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計算
流動流動性比率 | = | 流動資産1 | ÷ | 流動負債1 | |
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1 百万米ドル
- 前提
- データの単位は百万米ドル、日付は2005/12/31から2024/12/31までの年次データで、欠損値は空欄として扱われる。分析対象は流動資産、流動負債および流動性比率の変動である。
- 観察1:流動資産の動向
- 流動資産は時系列で大きく変動する傾向がみられる。2005年から2011年までは約1.6–3.0万百万米ドルの間で推移し、2013年に急増して7万0994百万米ドルと飛躍的に増加。その後2014年には大きく水準を落とし、2016–2019年にかけて2.2–3.7万百万米ドル程度で推移する。2020年には再度高水準の5万4594百万米ドルに達し、その後は2021年~2024年にかけて3.6–4.1万百万米ドルの範囲で推移している。これらの変動は一時的な要因(現金・現金同等物の増減、売掛金の変動など)による影響が大きい可能性を示唆する。
- 観察2:流動負債の動向
- 流動負債は長期にわたり増加傾向を示しており、2005年の約2.51万百万米ドルから2024年には約6.48万百万米ドルへと増加している。特に2014年以降の水準上昇が顕著で、2019年には約4.49万百万米ドル、2024年には約6.48万百万米ドルへ拡大している。これにより短期負債の規模が徐々に大きくなっている構図が読み取れる。
- 観察3:流動性比率の動向
- 流動性比率は年次で大きく変動する。2005–2007年は0.66–0.76と低水準、2008年と2011年に1.01とほぼ1倍付近で安定、2013年には2.62と急増して高い流動性を示した。その後2014–2019年はおおむね0.64–1.06の範囲で推移し、2020年には1.38と再び上昇するが、2021年以降は0.63–0.78の低位で推移している。結果として、近年は1を下回る期間が長く続き、短期的な支払能力の余力が相対的に低下している局面が目立つ。
- 総括と示唆
- 分析期間を通じて、流動資産の大幅な年度間変動と比較的安定しない流動性比率が特徴的である。特に2013年と2020年の資産急増は一時的な現金/現金等価物の増加や短期資産の急変動を示唆する。一方で流動負債は長期的に増加しており、2021年以降は流動性比率が0.6〜0.8のレンジにとどまる期間が長く、短期的な資金繰りの圧力が高まっている可能性が読み取れる。今後は現金流量の安定性、売掛金回収の効率化、そして短期資金手段の活用状況を併せてモニタリングすることが重要である。
競合他社との比較
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産業部門との比較: 電気通信サービス
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業界との比較: 通信サービス
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