長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Align Technology Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 固定資産回転率
- 2018年から2022年にかけて、固定資産回転率は一貫して減少傾向にある。2018年には3.77であり、2022年には3.03まで低下しており、これは固定資産の効率的な活用が相対的に減少している可能性を示唆している。特に2020年以降にこの指標の低下が顕著であり、資産の稼働効率に何らかの影響があった可能性が考えられる。
- 固定資産回転率（リース含む）
- こちらの指標も2018年から2022年にかけて下降傾向を示している。2018年の3.77から2022年の2.76に低下しており、リース資産を含めた固定資産の効率性も同様に低下していることが確認できる。リースを含めた資産の利用効率が相対的に低下していることが示唆される。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は2018年と2019年に0.96と高水準を維持していたが、2020年には0.51に大きく低下した。その後2021年と2022年には0.67と0.63の間で推移しており、総資産による売上高の効率性がパンデミックの影響やその他の要因で一時的に低下した後、少し回復しているものの、依然として2018・2019年の水準からは低い状態に留まっている。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は2018年と2019年に1.57と1.79と比較的高い値を示した後、2020年に0.76に急落した。その後は2021年と2022年にかけて1.09と1.04に回復している。これにより、自己資本に対する売上高の割合は2020年に著しく低下したものの、その後は改善傾向にあることが明らかとなった。2020年における大きな減少は、資産や資本の運用効率が一時的に悪化した可能性を示唆している。
固定資産回転率
Align Technology Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 1,231,855) | 1,081,926) | 734,721) | 631,730) | 521,329) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 3.03 | 3.65 | 3.36 | 3.81 | 3.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.76 | 4.81 | 3.83 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 36.07 | 34.94 | 34.69 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.62 | 3.04 | 2.76 | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.85 | 5.77 | 5.99 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 31.81 | 31.81 | 29.64 | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 17.82 | 17.31 | 16.13 | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資産回転率 = 純売上高 ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 3,734,635 ÷ 1,231,855 = 3.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高
- 過去5年間にわたり、純売上高は全体的に増加傾向を示している。特に2021年には大きく伸び、その後2022年に若干の減少を見せているものの、依然として2018年の水準を上回っている。これにより、一定期間を通じて売上規模は拡大していると評価できる。
- 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
- 有形固定資産額は年々増加しており、特に2021年と2022年に顕著な増加が見られる。この増加は、設備投資や資産拡充を積極的に行っていることを示唆していると考えられる。
- 固定資産回転率
- この指標は、総資産に対する売上高の効率性を示すもので、2018年から2019年にかけてはわずかに上昇しているが、その後2020年には減少傾向に転じている。2022年には、3.03まで低下しており、資産の効率的な運用が少なくなっている可能性を示している。この変化は、資産拡大のペースと売上の伸びのバランスに影響していると推測される。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Align Technology Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 1,231,855) | 1,081,926) | 734,721) | 631,730) | 521,329) | |
| オペレーティング・リース使用権資産、純額 | 118,880) | 121,257) | 82,553) | 56,244) | —) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 1,350,735) | 1,203,183) | 817,274) | 687,974) | 521,329) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 2.76 | 3.29 | 3.02 | 3.50 | 3.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.25 | 4.26 | 3.42 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 31.64 | 30.12 | 29.26 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.53 | 2.93 | 2.66 | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.06 | 4.84 | 5.02 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.54 | 21.54 | 19.55 | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 14.39 | 13.89 | 12.79 | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 純売上高 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 3,734,635 ÷ 1,350,735 = 2.76
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高
- 2018年から2022年にかけて、純売上高は一貫して増加傾向を示している。特に、2021年に著しい伸びを見せ、その後2022年に若干の減少が見られるものの、全体として過去数年間を通じて高い売上高を維持している。
- 有形固定資産（使用権資産を含む）
- 有形固定資産は、2018年の521,329千米ドルから2022年の1,350,735千米ドルへと拡大している。特に2021年以降にかけての増加が顕著であり、これは資産増強や資産の更新・投資活動を示唆している可能性がある。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、2018年の3.77から2022年の2.76に低下している。これは、資産の効率的な運用がやや低下していることを示し、売上高に対して資産の規模が相対的に拡大している状態を反映している可能性がある。
総じて、売上高の増加は企業の規模拡大や事業拡大を示唆している。一方、資産の増加も同時に見られるが、資産効率の指標である固定資産回転率は低下傾向にあり、資産の規模拡大が売上に対して効率的に寄与していない可能性を示唆している。これらの変化は、今後資産の効率的運用を改善する必要性を示している。
総資産回転率
Align Technology Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 総資産 | 5,947,947) | 5,942,110) | 4,829,683) | 2,500,702) | 2,052,458) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.63 | 0.67 | 0.51 | 0.96 | 0.96 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.59 | 0.57 | 0.48 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.51 | 1.41 | 1.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.48 | 0.42 | 0.39 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.32 | 0.32 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.31 | 1.34 | 1.30 | — | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.06 | 1.02 | 0.97 | — | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資産回転率 = 純売上高 ÷ 総資産
= 3,734,635 ÷ 5,947,947 = 0.63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高
- 2018年から2022年までの期間において、純売上高は一貫して増加傾向を示している。特に2021年に大きく伸びており、前年と比較して約60%の増加を見せた。しかし、2022年には売上高がやや縮小し、約4.9%の下落を記録している。これにより、事業の成長速度にやや鈍化または一時的な減速が見られる可能性が指摘できる。
- 総資産
- 総資産も2018年から2022年にかけて増加を続け、2021年と2022年にはほぼ同水準まで拡大している。2020年の急激な資産増加（約93%増）に比べ、2021年と2022年は緩やかな増加となっている。この資産の拡大は、長期的な事業の拡大または資本投資の継続を示唆している。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2018年と2019年では0.96と安定していたが、2020年に大きく低下し0.51になった。その後2021年にやや回復し0.67となったが、2022年には0.63に減少している。この動きは、資産効率の低下を示しており、特に2020年の著しい低下は、コロナ禍等の外的要因や業務効率の変化に起因している可能性がある。ただし、2021年以降は回復の兆しも見られることから、改善傾向が一部見込まれ得る。
自己資本回転率
Align Technology Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 株主資本 | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 1.04 | 1.09 | 0.76 | 1.79 | 1.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.19 | 1.20 | 1.06 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.29 | 3.80 | 3.64 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.48 | 0.45 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.60 | 0.59 | 0.57 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.14 | 3.98 | 3.90 | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.61 | 2.42 | 2.31 | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
自己資本回転率 = 純売上高 ÷ 株主資本
= 3,734,635 ÷ 3,601,358 = 1.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高の変動動向
- 2018年から2022年にかけて、純売上高は継続的に増加している。特に、2021年に大きく伸びており、前年からの増加率は顕著である。その後の2022年にはやや減少傾向が見られるものの、依然として2018年と比較して高い水準を維持している。
- 株主資本の推移
- 株主資本も年々増加傾向にあり、2020年に大幅に上昇している。これは、2020年において資本の増強や利益蓄積があった可能性を示唆している。ただし、2022年には若干の減少が見られるものの、全体的には高い水準を維持している。
- 自己資本回転率の動向
- 自己資本回転率は低下の傾向にあり、2019年に一時的に上昇した後、2020年に急激に低下している。これは、売上に対する株主資本の効率が一時的に悪化したことを示す可能性がある。ただし、2021年以降は若干回復し、2022年には2020年より若干増加しているが、依然として2018年や2019年の水準には追いついていない。
- 総括
- これらのデータから、売上高と株主資本はともに2020年を境に大きく成長したことがわかり、その後の一部の指標には若干の調整や縮小も見られる。特に自己資本回転率の低下は、資本効率改善への課題を示している可能性もある。一方、売上高と株主資本は引き続き堅調に推移しており、企業の財務基盤は比較的安定していると考えられる。