主な理由は、純利益率比で測定した収益性の上昇です。

ROAを4つのコンポーネントに分解

Target Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/01/29 12.91% = 0.78 × 0.95 × 8.92% × 1.94
2021/01/30 8.52% = 0.79 × 0.85 × 7.06% × 1.80
2020/02/01 7.67% = 0.78 × 0.90 × 6.07% × 1.80
2019/02/02 7.11% = 0.80 × 0.89 × 5.57% × 1.80
2018/02/03 7.52% = 0.80 × 0.85 × 6.01% × 1.84
2017/01/28 7.31% = 0.68 × 0.80 × 7.25% × 1.86

レポートに基づく： 10-K (報告日： 2022-01-29), 10-K (報告日： 2021-01-30), 10-K (報告日： 2020-02-01), 10-K (報告日： 2019-02-02), 10-K (報告日： 2018-02-03), 10-K (報告日： 2017-01-28)。

2022年に対する資産収益率(ROA)の増加の主な理由は、EBITマージン比率で測定された営業利益率の増加です。

純利益率の分解

Target Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/01/29 6.64% = 0.78 × 0.95 × 8.92%
2021/01/30 4.73% = 0.79 × 0.85 × 7.06%
2020/02/01 4.25% = 0.78 × 0.90 × 6.07%
2019/02/02 3.95% = 0.80 × 0.89 × 5.57%
2018/02/03 4.08% = 0.80 × 0.85 × 6.01%
2017/01/28 3.94% = 0.68 × 0.80 × 7.25%

レポートに基づく： 10-K (報告日： 2022-01-29), 10-K (報告日： 2021-01-30), 10-K (報告日： 2020-02-01), 10-K (報告日： 2019-02-02), 10-K (報告日： 2018-02-03), 10-K (報告日： 2017-01-28)。

2022年に比べて純利益率が増加した主な理由は、EBITマージン比率で測定した営業利益率の増加です。