営業利益率
2005年以降
計算
Align Technology Inc.、営業利益率、長期トレンド計算
| 営業利益率 | = | 100 | × | 営業利益(損失)1 | ÷ | 純売上高1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | 17.21% | = | 100 | × | 642,595) | ÷ | 3,734,635) |
| 2021/12/31 | 24.70% | = | 100 | × | 976,400) | ÷ | 3,952,584) |
| 2020/12/31 | 15.66% | = | 100 | × | 387,171) | ÷ | 2,471,941) |
| 2019/12/31 | 22.54% | = | 100 | × | 542,493) | ÷ | 2,406,796) |
| 2018/12/31 | 23.73% | = | 100 | × | 466,564) | ÷ | 1,966,492) |
| 2017/12/31 | 24.00% | = | 100 | × | 353,611) | ÷ | 1,473,413) |
| 2016/12/31 | 23.05% | = | 100 | × | 248,921) | ÷ | 1,079,874) |
| 2015/12/31 | 22.31% | = | 100 | × | 188,634) | ÷ | 845,486) |
| 2014/12/31 | 25.42% | = | 100 | × | 193,576) | ÷ | 761,653) |
| 2013/12/31 | 14.27% | = | 100 | × | 94,212) | ÷ | 660,206) |
| 2012/12/31 | 15.28% | = | 100 | × | 85,592) | ÷ | 560,041) |
| 2011/12/31 | 18.84% | = | 100 | × | 90,360) | ÷ | 479,741) |
| 2010/12/31 | 26.54% | = | 100 | × | 102,734) | ÷ | 387,126) |
| 2009/12/31 | -10.89% | = | 100 | × | (34,012) | ÷ | 312,333) |
| 2008/12/31 | 5.10% | = | 100 | × | 15,514) | ÷ | 303,976) |
| 2007/12/31 | 11.91% | = | 100 | × | 33,855) | ÷ | 284,332) |
| 2006/12/31 | -18.19% | = | 100 | × | (37,536) | ÷ | 206,354) |
| 2005/12/31 | 1.18% | = | 100 | × | 2,446) | ÷ | 207,125) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 千米ドル
- データ全体の概要
- 期間は 2005/12/31 から 2022/12/31。総売上高は長期的に増加する一方で、2022年は2021年を下回っている。営業利益は2005年に小幅黒字、2006年と2009年には赤字を記録した後は黒字に転じ、2010年代後半から2021年にかけて顕著に拡大する局面が見られる。営業利益率は2006年と2009年の赤字を挟みつつ、2010年以降は概ね高水準を維持している。2020年にはマージンが低下したが、2021年には再び高水準に回復し、2022年には再び低下した。
- 売上高の推移
- 売上高は2005年の約2.07億ドルから徐々に拡大し、2016年以降は急速に成長。2019年には約24.07億ドル、2020年には約24.72億ドルへ拡大し、2021年には約39.53億ドルとピークに達した。その後、2022年には約37.34億ドルへ減少しており、成長ペースは鈍化または逆転の局面に入った可能性が示唆される。
- 営業利益の推移
- 2005年は小幅黒字、2006年と2009年には赤字となる局面があるが、2010年以降は黒字化を維持。特に2010年代後半から2019年にかけては100百万円台前半から900百万円超へと安定的に拡大しており、2020年には再び減少、2021年には最高水準の約97.6億円に達した。その後、2022年は約64.3億円へ減少している。全体としては、規模拡大に伴う利益の成長と、局所的な変動を織り込みつつ高水準を維持する動きが見られる。
- 営業利益率の推移
- 2006年と2009年には赤字を記録したが、それ以降は高い収益性を示す期間が長く続く。2010年には約26.5%、以降も概ね15〜25%のレンジで推移しており、2013年から2019年にかけては約14〜25%の水準で安定している。2020年には約15.7%へ低下したが、2021年には約24.7%へ再上昇。2022年は約17.2%へ再び低下している。全体として、売上拡大とともに高水準の利益率を維持する時期が長く続いた一方、2020年と2022年にはマージンの調整が見られる。
- 重要な洞察
- 長期的には売上高の成長が顕著であり、規模拡大に伴って営業利益と利益率が大幅に改善する局面が多い。初期の赤字期間を経た後、2010年代には黒字化と高水準の利益率を安定させ、特に2021年には最大の営業利益を記録する局面が見られる。一方で2020年および2022年にはマージンの低下と売上高の伸びの鈍化が同時に観測され、成長の公算と収益性のバランス調整が進行していると解釈される。総じて、成長規模の拡大と収益性の高水準を維持する力強さが示唆されるが、外部要因や投資活動の影響で年度間の変動が大きくなる傾向も併存している。
競合他社との比較
Align Technology Inc.、営業利益率、長期トレンド、競合他社との比較
| Align Technology Inc. | Abbott Laboratories | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | 17.21% | 19.16% | 25.35% | 18.15% | 8.83% |
| 2021/12/31 | 24.70% | 19.56% | 31.89% | 14.89% | 8.40% |
| 2020/12/31 | 15.66% | 15.48% | 24.09% | 16.57% | 8.76% |
| 2019/12/31 | 22.54% | 14.21% | 30.69% | 20.51% | 8.19% |
| 2018/12/31 | 23.73% | 11.94% | 32.21% | 22.20% | 7.71% |
| 2017/12/31 | 24.00% | 6.30% | 33.71% | 17.94% | 7.60% |
| 2016/12/31 | 23.05% | 15.27% | 34.95% | 18.35% | 7.03% |
| 2015/12/31 | 22.31% | 14.05% | 31.04% | 18.59% | 7.05% |
| 2014/12/31 | 25.42% | 12.84% | 25.56% | 22.42% | 7.92% |
| 2013/12/31 | 14.27% | 12.03% | 37.64% | 26.53% | 7.90% |
| 2012/12/31 | 15.28% | 20.28% | 40.30% | 0.00% | 8.42% |
| 2011/12/31 | 18.84% | 14.81% | 39.54% | 0.00% | 8.36% |
| 2010/12/31 | 26.54% | 17.31% | 39.29% | 0.00% | 8.41% |
| 2009/12/31 | -10.89% | 20.27% | 35.87% | 0.00% | 7.35% |
| 2008/12/31 | 5.10% | 19.28% | 35.53% | 0.00% | 6.54% |
| 2007/12/31 | 11.91% | 17.67% | 34.41% | 0.00% | 10.57% |
| 2006/12/31 | -18.19% | 9.09% | 28.81% | 0.00% | 9.88% |
| 2005/12/31 | 1.18% | 19.53% | 30.25% | 0.00% | 11.98% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).