Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

過去6年間の財務データに基づき、収益と調整後当期純利益の推移を分析します。

手取り

手取りは、2020年の11214百万米ドルから2021年には10591百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には11812百万米ドルと増加に転じ、2023年には12613百万米ドルと最高値を記録しました。しかし、2024年には10320百万米ドルと大幅に減少し、2025年には10180百万米ドルとほぼ横ばいとなっています。全体として、手取りは変動傾向にあり、特に2023年から2024年にかけての減少が顕著です。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年の11529百万米ドルから2021年には10458百万米ドルへと減少しました。2022年には11251百万米ドルと回復し、2023年には12552百万米ドルと最高値を記録しました。2024年には10519百万米ドルと減少し、2025年には10364百万米ドルとさらに減少しています。調整後当期純利益も手取りと同様に変動傾向にあり、2023年から2024年にかけての減少が目立ちます。

手取りと調整後当期純利益は、全体的な傾向として類似しており、2023年をピークとして、2024年、2025年と減少傾向にあります。この減少の要因については、追加の分析が必要となります。

近年の財務実績を分析すると、収益性指標に一貫した変動が見られます。純利益率は2020年の22.75%から2021年に21.26%に低下しましたが、2022年には22.91%に回復しました。その後、2023年には22.13%にわずかに低下し、2024年には19.18%、2025年には17.97%と、継続的な減少傾向を示しています。

調整後の当期純利益率も同様のパターンを示しており、2020年の23.38%から2021年の20.99%に低下し、2022年には21.82%に回復しました。2023年は22.02%で安定していますが、2024年には19.55%に、2025年には18.29%に低下しています。調整後の数値は、調整されていない数値とほぼ同様の傾向を示しています。

自己資本利益率（ROE）は、2020年の29.57%から2021年には25.66%に低下し、2022年には29.7%に大幅に回復しました。2023年は28.44%で安定していますが、2024年には22.7%に、2025年には21.73%に低下しています。調整後のROEも同様の傾向を示しており、調整値は調整されていない値と一致しています。

総資産利益率（ROA）は、2020年の11.82%から2021年には10.86%に低下し、2022年には12.57%に回復しました。2023年は12.38%で安定していますが、2024年には8.29%に、2025年には8.32%に大幅に低下しています。調整後のROAも同様の傾向を示しており、調整値は調整されていない値とほぼ一致しています。

全体として、これらの指標は、2022年まで収益性の回復傾向が見られたものの、2023年以降は収益性が低下していることを示唆しています。特に、ROAの低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。調整後の指標と調整されていない指標の差は比較的小さく、調整の影響は限定的であると考えられます。

純利益率

2020年から2025年にかけて一貫して低下しています。

自己資本利益率

2021年に低下した後、2022年に回復しましたが、その後は再び低下しています。

総資産利益率

2024年と2025年に大幅な低下が見られます。

過去6年間の財務データから、収益と利益に一定の変動が見られる。手取り額は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあったが、2023年以降は減少している。2020年の手取り額は11214百万米ドルであったのに対し、2022年には11812百万米ドルに増加した。しかし、2024年には10320百万米ドル、2025年には10180百万米ドルへと減少している。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2020年の11529百万米ドルから2022年には11251百万米ドルへと減少した後、2023年には12552百万米ドルに増加したが、2024年には10519百万米ドル、2025年には10364百万米ドルへと再び減少している。調整後当期純利益は、手取り額の変動に概ね追随している。

純利益率

純利益率は、2020年の22.75%から2021年の21.26%に低下し、2022年には22.91%に回復した。その後、2023年には22.13%にわずかに低下し、2024年には19.18%、2025年には17.97%と大幅に減少している。この減少傾向は、収益の伸びが鈍化しているか、コストが増加している可能性を示唆している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様のパターンを示している。2020年の23.38%から2021年の20.99%に低下し、2022年には21.82%に回復した。2023年には22.02%とわずかに上昇したが、2024年には19.55%、2025年には18.29%と低下している。調整後の利益率の低下は、調整項目が利益に与える影響が小さくなっているか、あるいは調整対象外のコストが増加している可能性を示唆している。

全体として、収益と利益は過去6年間で変動している。2020年から2022年にかけては成長が見られたものの、2023年以降は減少傾向にある。特に、純利益率と調整後当期純利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、今後の動向を注視する必要がある。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しました。2020年の11214百万米ドルから2022年には11812百万米ドルに増加し、その後2024年には10320百万米ドルまで低下しています。2024年から2025年の間の減少幅は比較的小さいです。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2022年まで増加し、2023年にピークに達した後、2024年と2025年に減少しています。2020年の11529百万米ドルから2023年には12552百万米ドルに増加し、その後2025年には10364百万米ドルまで低下しています。手取りの減少とほぼ同様の傾向を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の29.57%から2021年には25.66%に低下し、その後2022年には29.7%に回復しました。2023年には28.44%にわずかに低下し、2024年と2025年にはそれぞれ22.7%と21.73%に大幅に低下しています。全体的に、自己資本利益率は低下傾向にあります。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2020年の30.4%から2021年には25.34%に低下し、その後2022年には28.29%に回復しました。2023年には28.3%にわずかに低下し、2024年と2025年にはそれぞれ23.14%と22.12%に大幅に低下しています。調整後の自己資本利益率も、全体的に低下傾向にあります。

全体として、収益性と利益率は過去数年間で変動しており、2023年をピークとして、2024年と2025年には減少傾向にあります。自己資本利益率の低下は、収益性の低下を示唆している可能性があります。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しました。2020年の11214百万米ドルから2022年には11812百万米ドルに増加し、その後2024年には10180百万米ドルまで減少しています。この減少傾向は、収益の成長が鈍化しているか、コストが増加している可能性を示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2022年まで増加し、2023年と2024年に減少しています。2020年の11529百万米ドルから2022年には11251百万米ドルに増加し、その後2024年には10364百万米ドルまで減少しています。手取りの減少と並行して、調整後当期純利益も減少していることから、収益性への影響が全体的に及んでいると考えられます。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の11.82%から2022年には12.57%に増加し、その後2024年には8.29%まで低下しています。この低下は、資産の効率的な活用が難しくなっているか、収益性が低下していることを示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の12.15%から2022年には11.97%に増加し、その後2024年には8.45%まで低下しています。調整後の数値も低下していることから、調整項目を含めても、全体的な収益性は低下していることが確認できます。

全体として、2020年から2022年までは成長が見られましたが、2023年以降は収益性と資産効率の両方が低下している傾向が明確です。この傾向の持続性については、今後の動向を注視する必要があります。