Home Depot Inc. (NYSE:HD)

分析期間において、好意は顕著な増加傾向を示しています。2020年の22億5400万米ドルから2025年には194億7500万米ドルへと大幅に増加しており、この増加は、企業買収や事業拡大によるものと考えられます。

顧客関係

顧客関係の価値は、2021年の29億6500万米ドルから2025年には88億4500万米ドルへと増加しています。この増加は、顧客基盤の拡大や顧客ロイヤルティの向上を示唆している可能性があります。

商号の価値は、2021年から2024年まで一貫して1億5100万米ドルで横ばいでしたが、2025年には6億1000万米ドルへと大幅に増加しました。この変化は、ブランド価値の向上や市場での地位強化によるものと考えられます。

その他の無形資産は、分析期間を通じて比較的安定しており、1100万米ドルから1600万米ドルの範囲で推移しています。

確定的な生活の無形資産、総帳簿価額

確定的な生活の無形資産の総帳簿価額は、2021年の31億3200万米ドルから2025年には94億6600万米ドルへと増加しています。この増加は、ソフトウェア、特許、ライセンスなどの無形資産への投資の増加を示唆しています。

償却累計額

償却累計額は、2021年のマイナス1億6900万米ドルから2025年にはマイナス11億3200万米ドルへと増加しています。これは、無形資産の償却が進んでいることを示しています。

確定生活型無形固定資産、ネット帳簿価額

確定生活型無形固定資産のネット帳簿価額は、2021年の29億6300万米ドルから2025年には83億3400万米ドルへと増加しています。これは、無形資産の価値が全体的に増加していることを示しています。

無期限の無形固定資産は、分析期間を通じて6億4900万米ドルで一定です。これは、これらの資産の価値が時間経過とともに変動していないことを示唆しています。

無形固定資産

無形固定資産の合計額は、2021年の35億300万米ドルから2025年には89億8300万米ドルへと増加しています。この増加は、無形資産への投資が企業価値に大きく貢献していることを示しています。

のれんおよびその他の無形資産

のれんおよびその他の無形資産は、2020年の22億5400万米ドルから2025年には284億5800万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、企業買収が企業の成長戦略において重要な役割を果たしていることを示唆しています。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の51,236百万米ドルから2024年には76,530百万米ドルへと増加しました。2025年には大幅な増加が見られ、96,119百万米ドルに達しています。この増加は、事業拡大や資産の獲得を示唆している可能性があります。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の48,982百万米ドルから2024年には68,075百万米ドルへと増加し、2025年には76,644百万米ドルに達しています。調整後総資産は、特定の会計処理の影響を除いた資産規模を示すため、より純粋な資産状況を反映していると考えられます。

自己資本は、2020年にマイナスの値（-3,116百万米ドル）から、2021年にはプラス（3,299百万米ドル）に転換しました。その後、2022年には再びマイナス（-1,696百万米ドル）に落ち込みましたが、2023年と2024年にはプラスの状態を維持し、それぞれ1,562百万米ドル、1,044百万米ドルとなりました。2025年には6,640百万米ドルと大幅に増加しています。自己資本の変動は、収益性や株主への還元策に影響を受けていると考えられます。

調整後自己資本は、自己資本と同様に、2020年にマイナスの値（-5,370百万米ドル）から、2021年には改善（-3,827百万米ドル）が見られました。しかし、2022年には大幅なマイナス（-9,145百万米ドル）に落ち込み、その後もマイナスの状態が続いています。2024年には-7,411百万米ドル、2025年には-12,835百万米ドルと、マイナスの幅が拡大しています。調整後自己資本のマイナス幅の拡大は、特定の会計処理の影響や、負債の増加を示唆している可能性があります。

総資産の傾向

2020年から2025年にかけて一貫して増加し、特に2025年には大幅な増加が見られます。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に増加傾向にありますが、増加幅は総資産に比べて小さくなっています。

自己資本の傾向

2020年から2021年にかけてプラスに転換しましたが、その後は変動しており、2025年には大幅に増加しています。

調整後自己資本の傾向

一貫してマイナスの状態が続いており、2025年にはマイナス幅が拡大しています。

総資産回転率は、2020年から2023年まで比較的安定しており、2.06から2.15の間で推移しています。しかし、2025年には1.66まで低下しており、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2.08から2.35の間で推移した後、2025年には2.08まで低下しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年に21.39と比較的低い値を示した後、2022年に48.94、2023年に73.3と大幅に増加しています。2024年には14.48まで低下していますが、依然として2021年の水準を上回っています。この変動は、負債の利用における戦略的な変化を示唆している可能性があります。

自己資本利益率は、データが不完全なため、詳細な分析が困難です。しかし、2023年には1450.48%と非常に高い値を示しており、2024年には222.98%に低下しています。この大幅な低下は、利益の創出効率の変化を示唆している可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の21.94%から2022年の22.86%まで緩やかに増加した後、2024年には15.4%まで低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の22.95%から2022年の25.51%まで増加し、2024年には19.32%まで低下しています。この低下は、資産の収益性が低下している可能性を示唆しています。

全体として、2023年をピークとして、2024年および2025年の予測において、収益性と資産効率の指標が低下する傾向が見られます。財務レバレッジ比率の変動は、資本構成における戦略的な変化を示唆している可能性があります。ただし、データの欠損により、これらの傾向の根本的な原因を特定するには、さらなる分析が必要です。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の51,236百万米ドルから2024年には76,530百万米ドルへと増加しました。しかし、2025年には大幅な増加が見られ、96,119百万米ドルに達しています。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の48,982百万米ドルから2024年には68,075百万米ドルへと増加しました。2025年には76,644百万米ドルに増加しており、総資産の増加に追随する形で調整後総資産も増加しています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、より正確な財務状況を把握するために用いられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の2.15から2021年の1.87へと低下しました。その後、2022年には2.1に回復しましたが、2023年には2.06、2024年には1.99と徐々に低下しています。2025年には1.66とさらに低下しており、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。この低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない、または資産の構成が変化していることが原因として考えられます。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の2.25から2021年の2.08へと低下し、2022年には2.35に上昇しました。その後、2023年には2.28、2024年には2.24と徐々に低下しています。2025年には2.08と低下しており、調整後の資産を売上高に変換する効率も低下していることを示唆しています。調整後の回転率が総資産回転率よりも高いことは、除外された資産が回転率の低い資産であることを示唆しています。

総じて、資産規模は拡大しているものの、資産の効率的な活用という観点からは、回転率の低下が懸念されます。特に2025年の回転率の低下は、今後の事業戦略の見直しを促す可能性があります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の51236百万米ドルから2024年には76530百万米ドルへと増加し、その後2025年には大幅に増加して96119百万米ドルとなりました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の48982百万米ドルから2024年の68075百万米ドル、そして2025年には76644百万米ドルへと増加しています。総資産と調整後総資産の増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

自己資本は、2020年にマイナスの値(-3116百万米ドル)から2021年にはプラスに転換(3299百万米ドル)しました。その後、2022年には再びマイナスに転換(-1696百万米ドル)し、2023年には1562百万米ドル、2024年には1044百万米ドルと増加傾向にありましたが、2025年には6640百万米ドルと大幅に増加しました。調整後自己資本は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年の-5370百万米ドルから2025年には-12835百万米ドルへと減少しています。自己資本と調整後自己資本の差異は、会計処理の違いや、特定の資産・負債の評価方法に起因する可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2021年以降にデータが提供されています。2021年の21.39から2022年には48.94へと大幅に増加し、2023年には73.3に達しました。その後、2024年には14.48と大幅に低下しました。財務レバレッジ比率の変動は、負債の構成や自己資本の変動に影響を受けていると考えられます。調整後財務レバレッジ比率のデータは提供されていません。

総資産

2020年から2025年にかけて一貫して増加。

調整後総資産

総資産と同様の増加傾向。

自己資本

変動が大きいが、2025年には大幅に増加。

調整後自己資本

一貫してマイナスの値を示し、2025年に減少。

財務レバレッジ比率

2022年と2023年に大幅に増加した後、2024年に大幅に減少。

分析期間において、自己資本は変動を示しています。2020年にはマイナスの値を示しましたが、2021年には大幅に増加し、正の値となりました。その後、2022年には再びマイナスに転じ、2023年に正の値に戻りましたが、2024年には減少しました。2025年には、自己資本は大幅な増加を見せています。

調整後自己資本は、分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。2020年から2025年にかけて、調整後自己資本は徐々に悪化していることが示唆されます。

自己資本利益率

2021年に390%という高い水準を記録しましたが、その後データが欠損しています。2023年には1095.07%とさらに上昇し、2024年には1450.48%に達しました。2025年には大幅に減少し、222.98%となりました。この指標は、自己資本に対する収益性の変化を示しており、大幅な変動が見られます。

自己資本利益率（調整後）のデータは提供されていません。したがって、調整後自己資本に基づく収益性の分析はできません。

全体として、自己資本は変動が大きく、調整後自己資本は一貫してマイナスであることから、財務構造には潜在的なリスクが存在する可能性があります。自己資本利益率は高い水準を維持しているものの、2025年には大幅に低下しており、今後の動向を注視する必要があります。

近年の財務データから、総資産は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年の51,236百万米ドルから2025年には96,119百万米ドルへと、大幅な増加が見られます。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2020年の48,982百万米ドルから2025年には76,644百万米ドルへと推移しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや緩やかです。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の21.94%から2022年には22.86%へと上昇した後、2023年には22.38%、2024年には19.79%と低下し、2025年には15.4%まで減少しています。全体として、緩やかな下降傾向が見られます。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2020年の22.95%から2022年には25.51%へと上昇した後、2023年には24.79%、2024年には22.24%と低下し、2025年には19.32%まで減少しています。総資産利益率と同様に、全体として下降傾向が見られます。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しています。

総資産と調整後総資産は増加しているにもかかわらず、総資産利益率および調整後総資産利益率は低下傾向にあります。これは、収益の成長が資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。利益率の低下は、事業運営の効率性、競争環境の変化、またはその他の要因によって引き起こされている可能性があります。