企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Align Technology Inc., FCFF計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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- 営業活動によるネットキャッシュの推移
- 2018年から2021年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは一貫して増加傾向にある。特に、2019年から2021年にかけて顕著な増加を示し、2021年には過去最高値に達した。その後、2022年には大きく減少したものの、2021年のピークと比較すると依然として高い水準にある。
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)の傾向
- フリーキャッシュフローも、2018年から2021年にかけて増加しており、特に2019年には顕著な成長を見せた。2021年にはピークに達したが、その後2022年には大きく減少した。これにより、キャッシュフローの増減が売上や営業活動の収益性の変化に伴うものと考えられる。
- 総合的な分析
- 両指標ともに、2021年までの期間にわたり持続的な成長を示しているが、2022年には両指標ともに大幅な減少が見られる。これは、市場環境の変化や企業の事業戦略の調整、もしくは一時的な経営環境の悪化を反映している可能性がある。総じて、企業のキャッシュ生成能力は2021年まで堅調に伸びていたものの、2022年にはその勢いが鈍化または逆転したことが示唆される。
支払利息(税引き後)
Align Technology Inc.、支払利息、税引き後計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 2022 計算
支払利息、税金 = 支払利息 × EITR
= 0 × 39.60% = 0
- 実効所得税率（EITR）
- 2018年から2022年にかけて、実効所得税率は全体的に上昇傾向にある。2018年の12.4%から始まり、2019年には20%、2020年には21%、2021年には23.7%、そして2022年には39.6%へと大きく増加している。この傾向は、税負担の増加または税率の変動を示唆しており、同期間における有効税率の大きな変動は、税務戦略の変化や税制改正による影響を考慮する必要がある。
- 支払利息（税引き後）
- 表中には支払利息の具体的な数値が記載されていないため、詳細な分析は不可能である。ただし、欠損データが存在することから、報告対象期間中の支払利息に関しては十分な情報が得られていないと考えられる。これにより、財務の支払利息負担や資金調達コストの動向については、追加情報が必要となる。
企業価値 FCFF 比率現在の
Align Technology Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 14,122,171) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 276,832) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 51.01 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Abbott Laboratories | 34.58 |
| Elevance Health Inc. | 12.10 |
| Intuitive Surgical Inc. | 126.19 |
| Medtronic PLC | 23.45 |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.00 |
| EV/FCFFセクター | |
| ヘルスケア機器&サービス | 18.43 |
| EV/FCFF産業 | |
| 医療 | 19.49 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Align Technology Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 22,338,984) | 39,216,076) | 43,916,116) | 16,327,126) | 19,979,482) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 276,832) | 771,446) | 507,258) | 597,563) | 331,369) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 80.70 | 50.83 | 86.58 | 27.32 | 60.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 23.24 | 23.47 | 36.94 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 13.32 | 12.74 | 6.04 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 85.45 | 56.01 | 76.70 | — | — | |
| Medtronic PLC | 20.32 | 33.84 | 21.43 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 19.30 | 22.21 | 15.82 | — | — | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 20.44 | 23.51 | 18.77 | — | — | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 医療 | 18.56 | 17.80 | 19.47 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 22,338,984 ÷ 276,832 = 80.70
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の推移
- 2018年から2022年にかけて、企業価値は大きな変動を示している。2018年には約1,997百万ドルであったEVは、その後減少し続け、2019年には約1,632百万ドルに下落した。しかしながら、2020年に急激に上昇し、約4,391百万ドルへと大きく増加している。この高値は2020年の特定の市場環境や事業展開の変化と関連している可能性がある。2021年にはやや縮小し、約3,921百万ドルとなったが、2022年には再び約2,233百万ドルへと減少している。全体として、2020年をピークとし、その後の年での調整局面が見受けられる。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の推移
- FCFFも年度を追うごとに変動している。2018年から2019年にかけて大きな増加を示し、597,563千ドルに達した後、2020年には若干減少しているが、それでも約507,258千ドルと高水準を維持している。2021年には再び増加し、約771,446千ドルに回復した。2022年には減少に転じているものの、依然として2019年以前より高い水準にある。これらの推移は、キャッシュフローの安定性または一時的な財務施策の影響を反映している可能性がある。
- EV/FCFFの財務比率
- この比率は、企業価値とフリーキャッシュフローの関係性を示し、企業の価値評価や収益性の指標となる。2018年の60.29から、2019年には大きく下落し27.32へと改善している。これは、FCFFの増加により、企業評価指標の効率性が向上したことを示唆している。その後、2020年には再び86.58と上昇し、2021年には50.83と低下、一時的な改善を見せているが、2022年には80.7と再び高水準に戻っている。この大きな変動は、キャッシュフローと企業評価の関係性の不確実性または市場の評価の変動を示している可能性がある。