普通株式評価比率
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
現在のバリュエーション比率
Align Technology Inc.、現在の評価比率
| Align Technology Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | ヘルスケア機器&サービス | 医療 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||
| 現在の株価 (P) | $197.44 | ||||||||||
| 発行済普通株式数 | 76,589,114 | ||||||||||
| 成長率 (g) | 34.50% | ||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS) | $4.72 | ||||||||||
| 来年度の予想EPS | $6.35 | ||||||||||
| 1株当たり営業利益 | $8.39 | ||||||||||
| 1株当たり売上高 | $48.76 | ||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS) | $47.02 | ||||||||||
| バリュエーション・レシオ | |||||||||||
| 株価純利益率 (P/E) | 41.82 | 17.14 | 11.66 | 72.52 | 25.04 | 19.07 | 21.79 | 22.36 | |||
| 来期予想収益率への価格 | 31.09 | 15.59 | 10.40 | 64.17 | 24.65 | 16.58 | 19.63 | 20.18 | |||
| 株価収益成長率 (PEG) | 1.21 | 1.73 | 0.96 | 5.57 | 16.00 | 1.27 | 1.98 | 2.07 | |||
| 営業利益率 (P/OP) | 23.53 | 33.66 | 9.57 | 71.71 | 19.60 | 8.51 | 16.59 | 17.47 | |||
| 株価収益率 (P/S) | 4.05 | 5.48 | 0.40 | 20.17 | 3.48 | 0.70 | 1.54 | 3.27 | |||
| 株価純資産比率 (P/BV) | 4.20 | 4.82 | 1.69 | 10.25 | 2.43 | 2.97 | 4.01 | 5.55 | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
会社の評価比率が低い場合、ベンチマークの評価比率よりも低い場合、会社の株式は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社の評価率がベンチマークの評価率よりも高い場合、会社の株式は比較的過大評価されています。
過去のバリュエーション比率(サマリー)
Align Technology Inc.、履歴評価比率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 株価純利益率 (P/E)
- 株価純利益率は、2018年の51.76から2019年の38.84へと減少し、その後2020年には25.27まで低下した。2021年に再び上昇し52.31に達し、その後2022年には64.55と著しく増加した。この推移は、投資家が同社の将来の収益性に対して高い期待を抱いている可能性を示唆している。一方で、2020年の大幅な低下は、経済環境や業績の一時的な調整を反映していると考えられる。全体として、株価純利益率は年々増加傾向に転じており、株価と純利益の関係が強まっていることを示している。
- 営業利益率 (P/OP)
- 営業利益率は2018年の44.4から2019年の31.7へと減少したが、2020年には115.91まで一時的に急上昇した。2021年と2022年はそれぞれ41.36と36.32に落ち着いている。2020年の著しい上昇は、一時的なコスト削減や収益構造の改善、または特定の事業戦略の成功を反映している可能性が高い。ただし、その後の数値は元の範囲に戻りつつあり、極端な変動は収まりつつあると考えられる。全体的に見れば、営業利益率は安定傾向にあり、収益性の改善が一定程度確認できる。
- 株価収益率 (P/S)
- 株価収益率は2018年の10.53から2019年の7.14に低下し、その後2020年には18.15まで大きく上昇した。2021年には10.22と低下したが、2022年には6.25とさらに下落している。2020年の増加は、売上高に対して株価が高く評価された結果と考えられるが、その後の減少は、株価に対して売上高の評価が見直されつつあることを示している。全体として、株価収益率は変動が大きく、市場の評価に変動があったと推測される。
- 株価純資産比率 (P/BV)
- 株価純資産比率は2018年の16.53から2019年の12.77に低下した後、2020年に13.88へとやや回復した。2021年には11.15と再び下落し、2022年には6.48と大きく縮小している。この推移は、投資家の会社純資産に対する評価が年々低下していることを示している。特に2022年の大幅な下落は、市場が同社の資産価値に対してより慎重になっていることを反映している可能性が高い。
株価純利益率 (P/E)
Align Technology Inc.、 P/E計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 手取り (数千で) | 361,573) | 772,020) | 1,775,888) | 442,776) | 400,235) | |
| 1株当たり利益 (EPS)2 | 4.72 | 9.80 | 22.44 | 5.62 | 5.00 | |
| 株価1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/E4 | 64.55 | 52.31 | 25.27 | 38.84 | 51.76 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/E競合 他社5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 26.76 | 29.13 | 48.49 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 19.20 | 18.13 | 15.87 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 64.99 | 59.94 | 87.47 | — | — | |
| Medtronic PLC | 23.38 | 46.56 | 26.30 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 22.46 | 26.03 | 20.54 | — | — | |
| P/Eセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 24.26 | 28.98 | 27.23 | — | — | |
| P/E産業 | ||||||
| 医療 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2022 計算
EPS = 手取り ÷ 発行済普通株式数
= 361,573,000 ÷ 76,610,319 = 4.72
3 Align Technology Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2022 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= 304.64 ÷ 4.72 = 64.55
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2018年から2022年にかけて、株価は変動を繰り返しているものの、大きな上昇と下降を経て最終的にはやや下落傾向が見られる。特に2020年にかけては一時的に高値を記録しているが、2022年には初期の水準を下回っている。
- 1株当たり利益（EPS）の推移
- EPSは2018年から2019年にかけて緩やかに増加し、2020年には大きく伸びていることが確認できる。具体的には、2019年から2020年にかけて約3.98ドルの増加を示しており、好調な稼働利益を反映している。しかし、その後2021年と2022年には減少傾向にあり、2022年のEPSは2020年のピークに比べて約半分となっている。
- P/E（株価収益率）の推移
- P/E比率は2018年から2020年にかけて低下傾向が見られる。特に、2018年の51.76から2020年の25.27にかけて半分以下に減少していることから、市場からの評価が2020年にかけて相対的に低下していると推測される。それ以降、2021年に52.31に上昇し、2022年には64.55まで増加している。これにより、株価がEPSに対して割高評価となる局面が2021年と2022年にかけて生じていることが示唆される。
- 総合的な見解
- 株価は2020年に一時的に高騰した後、2022年には下降に転じていることから、市場のセンチメントや外部要因の変化に影響されている可能性がある。EPSの変動は、2020年の大幅な増加とその後の低下により、収益性の変動を反映している。P/E比率の動きは、市場の株価評価が2020年を境に変化していることを示し、2021年・2022年にかけて株価が高く評価されている局面と、EPSの減少による見積もりの調整が見て取れる。
営業利益率 (P/OP)
Align Technology Inc.、 P/OP計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 営業利益 (数千で) | 642,595) | 976,400) | 387,171) | 542,493) | 466,564) | |
| 1株当たり営業利益2 | 8.39 | 12.39 | 4.89 | 6.89 | 5.83 | |
| 株価1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/OP4 | 36.32 | 41.36 | 115.91 | 31.70 | 44.40 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/OP競合 他社5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 22.18 | 24.45 | 40.69 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 15.05 | 15.70 | 12.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54.49 | 56.11 | 88.37 | — | — | |
| Medtronic PLC | 20.48 | 37.44 | 26.29 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.89 | 18.77 | 14.12 | — | — | |
| P/OPセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 18.47 | 22.66 | 20.85 | — | — | |
| P/OP産業 | ||||||
| 医療 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2022 計算
1株当たり営業利益 = 営業利益 ÷ 発行済普通株式数
= 642,595,000 ÷ 76,610,319 = 8.39
3 Align Technology Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2022 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= 304.64 ÷ 8.39 = 36.32
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移について
- 株価は2018年から2019年まで若干の減少傾向を示した後、2020年に大きく上昇し、その後2021年に若干下落し2022年には再び低下しています。これにより、2020年には株価が最も高くなる一方で、2022年には2018年からのピークに比べて約２割低い水準に落ち着いています。これは市場の評価が外部要因や業績に応じて変動していることを反映している可能性があります。
- 1株当たり営業利益の動向
- 1株当たり営業利益は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に減少に転じました。2021年には大きく回復してピークに達したものの、2022年には再び減少しています。この変動は、収益性の一時的な改善とその後の調整を示しており、2021年の高水準は一時的な要因によるものと解釈される可能性があります。
- P/OP比率の変化
- P/OP比率は2018年から2019年にかけて低下し、その後2020年に大きく上昇しています。特に2020年の比率は115.91と著しく高く、企業の評価が非常に高くなっていたことを示唆しています。その後、2021年と2022年には比率が大きく低下しており、市場の評価の冷え込みや株価の下落と一致しています。この間の変動は、企業の財務状況と投資家の評価に大きな影響を与える要因と考えられます。
株価収益率 (P/S)
Align Technology Inc.、 P/S計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 純売上高 (数千で) | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 1株当たり売上高2 | 48.75 | 50.16 | 31.24 | 30.56 | 24.58 | |
| 株価1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/S4 | 6.25 | 10.22 | 18.15 | 7.14 | 10.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/S競合 他社5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.25 | 4.78 | 6.30 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.74 | 0.81 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.81 | 17.89 | 21.29 | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.72 | 5.57 | 4.36 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.40 | 1.58 | 1.24 | — | — | |
| P/Sセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.71 | 2.07 | 1.86 | — | — | |
| P/S産業 | ||||||
| 医療 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2022 計算
1株当たり売上高 = 純売上高 ÷ 発行済普通株式数
= 3,734,635,000 ÷ 76,610,319 = 48.75
3 Align Technology Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2022 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= 304.64 ÷ 48.75 = 6.25
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の動向
- 株価は2018年から2020年にかけてやや低迷した後、2020年に大きく上昇し、2021年に最高値を付けた。その後、2022年には大幅に下落しており、2020年以前のピーク時からは低下傾向が見られる。
- 一株当たり売上高の推移
- 一株当たり売上高は2018年から2021年まで継続的に増加し、2021年には大きく上昇した。2021年には50.16米ドルと過去最高値を記録し、その後2022年には若干低下したものの、2018年の水準を上回っている。
- P/S比率の変動
- P/S比率は2018年の10.53から2019年の7.14に低下し、その後2020年には大きく上昇して18.15に達した。2021年には再び低下して10.22となったが、2022年には6.25とさらに低下している。この変動は市場の評価と売上高の関係性の変動を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 株価と一株当たり売上高は、2020年に大きな上昇を見せ、その後2022年にかけて共に下落している。これにより、2020年以降の市場評価の変動と売上高の増加・減少が相関している可能性が示唆される。一方、P/S比率の変動は市場の評価の変化や投資家の期待の揺れを反映しており、特に2020年のピーク時には高い評価を受けていたことが窺える。全体として、売上高の増加傾向は企業の成長を示す一方で、市場評価には変動が伴っていることが見て取れる。
株価純資産比率 (P/BV)
Align Technology Inc.、 P/BV計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 株主資本 (数千で) | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | 47.01 | 45.98 | 40.87 | 17.09 | 15.66 | |
| 株価1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/BV4 | 6.48 | 11.15 | 13.88 | 12.77 | 16.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/BV競合 他社5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.06 | 5.75 | 6.65 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.19 | 3.07 | 2.19 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 7.78 | 8.59 | 9.53 | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.24 | 3.26 | 2.48 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 5.81 | 6.27 | 4.83 | — | — | |
| P/BVセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 4.46 | 5.01 | 4.30 | — | — | |
| P/BV産業 | ||||||
| 医療 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2022 計算
BVPS = 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= 3,601,358,000 ÷ 76,610,319 = 47.01
3 Align Technology Inc.年年次報告書提出日時点の終値
4 2022 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= 304.64 ÷ 47.01 = 6.48
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2018年から2022年にかけて、株価は総じて変動しているものの、2020年に大きく上昇し、その後2021年に減少した後2022年に再度下落している。具体的には、2020年に過去最高値の567.11米ドルに達し、その後2021年には512.56米ドルに低下し、2022年には304.64米ドルまで落ち込んでいる。これは、COVID-19パンデミックの影響や市場環境の変動を反映している可能性がある。
- 1株当たり簿価 (BVPS)
- BVPSは、2018年の15.66米ドルから2022年の47.01米ドルへと着実に増加しており、企業の純資産の拡大を示唆している。特に2020年以降の増加ペースが顕著であり、2020年の40.87米ドルから2022年には47.01米ドルに達していることから、資本の積み増しや純資産の増加が進行していると考えられる。
- P/BV比率
- P/BV比率は、2018年の16.53から2022年の6.48へと顕著に低下している。2020年以前は市場価格が純資産に対して高い評価を維持しており、2020年以降はその評価が著しく低下している。これにより、市場の期待や企業の評価が緩やかに低下している可能性や、株価の下落に比例してP/BV比率も下がったことを示唆している。