負債の分析
総負債(帳簿価額)
Verizon Communications Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、1年以内に満期を迎える債務は一貫して増加傾向にあります。2020年の5889百万米ドルから、2024年には22633百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、短期的な資金調達ニーズの高まりを示唆している可能性があります。
一方、1年以内に満期を迎えるものを除く長期借入金は、分析期間を通じて変動しています。2020年の123173百万米ドルから2021年には143425百万米ドルへと増加しましたが、その後は2022年に140676百万米ドル、2023年に137701百万米ドルと減少傾向にあります。2024年には121381百万米ドルとなり、長期借入金は全体的に減少しています。これは、債務構造の調整や、長期的な資金調達戦略の変化を示唆している可能性があります。
ファイナンス・リースを含む短期・長期借入金総額（帳簿価額）は、2020年の129062百万米ドルから2021年には150868百万米ドルへと増加し、その後は2022年、2023年とほぼ横ばいを維持しています。2024年には144014百万米ドルとなり、わずかな減少が見られます。この数値は、短期債務の増加と長期債務の減少の影響を受けていると考えられます。
- 1年以内に満期を迎える債務
- 2020年から2024年にかけて、顕著な増加傾向を示しています。
- 長期借入金(1年以内に満期を迎えるものを除く)
- 2021年に一時的に増加した後、減少傾向にあります。
- ファイナンス・リースを含む短期・長期借入金総額(帳簿価額)
- 2021年に増加した後、ほぼ横ばいを維持し、2024年にわずかに減少しています。
全体として、債務構造は短期債務への依存度を高め、長期債務を減少させる方向に変化していることが示唆されます。この変化が、将来の財務の柔軟性や金利リスクにどのような影響を与えるかについては、さらなる分析が必要です。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期および長期の負債(ファイナンスリースを除く) | 137,016) |
| ファイナンス・リース債務 | 2,349) |
| ファイナンス・リースを含む短期・長期負債総額(公正価値) | 139,365) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.97 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 7.63%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 6.94% | 29,325) | 2,035) | |
| 7.88% | 33,851) | 2,667) | |
| 8.95% | 52,719) | 4,718) | |
| 5.56% | 1,171) | 65) | |
| 5.56% | 1,735) | 96) | |
| 6.80% | 38) | 3) | |
| 7.88% | 56) | 4) | |
| 8.38% | 286) | 24) | |
| 8.75% | 328) | 29) | |
| 6.09% | 16,363) | 997) | |
| 5.56% | 9,805) | 545) | |
| 4.80% | 2,349) | 113) | |
| 合計値 | 148,026) | 11,296) | |
| 7.63% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 11,296 ÷ 148,026 = 7.63%
発生した利息費用
Verizon Communications Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 6,649) | 5,524) | 3,613) | 3,485) | 4,247) | ||||||
| 資産計上利息 | 963) | 1,818) | 2,030) | 1,841) | 555) | ||||||
| 債務残高の支払利息と債務割引の純償却 | 7,612) | 7,342) | 5,643) | 5,326) | 4,802) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。利息費用は、2020年から2024年にかけて一貫して変動しています。
- 利息
- 2020年には4247百万米ドルであった利息費用は、2021年に3485百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には3613百万米ドルに若干増加し、2023年には5524百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年にはさらに増加し、6649百万米ドルに達しました。この傾向は、借入金の増減、金利の変動、または債務構成の変化を示唆している可能性があります。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2020年の555百万米ドルから、2021年には1841百万米ドルへと大幅に増加しました。2022年には2030百万米ドルに増加し、2023年には1818百万米ドルへと減少しました。2024年には963百万米ドルに減少しました。この変動は、資産の構成、関連する金利、または会計処理方法の変化を反映している可能性があります。
- 債務残高の支払利息と債務割引の純償却
- 債務残高の支払利息と債務割引の純償却は、2020年の4802百万米ドルから、2021年には5326百万米ドルへと増加しました。2022年には5643百万米ドルに増加し、2023年には7342百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には7612百万米ドルに増加しました。この継続的な増加は、債務残高の増加、または債務の償却方法の変化を示唆している可能性があります。
全体として、利息費用と債務関連の費用は、分析期間中に増加傾向にあります。資産計上利息は変動しており、一貫したパターンは見られません。これらの傾向をより深く理解するためには、追加の財務データと事業運営に関する情報が必要となります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 29,628 ÷ 6,649 = 4.46
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 債務残高の支払利息と債務割引の純償却
= 29,628 ÷ 7,612 = 3.89
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2021年にかけて上昇傾向にあり、6.64から9.44へと増加した。しかし、2022年には8.82に低下し、その後2023年には4.08まで大幅に減少した。2024年には若干回復し、4.46となったものの、2021年の水準を下回っている。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- この指標も同様に、2020年から2021年にかけて緩やかな上昇を示し、5.88から6.18へと推移した。2022年には5.65に低下した後、2023年には3.07まで大きく減少した。2024年には3.89に改善されたものの、依然として2021年以前の水準を下回っている。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2023年に顕著な低下が見られる。これは、金利費用の増加、または営業利益の減少を示唆している可能性がある。2024年には両指標とも改善の兆しが見られるが、2021年以前のレベルには達していない。この傾向は、債務返済能力の低下を示唆しており、今後の財務状況を注意深く監視する必要がある。
調整後のインタレスト・カバレッジ・レシオは、資産計上利息の影響を考慮しているため、より保守的な指標と言える。両指標の推移は概ね一致しているが、調整後のレシオの方が低い水準で推移していることから、資産計上利息が収益性に影響を与えている可能性が示唆される。