貸借対照表の構造:負債と株主資本
Cisco Systems Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-25).
- 短期借入金
- 2020年から2022年にかけて、短期借入金の負債総額に占める比率は減少傾向を示しており、特に2022年には最も低い1.17％に達している。その後、2023年にやや増加し、2024年には急激に増加して9.12％を記録したが、2025年には再び4.28％に減少している。これにより、短期借入金に対する依存度の変動を示していることがわかる。
- 買掛金
- 買掛金の負債比率は比較的一定であり、2020年から2025年まで概ね2.34％～2.43％の範囲で推移している。特に大きな変動は見られず、安定した流動負債構成の一部として位置付けられる。
- 未払いの法人税
- 未払い法人税の割合は2020年から2022年まで徐々に増加し、2022年には1.02％にピークを迎える。2023年以降には急増し、2024年には4.16％を記録した後、2025年には1.52％に縮小している。これにより、税務負債の変動と負債への影響の一時的増加を示唆している。
- 未払報酬
- 未払報酬の比率は全期間を通じて比較的高い水準で推移し、2021年に最大の3.92％を示した後、2025年には2.95％へとわずかに低下している。これは従業員報酬負債の一定の安定性を反映している。
- 繰延収益
- 繰延収益は2020年から2023年まで緩やかに上昇し、2023年には13.66％と最大値に達したことがわかる。その後、一時的な横ばい傾向を示しつつも、2025年にはまた13.42％とほぼ同じ水準を維持している。これにより、収益の先送りと負債化の傾向が継続していることが示唆される。
- 流動負債
- 流動負債は2020年から2025年にかけて増加傾向を見せており、2024年に一時的に最大の32.62％に達した後、2025年には28.67％へとやや縮小している。これから短期の資金負担増に伴う流動性リスクへの注意が必要であることが示唆される。
- 長期借入金
- 長期借入金の比率は2020年から2022年にかけて減少し、2022年には8.95％に低下。その後、2023年以降は増加し、2025年には18.69％と高水準に回復している。この変動は、長期資金調達の増加やリファイナンスの可能性を示している。
- 未払いの法人税（長期負債内）
- 長期負債の中の未払い法人税は概ね低い比率を維持したまま、2020年から2022年までの間に減少し、2025年には1.77％となっている。年度による負債内容の詳細な変動を示している。
- 長期負債
- 長期負債の比率は2020年に33.32％という高値を示した後、2022年に30.41％に減少、その後2023年から2025年にかけて再び30％台に上昇し、2025年には33.02％へと回復している。これにより、長期的な負債構造は比較的安定しつつも、時折変動が見られることがわかる。
- 総負債
- 総負債の負債比率は2020年の60.02％から2023年には56.45％まで低下したものの、2024年には63.46％と再上昇している。2025年にも61.7％と高水準を維持しており、負債の構成比率が変動する中での資本構成の変化を示している。
- 普通株式および追加払込資本金
- この項目の比率は2022年以降やや高く推移し、2022年には45.44％、2025年には39.04％に達している。株主資本の構成を示しており、資本金の安定的な増減に伴う自己資本の調整や資本政策の動きが見て取れる。
- 利益剰余金（累積赤字）
- 利益剰余金の割合は2020年と2022年には負の値（-2.91％、-1.4％）を示し、純損失の存在を示唆していたが、2023年にはプラスに転じ（1.61％）、その後2024年には0.87％、2025年にはほぼ0％付近にまで回復している。この動きから、利益蓄積の改善と財務基盤の強化の兆しが見られる。
- その他包括損失累計額
- この項目はマイナスの値を示し続けており、2022年には-1.73％に拡大しているが、その後は縮小傾向にあり、2025年には-0.78％まで改善している。全体として負の持分に寄与する要因だが、縮小傾向は財務の安定に向かう兆候とも解釈できる。
- 持分
- 持分比率は2020年の39.98％から2022年・2023年には42.31％〜43.55％と上昇し、その後2024年には36.54％にやや減少したものの、2025年には38.3％に回復している。株主の資本寄与の動きを反映していると考えられる。
- 総負債と資本
- 総負債と資本の合計は常に100％に維持されているため、負債と資本の比率の変動はこれらの割合の動きに反映されている。全体的に見ると、負債と自己資本のバランスは一定の範囲で推移し、経営資源の調整や財務戦略の適用にも対応している。全期間を通じて、負債比率の変動と自己資本の調整が継続的に行われていることが観察できる。