貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Cisco Systems Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-25), 10-K (報告日: 2019-07-27).
- 負債構成の変化
- 短期借入金の割合は2019年から2022年にかけて顕著に減少し、2023年と2024年には再び増加傾向を示している。特に2020年には大幅に低下していることが顕著であり、短期借入金による資金調達の調整が行われた可能性が考えられる。一方、長期借入金は全体的に減少傾向を示し、2024年には一時的に増加したものの、2020年に比べて低い水準に留まっている。総負債の割合は低下傾向にあったが、2024年には再び上昇しており、負債構造の変化が見られる。これらから、短期負債の比率調整を行いながらも、長期負債を原則的に抑制してきたことが示唆される。
- 流動負債と固定負債のバランス
- 流動負債は2019年から2024年にかけて約26%から33%の範囲で変動しており、比較的一定の水準を保っている。繰延収益の割合は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2022年から2024年にかけて横ばいか若干の増加が見られる。このことは、将来の収益に関わる義務や未確定の収益項目の増加を示唆している。また、長期負債の割合は2020年に最も低く、2024年に再び高水準に増加しており、長期的な資金調達意向の変化を反映している。総負債に占める長期負債の割合は、2020年の低水準から2024年に向けて再び増加しており、長期資金の割合が高まる傾向にある。
- 自己資本と利益剰余金の推移
- 自己資本の構成要素の一つである利益剰余金は、2019年に赤字から2021年にかけて黒字化し、2023年にピークを迎えた後、2024年にはやや減少している。これに伴い、持分の割合も2019年の低い水準から2024年には高まっており、株主資本の充実が進んでいることが示されている。総じて、株主資本の構成は企業の財務安定性を改善させる方向に動いていると考えられる。
- 総評と今後の動向
- 全体として、負債と資本のバランスにおいて長期的には自己資本の比率が増加しつつあり、財務基盤の強化が図られていることが指摘できる。短期負債の一時的な増減は企業の資金調達戦略の見直しや短期運転資金調整の結果と推測される。繰延収益の増加は将来の収益確保に向けた準備や契約の多様化を反映している可能性が高い。総じて、企業は負債の管理と自己資本の充実をバランス良く進めることで、財務の安定性と柔軟性を高めていると評価できる。今後も負債比率の適切な管理と利益剰余金の積み増しが、さらなる財務の強化に寄与すると考えられる。