Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年11月3日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Align Technology Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 10.04% = 6.08% × 1.65
2021/12/31 21.31% = 12.99% × 1.64
2020/12/31 54.92% = 36.77% × 1.49
2019/12/31 32.89% = 17.71% × 1.86
2018/12/31 31.94% = 19.50% × 1.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Align Technology Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 10.04% = 9.68% × 0.63 × 1.65
2021/12/31 21.31% = 19.53% × 0.67 × 1.64
2020/12/31 54.92% = 71.84% × 0.51 × 1.49
2019/12/31 32.89% = 18.40% × 0.96 × 1.86
2018/12/31 31.94% = 20.35% × 0.96 × 1.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Align Technology Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 10.04% = 0.60 × 1.00 × 16.04% × 0.63 × 1.65
2021/12/31 21.31% = 0.76 × 1.00 × 25.61% × 0.67 × 1.64
2020/12/31 54.92% = 4.69 × 1.00 × 15.33% × 0.51 × 1.49
2019/12/31 32.89% = 0.80 × 1.00 × 23.06% × 0.96 × 1.86
2018/12/31 31.94% = 0.87 × 1.00 × 23.29% × 0.96 × 1.64

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Align Technology Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 6.08% = 9.68% × 0.63
2021/12/31 12.99% = 19.53% × 0.67
2020/12/31 36.77% = 71.84% × 0.51
2019/12/31 17.71% = 18.40% × 0.96
2018/12/31 19.50% = 20.35% × 0.96

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Align Technology Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 6.08% = 0.60 × 1.00 × 16.04% × 0.63
2021/12/31 12.99% = 0.76 × 1.00 × 25.61% × 0.67
2020/12/31 36.77% = 4.69 × 1.00 × 15.33% × 0.51
2019/12/31 17.71% = 0.80 × 1.00 × 23.06% × 0.96
2018/12/31 19.50% = 0.87 × 1.00 × 23.29% × 0.96

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Align Technology Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 9.68% = 0.60 × 1.00 × 16.04%
2021/12/31 19.53% = 0.76 × 1.00 × 25.61%
2020/12/31 71.84% = 4.69 × 1.00 × 15.33%
2019/12/31 18.40% = 0.80 × 1.00 × 23.06%
2018/12/31 20.35% = 0.87 × 1.00 × 23.29%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の純利益率の低下の主な理由は、EBIT利益率で測定した営業利益率の低下です。