短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Align Technology Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 在庫回転率の推移
- 2018年から2022年までの期間において、在庫回転率は全体的に低下している傾向が見られる。具体的には、9.32から3.25へと減少しており、在庫の効率的な回転速度が緩やかになっていることを示している。これにより、在庫の保有期間が長くなっている可能性が示唆される。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は全体的に安定しており、2018年の4.48から2022年の4.34にわずかに減少しているが、ほぼ一定と見なせる範囲で推移している。これにより、売掛金の回収効率は比較的一定水準を保っていると考えられる。
- 買掛金回転率の動向
- 買掛金回転率は2018年の8.07から2022年に8.61へと全体的に増加している。この結果、買掛金の支払速度の改善を示唆しており、企業の支払期間が短縮されている可能性がある。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は、2018年の3.22から2022年には7.49へと大きく増加している。この傾向は、運転資本をより効率的に運用していることを示し、資金の効率的な活用が進んでいることを示唆している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、39日から112日に増加しており、在庫の保有期間が長期化している。これは、製品寿命の延長や販売ペースの遅れなどによるものと考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は比較的安定しており、81日から84日へとわずかに変動している。これにより、売掛金の回収サイクルは大きく変化していないと推測される。
- 運転サイクルの変動
- 運転サイクルは120日から196日に伸びており、企業の運転資金の運用期間が長くなっていることを示す。これは在庫と売掛金の平均保有期間の増加の影響によると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は45日から42日に短縮されており、支払の効率化が進んでいることが示唆される。
- キャッシュコンバージョンサイクルの推移
- キャッシュコンバージョンサイクルは75日から154日に拡大しており、運転資金の長期化を反映している。これは、資金回収から支払いまでの期間が延びていることを示し、運転資本の増加傾向と関連している可能性がある。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Align Technology Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純収益のコスト | 1,100,860) | 1,017,229) | 708,706) | 662,899) | 518,625) | |
| 在庫 | 338,752) | 230,230) | 139,237) | 112,051) | 55,641) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.25 | 4.42 | 5.09 | 5.92 | 9.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.10 | 3.59 | 2.99 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.27 | 2.98 | 2.49 | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.20 | 2.43 | 2.23 | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 30.70 | 31.85 | 27.77 | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫回転率 = 純収益のコスト ÷ 在庫
= 1,100,860 ÷ 338,752 = 3.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純収益のコスト
- 2018年から2022年にかけて、純収益のコストは一貫して増加しており、特に2021年以降の伸びが顕著である。2021年には約1,017,229千米ドルに達し、2022年には1,100,860千米ドルへと更なる上昇を示している。この傾向は、売上高や事業規模の拡大に伴うコスト増加を反映している可能性がある。
- 在庫
- 在庫水準も同様に増加傾向を示し、2018年の55,641千米ドルから2022年には338,752千米ドルに拡大している。これは、販売拡大や生産能力の増強により在庫が増加したことを示唆している。ただし、在庫水準の増加に伴い、在庫回転率は2022年までに低下している。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2018年の9.32から2022年には3.25へと大幅に低下している。これは、在庫の積み増しに伴い、売上高に対する在庫の回転頻度が減少したことを示している。低下傾向は、在庫管理や販売効率の変化、あるいは市場の需給状況の変化が影響している可能性がある。
- 総合的な考察
- これらのデータから、収益に伴うコストと在庫が継続的に増加しており、在庫回転率の低下がみられることから、事業の拡大が進む一方で、在庫管理や効率性に課題が生じている可能性が示唆される。今後はコスト管理の最適化や在庫回転の改善に向けた施策が必要と考えられる。
売掛金回転率
Align Technology Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 859,685) | 897,198) | 657,704) | 550,291) | 439,009) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 4.34 | 4.41 | 3.76 | 4.37 | 4.48 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.02 | 6.64 | 5.40 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 18.81 | 20.66 | 19.72 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.60 | 7.30 | 6.75 | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.71 | 5.51 | 6.22 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 18.22 | 20.07 | 19.86 | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 14.33 | 14.76 | 14.32 | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 純売上高 ÷ 売掛金(貸倒引当金控除後)
= 3,734,635 ÷ 859,685 = 4.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて、純売上高は概ね増加傾向にある。特に、2021年に著しい成長を見せ、その後2022年に若干の減少が見られる。全体としては高い売上成長を維持しているが、2022年にはやや伸び悩んでいることが示唆される。
- 売掛金の推移
- 売掛金は2018年から2022年にかけて、着実に増加している。特に、2021年に大きく増加し、その後2022年にはやや減少しているが、依然として高水準を維持している。これは売上増加に伴う顧客からの未収金額の増加を反映していると考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2018年から2022年にかけてわずかに変動しているものの、概ね4.3から4.5の範囲内で安定している。2020年に一時的に低下しているが、それ以外の期間は比較的安定しており、売掛金の回収効率は一定の水準を維持していることがわかる。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高の増加が売掛金の増大を伴いながらも、回転率の安定により回収効率も良好に保たれていることから、収益拡大と流動性のバランスを取った経営を行っている可能性が示唆される。2022年の売上高のやや低下は市場や外部環境の変動、あるいは一時的な要因によるものかもしれず、今後の動向に注視が必要である。
買掛金回転率
Align Technology Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純収益のコスト | 1,100,860) | 1,017,229) | 708,706) | 662,899) | 518,625) | |
| 買掛金 | 127,870) | 163,886) | 142,132) | 87,250) | 64,256) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 8.61 | 6.21 | 4.99 | 7.60 | 8.07 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.21 | 3.80 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.47 | 7.59 | 7.75 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.78 | 14.45 | 18.35 | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.46 | 4.98 | 4.72 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.26 | 7.63 | 7.29 | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.94 | 7.18 | 6.96 | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 純収益のコスト ÷ 買掛金
= 1,100,860 ÷ 127,870 = 8.61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純収益のコスト
- 2018年から2022年にかけて、純収益のコストは着実に増加しており、特に2021年から2022年にかけての伸びが顕著である。2020年と比較しても、2021年には約1,013,229千米ドルと大きく増加し、その後さらに1100860千米ドルに上昇している。これにより、売上原価の拡大傾向が見られる。
- 買掛金
- 買掛金は2018年から2021年まで増加し続け、2021年には163,886千米ドルにピークを迎えた。その後、2022年には127,870千米ドルに減少している。買掛金の増加は、仕入れや仕入れに関する支払の遅延または仕入れ量の増加を示唆している。一方、2022年の減少は資金管理の改善や支払条件の変更などが影響している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2018年の8.07から2019年にやや低下し、2020年には4.99と低い水準に落ちているが、その後2021年に6.21と回復し始め、2022年には8.61に上昇している。これは、買掛金の支払管理が改善され、より頻繁に支払われるようになったことを示している。回転率の上昇は、キャッシュフローの効率化や支払管理の向上の兆候と解釈できる。
運転資本回転率
Align Technology Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,424,391) | 2,494,075) | 1,849,538) | 1,633,419) | 1,302,479) | |
| レス： 流動負債 | 1,925,887) | 1,924,071) | 1,325,601) | 970,970) | 692,073) | |
| 運転資本 | 498,504) | 570,004) | 523,937) | 662,449) | 610,406) | |
| 純売上高 | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 7.49 | 6.93 | 4.72 | 3.63 | 3.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.48 | 3.87 | 4.06 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.37 | 7.23 | 6.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.29 | 1.22 | 0.77 | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.97 | 2.15 | 2.48 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 25.59 | 16.28 | 18.23 | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 純売上高 ÷ 運転資本
= 3,734,635 ÷ 498,504 = 7.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2018年から2019年にかけて増加し、2019年末に662,449千米ドルに達した。その後、2020年には減少し、523,937千米ドルとなった。2021年以降は再び増加し、2021年末に570,004千米ドル、2022年末には498,504千米ドルまで低下している。これらの動きは、運転資本の変動が短期間で上下していることを示している。
- 純売上高の推移
- 純売上高は2018年から2019年にかけて増加し、2019年末に2,406,796千米ドルに達した。2020年には若干増加して2,471,941千米ドルとなったが、その後2021年には大きく増加し、3,952,584千米ドルに達した。2022年には売上高は若干減少し、3,734,635千米ドルとなった。売上高の増加は市場拡大や販売活動の強化を反映しているが、2022年の微減は市場環境または競争状況の変化等を示唆している。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は2018年の3.22から、2019年には3.63に上昇した。2020年には4.72と顕著な増加を見せ、資本の効率性が向上したことを示す。その後、2021年には6.93とさらに上昇し、2022年には7.49に達した。これらの数値の上昇は、運転資本が効率的に運用され、売上高に対する運転資本の比率が改善していることを反映している。全体として、運転資本回転率の増加傾向は、資産効率の向上や運営体制の効率化を示唆している。
在庫のローテーション日数
Align Technology Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.25 | 4.42 | 5.09 | 5.92 | 9.32 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 112 | 83 | 72 | 62 | 39 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 118 | 102 | 122 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 161 | 122 | 147 | — | — | |
| Medtronic PLC | 166 | 150 | 164 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 12 | 11 | 13 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 46 | 46 | 52 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.25 = 112
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2018年から2022年にかけて、在庫回転率は逐次低下している。具体的には、2018年には9.32であったのが、2022年には3.25へと大幅に減少している。この傾向は、在庫の効率的な回転が減少していることを示しており、在庫管理の効率性低下を示唆している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2018年の39日から2022年の112日に増加している。日数の増加は、在庫が現行の販売サイクル内で回転するまでの期間が長くなっていることを示しており、在庫持ち期間の長期化を反映している。これは、販売回転の遅延または在庫の過剰が原因となっている可能性も考えられる。
- 総合的な評価
- これらのデータは、在庫の回転効率低下と在庫保持期間の長期化という二つの関連したトレンドを示している。これにより、在庫管理戦略の見直しや、需要予測の改善などが必要となる可能性が示唆される。一方で、売上や利益面の数値が提供されていないため、これらの在庫に関する指標が実際の事業成績にどのように影響しているかについての詳細な評価は限られている。
売掛金のローテーション日数
Align Technology Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 4.34 | 4.41 | 3.76 | 4.37 | 4.48 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 84 | 83 | 97 | 83 | 81 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52 | 55 | 68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 19 | 18 | 19 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 55 | 50 | 54 | — | — | |
| Medtronic PLC | 64 | 66 | 59 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20 | 18 | 18 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 25 | 25 | 25 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 44 | 46 | 46 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 4.34 = 84
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2018年から2022年にかけて比較的安定しており、2019年と2020年の間で若干の減少が見られるものの、その後はほぼ横ばいの傾向を示している。2020年には一時的に3.76と低下したものの、2021年に4.41へ回復し、その後も4.34で安定している。これは、売掛金の回収効率が大きく崩れることなく推移していることを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2018年の81日から2019年の83日にわずかに増加し、その後2020年に97日と最も高い値を記録した。これは、売掛金の回収にやや時間がかかる傾向が見られたことを意味している。2021年には83日に戻り、2022年も84日でほぼ横ばいの状態となっている。これにより、売掛金の回収期間が短縮し、回収効率の改善が見られる可能性が示唆される。
運転サイクル
Align Technology Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 112 | 83 | 72 | 62 | 39 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 84 | 83 | 97 | 83 | 81 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 196 | 166 | 169 | 145 | 120 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 170 | 157 | 190 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 216 | 172 | 201 | — | — | |
| Medtronic PLC | 230 | 216 | 223 | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 37 | 36 | 38 | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 医療 | 90 | 92 | 98 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 112 + 84 = 196
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年度から2022年度までの期間において、在庫のローテーション日数は一貫して増加傾向にあります。特に2021年度から2022年度にかけては、112日に達しており、前年の83日から大きく上昇しています。この傾向は、在庫管理の効率性が低下している可能性や、在庫の滞留期間が長くなっていることを示唆しています。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は比較的安定しており、2018年度の81日から2022年度の84日にわたり、大きな変動は見られません。ただし、2020年度には97日に拡大していますが、その後は81日から84日の範囲内で推移しています。これは、売掛金管理の効率性が比較的保たれていることを示しています。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2018年度から2022年度までの期間において、120日から196日にまで増加しています。特に、2022年度には約196日と、過去のピークに近い値に達しており、運転資金の効率性低下や資産回転速度の遅延を示唆しています。全体的に、これらの財務指標の増加は、運転資本の滞留やキャッシュフローの影響を考慮する必要があることを示しています。
買掛金のローテーション日数
Align Technology Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 8.61 | 6.21 | 4.99 | 7.60 | 8.07 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 42 | 59 | 73 | 48 | 45 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 88 | 87 | 96 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 49 | 48 | 47 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 25 | 20 | — | — | |
| Medtronic PLC | 82 | 73 | 77 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 50 | 48 | 50 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 53 | 51 | 52 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 63 | 63 | 66 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 8.61 = 42
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- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2018年から2022年にかけて変動を示しており、2018年と2019年の間はやや低下し、2020年にかけて顕著に減少している。2020年に最低値の4.99を記録した後、2021年に回復の兆しを見せているが、2022年には再び上昇し、8.61と2018年の水準に近づいている。この動きは、買掛金の支払いの効率性の変動や、企業の仕入れ・支払条件の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の傾向
- 買掛金のローテーション日数は、2018年の45日から2019年にはやや増加し、2020年には73日に達している。これは、支払期間の延長または支払いの遅延要因を示唆している。一方で、2021年には一転して59日に減少し、その後2022年には42日にまで短縮している。これらの変動は、支払い条件の見直しや、企業のキャッシュフローマネジメントの変化を示していると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Align Technology Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 112 | 83 | 72 | 62 | 39 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 84 | 83 | 97 | 83 | 81 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 42 | 59 | 73 | 48 | 45 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 154 | 107 | 96 | 97 | 75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 70 | 94 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 190 | 147 | 181 | — | — | |
| Medtronic PLC | 148 | 143 | 146 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | -16 | -15 | -14 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 医療 | 27 | 29 | 32 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 112 + 84 – 42 = 154
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- 在庫のローテーション日数に関する分析
- 2018年から2022年にかけて、在庫のローテーション日数は概ね増加傾向を示している。特に2022年には112日に達し、約3年間で約73日増加している。これにより、在庫の回転速度が遅くなり、在庫の保有期間が延びていることが示唆される。これは、生産や販売の効率性の低下や、市場需要の変動に対応した在庫管理の変化を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数に関する分析
- 売掛金の回収期間は、2018年の81日から2021年には97日に一時的に増加したものの、その後2022年には84日に短縮されている。全体としては、比較的安定して推移しているものの、2020年から2021年にかけてやや長期化した傾向が見て取れる。これは、売掛金回収の効率に若干の変動があった可能性を示すが、最終的には回収期間の短縮に向かっていると評価できる。
- 買掛金のローテーション日数に関する分析
- 買掛金の支払期間は、2018年の45日から2020年には73日に達し、その後2022年には42日に短縮している。この変化は、支払条件の見直しやキャッシュフロー管理の改善を示している可能性があり、2022年には早期の支払いにより短縮されている。これにより、支払サイクルの短縮が経営戦略に反映されたと推察される。
- キャッシュコンバージョンサイクルに関する分析
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年の75日から2022年には154日に大幅に増加した。この期間を通じて約79日延びており、特に2022年には従来に比べて約57日長くなっている。これは、在庫の滞留期間の増加と売掛金回収期間の長期化が重なった結果と考えられる。この傾向は、資金の循環効率の低下を示す可能性があり、キャッシュフロー管理に課題を生じていることを示唆している。