Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

株価純利益率 (P/E)の変動傾向

2020年から2022年にかけてP/Eは一時的に低下したが、2021年にピークの23.34を記録し、その後2022年に再び下落している。2023年以降は徐々に上昇し、2025年には26.28に達し、利益に対する株価評価が高まっていることを示唆している。

営業利益率 (P/OP)の動向

営業利益率は2020年から2021年にかけて明確な上昇を見せ、その後2022年には一度下落したものの、2023年から2025年にかけて継続して上昇している。特に2025年には22.75となり、収益性の改善が見られる。

株価収益率 (P/S)の推移

P/Sレシオは2020年から2024年まで比較的安定して推移しており、2021年と2025年にやや高めの値を示しているが、大きな変動は見られない。全体として、市場による売上高に対する評価は安定傾向にあると考えられる。

株価純資産比率 (P/BV)の動き

P/BVは2020年、2022年、2024年に比較的低く推移しているが、2021年と2023年にかけて上昇し、2025年には5.71と高水準に達している。この傾向は、株価が純資産に対して相対的に高く評価されていることを示唆している。

総合的な見解

全体的に、財務比率の多くは2020年代に入り、特に2023年以降において改善傾向を示している。特に株価純利益率や営業利益率の上昇は、企業の収益性と市場評価の向上を反映していると考えられる。一方、P/SとP/BVは比較的安定・高水準を維持しており、市場からの評価が堅調であることも示唆される。これらの傾向は、同社の財務状況と市場からの評価が近年堅実に向上していることを裏付けている。

株価の推移に関しては、全体的に上昇傾向が見られるものの、2022年から2024年にかけては一時的に下落し、その後2025年にかけて回復している。特に2021年には58.6ドルと高い水準に達しているが、それ以外の期間では40.95ドルから56.79ドルの範囲で推移している。

1株当たり利益（EPS）は、2020年から2024年までの間で概ね横ばいまたはわずかな変動を示している。2020年に2.65ドルだったEPSは、2021年にわずかに減少し、2022年には再び2.87ドルとやや増加している。2023年には3.11ドルまで上昇した後、2024年には2.59ドルに下落しており、2025年もほぼ同水準の2.58ドルで推移している。

P/E（株価収益率）については、2020年の15.46から2021年にかけて23.34へと大きく上昇し、その後、2022年には15.78に低下している。2023年には18.26に上昇し、2024年には19へとやや増加したが、2025年に26.28と再び顕著な上昇を示している。これらの変動は、市場の評価や期待値の変化を反映している可能性がある。

総じて、株価とP/E比率は、2021年以降に一時的な上昇と下落を繰り返しつつも、2025年には高い水準へと向かっていることから、投資家の評価が高まっている可能性を示唆している。一方、EPSの変動は比較的安定しており、利益面のパフォーマンスは一定の範囲内にとどまっていると解釈できる。

株価

株価は2020年から2025年にかけて、変動が見られるものの、全体的には上昇傾向を示している。2020年の株価は40.95米ドルであったが、その後2021年には58.6米ドルまで上昇し、2022年は45.37米ドルに下落した。2023年には56.79米ドルに回復し、2024年には49.13米ドルに下落したものの、最終的には2025年に67.67米ドルと大きく上昇している。この動きは、市場の期待や企業の業績変動を反映している可能性がある。

全体として、株価は短期的な変動を伴いつつも、長期的には上昇基調にあると分析できる。

1株当たり営業利益

1株当たりの営業利益は、2020年に3.22米ドル、その後2021年にやや減少して3.04米ドルとなったが、2022年には3.4米ドルに回復している。2023年も3.71米ドルと増加している一方、2024年には3.05米ドルに減少し、2025年には2.97米ドルとさらに下落している。

この推移は、営業利益が一定の範囲内での変動を見せていることを示す。増減はあるものの、全体として大きな変動はなく、一定の営業効率を維持していると考えられる。ただし、2024年以降にはやや減少傾向が見られる。

これにより、短期的な業績の変動に対して一定の耐性を持つ一方、長期的な利益水準の維持には課題がある可能性が示唆される。

P/OP

財務比率の一つであるP/OPは、2020年の12.73から2021年に19.26に上昇し、その後2022年には13.35に下落した。2023年には15.32と再び上昇し、2024年には16.1、2025年には22.75と大きく上昇している。

この比率の推移は、株価の動きとともに変動しており、2025年にはかなり高い値を示していることから、投資家の株に対する評価が高まっている可能性がある。特に2025年の顕著な上昇は、投資家の期待や企業の成長見通しに対するポジティブな反応を反映していると考えられる。

全体として、P/OPの増加は、株価の上昇と相関しており、マーケットの評価が強まっている傾向を示している。

株価

株価は2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、2021年7月のピークとなった。その後、2022年には一時的に下落したが、2023年と2024年には再び上昇傾向を示し、2025年には最も高い値を記録している。

1株当たり売上高

この指標は全期間を通じて比較的安定して推移しており、2020年の11.65米ドルから2025年の14.33米ドルへと徐々に増加している。これは売上高の拡大または株数の変動によるものと推察されるが、大きな変動は見られない。

P/S（株価売上比率）

P/S比率は2020年から2021年にかけて大きく上昇し、4.96に達したが、その後の期間ではやや低下し、2022年には3.62まで下落した。その後、2023年から2024年にかけて再び上昇し、2025年には4.72と過去最高値に近づいている。この傾向は、株価と売上高の関係性に変動があったことを示唆している。

株価の動向について

株価は2020年から2025年までの期間で変動傾向がみられる。2021年に大きく上昇し、最も高い58.6米ドルに達している一方で、2022年には45.37米ドルまで下落している。その後2023年に再び56.79米ドルへと回復し、2024年も49.13米ドルとやや低下したものの、2025年には67.67米ドルとピークに達していることから、株価は総じて上昇基調にあると推測される。

1株当たり簿価（BVPS）の傾向

1株当たり簿価は2020年の8.96米ドルから2025年の11.85米ドルまで徐々に増加しており、企業の自己資本の蓄積や純資産の増加を示唆している。特に、2023年にかけて一貫した上昇を見せているが、2021年には一時的に若干増加から減少に転じているが、全体的には増加傾向が維持されている。

P/BV比率の変動について

P/BV比率は2020年の4.57から2021年にかけて大幅に上昇し、5.99に達している。その後、2022年には4.69に下落しやや調整されているが、2023年には5.19と再び上昇している。2024年は4.31と一時的に低下したものの、2025年には5.71と再び高い水準に回復していることから、市場評価と帳簿価値の関係性に変動が見られるものの、企業の株価は長期的に增强している傾向にあると考えられる。