Align Technology Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
手取り	361,573)	772,020)	1,775,888)	442,776)	400,235)
現金以外の費用	291,473)	246,287)	(1,243,402)	229,281)	135,755)
資産および負債の変動(買収の影響を差し引いたもの)	(84,314)	154,237)	129,688)	75,213)	18,691)
営業活動によるネットキャッシュ	568,732)	1,172,544)	662,174)	747,270)	554,681)
有形固定資産の購入	(291,900)	(401,098)	(154,916)	(149,707)	(223,312)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	276,832)	771,446)	507,258)	597,563)	331,369)

営業活動によるネットキャッシュ: 2018年から2022年までの期間において、営業活動によるネットキャッシュは全体的に増加傾向にある。特に2021年には大きな伸びを示し、2018年の約5.55億ドルから2021年には約11.73億ドルと倍増に近い成長を遂げている。一方、2022年には約5.69億ドルに減少しており、その後の変動も見られるものの、2021年をピークに若干の減少が続いている。この動きは、営業キャッシュフローの一時的な減少や年度の変動要因を示唆している可能性がある。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): 同期間のFCFEは、2018年の約3.31億ドルから2021年の約7.71億ドルまで着実に増加している。2019年には約5.97億ドルに増え、その後も2020年にやや減少したものの、2021年に再び大きく回復し、前年に比べても高い水準を維持している。2022年には約2.77億ドルに減少しているものの、その値でも過去数年度と比較して相対的に高い水準にある。これらの動きは、フリーキャッシュフローの増減が企業の資本配分や運営効率の変化、または投資活動の変動に関連している可能性を示唆している。

Align Technology Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Align Technology Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	76,610,319	78,795,494	79,132,723	78,753,161	79,989,347
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	276,832)	771,446)	507,258)	597,563)	331,369)
1株当たりFCFE⁴	3.61	9.79	6.41	7.59	4.14
株価^1, 3	304.64	512.56	567.11	218.35	258.97
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	84.31	52.35	88.47	28.78	62.51
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Abbott Laboratories	26.11	24.52	38.42	—	—
Elevance Health Inc.	14.26	11.07	7.75	—	—
Intuitive Surgical Inc.	89.67	58.39	81.15	—	—
Medtronic PLC	19.71	38.91	23.06	—	—
UnitedHealth Group Inc.	12.57	20.11	13.93	—	—
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	16.47	22.14	18.61	—	—
P/FCFE産業
医療	18.40	17.94	17.51	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Align Technology Inc.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 276,832,000 ÷ 76,610,319 = 3.61

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 304.64 ÷ 3.61 = 84.31

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は2018年から2019年にかけて低下した後、2020年に大きく上昇し、2021年にはピークを迎えた。その後、2022年には顕著に下落しており、2018年の水準を下回る結果となっている。これにより、株価は一定の変動を経て、2021年に最も高い値を記録したものの、2022年には下落傾向が見られる。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー・エクイティ）の動向: 1株当たりFCFEは、2018年から2019年にかけて漸増し、2019年にピークの7.59米ドルに達した。その後、2020年にはやや減少したが、2021年には増加して9.79米ドルとなった。2022年には再び減少し、3.61米ドルに落ち込んでいる。この推移は、企業のキャッシュフローの変動を反映しており、一時的な増加とその後の調整が見られる。
P/FCFE（株価純資産倍率）の動向: P/FCFEは、2018年と2019年に比較的低い水準にあったが、2020年には大きく上昇し88.47に達した。その後、2021年にはやや低下したものの52.35を維持した。2022年には再び上昇し、84.31まで上昇、極めて高い水準を維持している。この値の変動は、市場の期待や割安・割高の評価を反映しており、特に2020年以降は株価がFCFEとともに大きく動いていることを示している。

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)