貸借対照表:資産

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

資産とは、過去の出来事の結果として会社が管理し、将来の経済的利益が事業体に流れると予想される資源です。

Align Technology Inc.、連結貸借対照表:資産

千米ドル

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
現金および現金同等物	942,050)	1,099,370)	960,843)	550,425)	636,899)
市場性のある有価証券、短期	57,534)	71,972)	—)	318,202)	98,460)
売掛金(貸倒引当金控除後)	859,685)	897,198)	657,704)	550,291)	439,009)
在庫	338,752)	230,230)	139,237)	112,051)	55,641)
付加価値税債権	140,484)	93,610)	—)	—)	—)
前払い費用	69,124)	70,218)	30,069)	—)	—)
その他の流動資産	16,762)	31,477)	61,685)	102,450)	72,470)
前払費用およびその他の流動資産	226,370)	195,305)	91,754)	102,450)	72,470)
流動資産	2,424,391)	2,494,075)	1,849,538)	1,633,419)	1,302,479)
市場性のある有価証券、長期	41,978)	125,320)	—)	—)	9,112)
有形固定資産、プラントおよび設備、ネット	1,231,855)	1,081,926)	734,721)	631,730)	521,329)
オペレーティング・リース使用権資産、純額	118,880)	121,257)	82,553)	56,244)	—)
持分法適用投資	—)	—)	—)	—)	45,913)
好意	407,551)	418,547)	444,817)	63,924)	64,029)
無形固定資産、純額	95,720)	109,709)	130,072)	11,768)	17,920)
繰延税金資産	1,571,746)	1,533,767)	1,552,831)	64,007)	64,689)
その他の資産	55,826)	57,509)	35,151)	39,610)	26,987)
固定資産	3,523,556)	3,448,035)	2,980,145)	867,283)	749,979)
総資産	5,947,947)	5,942,110)	4,829,683)	2,500,702)	2,052,458)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

資産の推移と構成の変化

2018年から2022年にかけて、総資産は大幅に増加しており、特に2020年以降の伸びが顕著である。2020年の総資産は約4,829百万ドルであり、その後2022年には約5,945百万ドルに増加している。これは、固定資産および流動資産の両方の増加に支えられているためである。

流動資産は、2018年の約1,302百万ドルから2022年には約2,424百万ドルへと増加しており、資産の流動性強化が見られる。特に、現金及び現金同等物は、2018年の約637百万ドルから2022年の約942百万ドルへと増加し、短期の資金繰りの安定性を示している。ただし、現金の増加は2020年に一時的に増えた後、2022年には若干減少している。

売掛金も全期間を通じて増加傾向にあり、2022年の約860百万ドルに達している。これにより、売上高の拡大または信用取引の増加が示唆される。対照的に、在庫も増加傾向を示し、販売や生産活動の拡大を反映している。

付加価値税債権や前払費用などの流動資産も一貫して増加しており、運転資金の流動性確保に寄与していることが推察される。

固定資産と資産の質

有形固定資産は、2018年の約521百万ドルから2022年の約1,232百万ドルに増加し、設備投資やプラントの拡充に積極的に取り組んでいることを示す。特に、2020年以降の伸びが目立ち、長期的な事業拡大計画に沿った資産運転が進められていることがわかる。

オペレーティング・リース使用権資産は、2020年に顕著に増加し、その後2022年まで安定した水準を維持している。これにより、リース資産の増加とともに、財務構造の変化や長期資産の増加傾向がみられる。

無形固定資産は、一時的に減少した後再び増加しており、特許や商標などの知的財産の評価や取得戦略の一環と考えられる。なお、好意の金額は高い水準で推移しており、企業のブランド価値や顧客基盤の強さを反映している可能性がある。

負債シナリオと流動性

沿革から、流動資産の増加に対して負債の詳細は示されていないが、流動資産の規模拡大は短期的な資金調達や運転資金の充実を示唆している可能性がある。特に、流動資産の内訳には短期有価証券や前払費用、その他の流動資産の増加も含まれ、短期資金の流動性確保に努めていることが観察される。

また、繰延税金資産は、2020年から2022年にかけて安定して高水準を維持しており、税負債や税務計画においても戦略的な配置がなされていると考えられる。

全体的な財務の健全性と長期展望

資産の増加傾向とともに、負債の詳細は言及されていないため、総資産に対する自己資本の構造や財務体質については追加分析が必要である。ただし、資産の拡大は、事業拡大や設備投資の意欲を示唆しており、持続的成長への備えも窺える。

注意すべき点としては、一部の資産項目に欠損データが見られるため、詳細な財務分析にはさらなる情報が求められる。総じて、資産が増加し続けていることは、規模拡大や市場シェア拡大の努力を反映していると評価できる。

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

貸借対照表:資産

アセット: 選択したコンポーネント

流動資産: 選択したコンポーネント