Stock Analysis on Net
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Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Verizon Communications Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.64% = 4.55% × 3.88
2023/12/31 12.57% = 3.05% × 4.11
2022/12/31 23.32% = 5.60% × 4.17
2021/12/31 26.98% = 6.02% × 4.48
2020/12/31 26.24% = 5.62% × 4.66

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Verizon Communications Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.64% = 12.99% × 0.35 × 3.88
2023/12/31 12.57% = 8.67% × 0.35 × 4.11
2022/12/31 23.32% = 15.53% × 0.36 × 4.17
2021/12/31 26.98% = 16.51% × 0.36 × 4.48
2020/12/31 26.24% = 13.88% × 0.41 × 4.66

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Verizon Communications Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.64% = 0.78 × 0.77 × 21.65% × 0.35 × 3.88
2023/12/31 12.57% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35 × 4.11
2022/12/31 23.32% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36 × 4.17
2021/12/31 26.98% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36 × 4.48
2020/12/31 26.24% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41 × 4.66

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Verizon Communications Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 4.55% = 12.99% × 0.35
2023/12/31 3.05% = 8.67% × 0.35
2022/12/31 5.60% = 15.53% × 0.36
2021/12/31 6.02% = 16.51% × 0.36
2020/12/31 5.62% = 13.88% × 0.41

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Verizon Communications Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 4.55% = 0.78 × 0.77 × 21.65% × 0.35
2023/12/31 3.05% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35
2022/12/31 5.60% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36
2021/12/31 6.02% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36
2020/12/31 5.62% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Verizon Communications Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 12.99% = 0.78 × 0.77 × 21.65%
2023/12/31 8.67% = 0.70 × 0.75 × 16.44%
2022/12/31 15.53% = 0.77 × 0.88 × 22.94%
2021/12/31 16.51% = 0.76 × 0.89 × 24.21%
2020/12/31 13.88% = 0.76 × 0.85 × 21.57%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。