TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX) 

分析期間において、いくつかの財務項目に一貫した傾向が見られます。好意は、2021年から2024年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2025年と2026年にはわずかに増加しています。シエラトレーディングポストは、分析期間全体を通して一貫して39百万米ドルを維持しています。

企業秘密

2021年の10百万米ドルから2022年に13百万米ドルへと増加し、その後2023年まで13百万米ドルで安定しています。2024年以降のデータは提供されていません。

確定存続無形資産、総保有額は、2021年の49百万米ドルから2023年の52百万米ドルまで増加しましたが、2024年以降は39百万米ドルで安定しています。償却累計額は、2021年の-31百万米ドルから2023年の-40百万米ドルまで一貫して減少（絶対値の増加）しており、2024年以降は-39百万米ドルで安定しています。その結果、確定存続無形資産、純持利価値は、2021年の18百万米ドルから2023年の12百万米ドルまで減少しており、2024年以降のデータは提供されていません。

マーシャル

分析期間全体を通して108百万米ドルで一貫しています。

無期限の無形資産も、分析期間全体を通して108百万米ドルで一貫しています。商号は、2021年の125百万米ドルから2024年の108百万米ドルまで緩やかに減少しています。2025年と2026年は108百万米ドルで安定しています。のれんおよび商号は、2021年の224百万米ドルから2026年の204百万米ドルまで、全体的に減少傾向にあります。減少幅は緩やかであり、2025年と2026年はほぼ同額です。

総資産は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年まで横ばい傾向を示しました。2024年には増加に転じ、2025年、2026年と継続して増加しています。2026年の総資産は、2021年と比較して約16%増加しています。

調整後総資産の推移は、総資産の推移とほぼ同様の傾向を示しています。2021年から2022年にかけて減少、2023年まで横ばい、その後2024年から2026年にかけて増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ一致しています。

株主資本は、2021年から2023年にかけて着実に増加しました。2024年には大幅な増加を見せ、2025年、2026年と引き続き増加しています。2026年の株主資本は、2021年と比較して約75%増加しており、他の財務項目と比較して最も顕著な増加率を示しています。

調整後株主資本の推移も、株主資本の推移と類似しています。2021年から2023年にかけて増加し、2024年に大幅に増加、その後も2025年、2026年にかけて増加を続けています。調整後株主資本の増加率は、株主資本の増加率とほぼ一致しています。

総資産の傾向

2024年以降、継続的な増加傾向が見られます。

株主資本の傾向

2024年以降、大幅な増加傾向が見られ、他の財務項目と比較して増加率が高いです。

調整後総資産と調整後株主資本

それぞれの調整前項目とほぼ同様の傾向を示しています。

総資産回転率は、2021年度から2024年度にかけて一貫して上昇傾向にあり、2024年度に1.82というピークに達した。その後、2025年度に1.78に若干低下し、2026年度には1.69まで減少した。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年度の5.28から2026年度の3.51まで、継続的に低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の減少傾向を示しており、全体的に財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。

自己資本利益率は、2021年度の1.55%から2024年度の61.27%まで大幅に増加した。2025年度には57.95%に低下し、2026年度には53.92%まで減少した。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しているが、数値は若干高い水準で推移している。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年度の0.29%から2024年度の15.04%まで顕著な上昇を見せた。2025年度には15.32%に若干上昇し、2026年度には15.36%でほぼ横ばいとなった。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、わずかに高い数値となっている。

全体として、2021年度から2024年度にかけて収益性と効率性が向上したことが示唆される。しかし、2025年度および2026年度には、自己資本利益率の低下が見られ、利益率の伸びが鈍化している可能性がある。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの管理が強化されていることを示唆している。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2026年には、さらに増加し、35,767百万米ドルに達しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産の変動とほぼ一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の1.04から2022年、2023年、2024年と一貫して上昇し、2024年には1.82に達しました。しかし、2025年には1.78にわずかに低下し、2026年には1.69に減少しました。この傾向は、資産を売上高に変換する効率が、2024年までは向上していたものの、その後は低下していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同じパターンを示しています。2021年の1.05から2024年には1.83まで上昇し、その後2025年には1.78、2026年には1.69に低下しました。調整後の回転率も、資産の効率的な活用が2024年をピークに減少していることを示唆しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、両指標はほぼ同様の傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。全体として、資産規模は拡大傾向にありますが、資産の効率的な活用を示す回転率は、2024年以降、低下傾向にあります。この傾向は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

総資産は、2022年に減少した後、2024年まで増加傾向を示し、その後も増加を続けている。2021年の30814百万米ドルから、2026年には35767百万米ドルへと増加した。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年の30715百万米ドルから、2026年には35671百万米ドルとなっている。

株主資本は、2021年から2023年まで緩やかな増加を示し、2024年に大幅に増加した。その後も増加を続け、2021年の5833百万米ドルから、2026年には10190百万米ドルへと増加した。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2021年の5734百万米ドルから、2026年には10094百万米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の5.28から、2026年には3.51へと一貫して低下している。これは、総資産に対する株主資本の割合が増加していることを示唆している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2021年の5.36から、2026年には3.53へと一貫して低下している。調整後の比率も同様に、総資産に対する調整後株主資本の割合が増加していることを示唆している。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にある一方、財務レバレッジ比率は低下している。これは、企業が資産を拡大しつつも、自己資本の割合を増やし、財務リスクを軽減していることを示唆している。調整後の数値も同様の傾向を示しており、この傾向は一貫していると考えられる。

財務データに基づき、株主資本および関連指標の推移を分析します。株主資本は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の5833百万米ドルから、2026年には10190百万米ドルへと、約75%増加しています。

調整後株主資本も同様に増加しており、2021年の5734百万米ドルから2026年には10094百万米ドルへと、約76%増加しています。調整後株主資本は、株主資本とほぼ同程度の増加を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の1.55%から2022年には54.69%へと大幅に上昇しました。その後、2023年には54.97%とほぼ横ばいでしたが、2024年には61.27%と再び上昇しました。2025年には57.95%に低下し、2026年には53.92%となりました。全体として、高い水準を維持しているものの、2024年をピークとして、その後の2年間で緩やかに低下しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2021年の1.58%から2022年には55.58%へと大幅に上昇し、2023年には55.82%とほぼ横ばいでした。2024年には62.08%と上昇し、2025年には58.61%に低下、2026年には54.43%となりました。調整後の自己資本利益率も、2024年をピークとして、その後の2年間で緩やかに低下しています。調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率とほぼ同程度の水準を維持しています。

株主資本および調整後株主資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。自己資本利益率および調整後自己資本利益率の変動は、収益性や資本効率の変化を反映している可能性があります。特に、2024年以降の自己資本利益率の低下は、今後の収益性に対する注意が必要であることを示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は、2022年に減少した後、2024年まで増加傾向にあります。2025年、2026年には、その増加傾向が継続しており、特に2026年には顕著な増加が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2022年に減少した後、2024年以降は増加しており、2026年には総資産の増加幅を上回る伸びを示しています。調整後総資産の増加は、資産効率の改善を示唆する可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の0.29%から、2022年には11.53%に大幅に上昇しました。その後、2023年には12.34%に、2024年には15.04%に、2025年には15.32%に、そして2026年には15.36%と、着実に上昇しています。この傾向は、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年の0.29%から2022年には11.57%に上昇しました。2023年には12.38%に、2024年には15.09%に、2025年には15.37%に、そして2026年には15.4%と、総資産利益率とほぼ同様の増加傾向を示しています。調整後の利益率がわずかに高いことは、調整によってより正確な収益性を反映している可能性を示唆しています。

総じて、総資産と調整後総資産は増加傾向にあり、総資産利益率および調整後総資産利益率は一貫して上昇しています。これらの指標は、収益性の改善と資産効率の向上を示唆しており、全体として健全な財務パフォーマンスを示していると考えられます。