短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
Etsy Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 売掛金回転率の推移と傾向
- 売掛金回転率は、2017年初期には平均的に18前後で推移し、2018年にかけて一時的な増加を見せた後、2019年に大きく上昇し、2020年以降には高い水準で安定していることが観察される。特に2020年においては、売掛金回転率が過去最高の114.2を記録し、約4倍以上の増加を示している。これは、同期間において売掛金の回収効率が著しく向上したことを示唆している。
- 買掛金回転率の変動とパターン
- 買掛金回転率は、2017年から2019年にかけて安定または上昇傾向を示し、2019年末にかけて約28付近に達した後、2020年にかけて再び大きく減少し、2022年には40を超える高水準へと回復している。特に2020年の値は、2020年以前と比べて著しく増加しており、買掛金の支払期間が短縮されたことを示していると推測される。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は、2017年から2018年にかけて比較的低い水準で推移し、その後、2020年にかけて大きく上昇している。特に2020年には、3.68まで増加し、その後若干低下しているものの、依然として過去の平均値を上回る水準にある。これにより、運転資本の効率的な運用の改善が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2017年頃は約28日程度であったが、その後短縮の傾向を示し、2020年には3日台にまで短縮している。これは、売掛金の回収サイクルがより効率的になったことを示していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2017年から2019年にかけて20日から50日間の範囲で変動した後、2020年以降、再び短縮傾向にあり、2022年には8日から9日まで減少している。買掛金の支払期間の短縮に伴い、資金繰りの改善や支払条件の見直しが行われた可能性がある。
- 全体的な分析
- これらの傾向から、同期間において、売掛金と買掛金の管理改善が図られ、キャッシュフローの効率化につながったと考えられる。特に2020年における売掛金の回転率の急増とローテーション日数の短縮は、企業の資金回収と支払の効率化を反映している。運転資本回転率の改善によって、運転資本の効率運用も向上していることが示唆される。これらの指標の変化は、全体的な財務運営の向上と、資金管理における戦略的な見直しを反映していると解釈できる。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Etsy Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
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| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金勘定(予想信用損失控除後) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
売掛金回転率 = (収入Q3 2022
+ 収入Q2 2022
+ 収入Q1 2022
+ 収入Q4 2021)
÷ 売掛金勘定(予想信用損失控除後)
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2017年から2022年にかけて、収入は一貫して増加傾向を示している。特に、2019年以降の四半期ごとの収入の伸びが顕著であり、特定の期間においては倍増またはそれ以上の成長を見せている。2020年には新型コロナウイルス感染拡大の影響も見られるが、その後も堅調に売上を拡大させている。2022年第三四半期には59万ドル台に達し、継続的な売上拡大を示している。
- 売掛金の変動と回転率
- 売掛金勘定の金額は2017年から2022年にかけて増加しており、特に2018年第4四半期と2020年第2四半期にかけて大きな変動が見られる。これに対応して売掛金回転率は全体として上昇傾向にあり、2017年は比較的低かったが、2022年には平均で90台を超える水準に達している。これは、売掛金の回収効率が年々向上していることを示唆し、資金繰りや信用管理の改善が進んだ可能性がある。特に、2020年から2022年にかけての回転率の上昇は、企業のキャッシュフローの効率化や信用リスク管理の強化を反映している。
- 総合的な分析
- 収入の増加と売掛金回転率の向上の相関を踏まえ、収益拡大に伴う信用管理の改善と資金回収効率の向上が見て取れる。企業は売上高を堅実に伸ばしつつも、売掛金の回収効率を高めることでキャッシュフローの安定性を図っていると考えられる。ただし、売掛金の増加は管理コストや与信リスクも伴うため、今後もこれらのバランスを維持しながら成長を続ける必要がある。全体として、両指標の動向は企業の財務運営が改善されていると解釈できる。特に、売掛金回転率の著しい向上は、収益性の向上と競争力強化の兆候として評価できる。
買掛金回転率
Etsy Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
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| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ3 2022
+ 収益コストQ2 2022
+ 収益コストQ1 2022
+ 収益コストQ4 2021)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
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- 売上高の動向
- データから売上高に相当すると推測される収益コストは、2017年3月期の34,659千米ドルから2022年6月期の171,421千米ドルまで、全期間にわたって増加傾向を示している。特に2020年以降は大幅な増加が顕著であり、2020年3月期の82,416千米ドルから2022年6月期の171,421千米ドルまで増加しており、売上成長が持続していることが示唆される。
- 売上高に伴うコストの動向
- 収益コストは一定の季節性や変動を伴いながらも、全体として増加傾向を維持している。特に2020年以降においては、売上高の伸びに合わせてコストも増加していることが観察できる。
- 買掛金の動向
- 買掛金は2017年から2020年にかけて増加傾向にあり、2020年3月期には約10,557千米ドルから2022年6月期には17,929千米ドルに達している。その後、一時的に減少した期間も見られるが、2022年には再び増加している。これにより、仕入・支払いサイクルに変動があった可能性が示唆される。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2017年のデータが欠損しているため2020年以降の値に注目すると、2020年3月期の32.05から2022年6月期の43.21にかけて上昇傾向である。これは、買掛金の回収や支払いまでの期間が短縮し、供給チェーンの効率化やキャッシュフロー管理の改善を示唆している可能性がある。
なお、2019年の買掛金回転率は比較的低くなっており、各期のコスト構造や支払い条件の変動により一時的に資金繰りに調整があったことも考えられる。 - 全体的な評価
- 収益性が全期間にわたって増加していることにより、事業規模や収益力の拡大が示唆される。売上高の増加に伴いコストも増加しているが、売上高の伸びの方が大きく、利益率の向上も期待できる可能性が高い。一方で、買掛金の管理や回転率の改善により、資金繰りの効率化が進行している点も重要なポイントである。
運転資本回転率
Etsy Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
運転資本回転率 = (収入Q3 2022
+ 収入Q2 2022
+ 収入Q1 2022
+ 収入Q4 2021)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の動向
- 2017年3月時点では274,087千米ドルであり、その後、徐々に増加傾向を示している。特に、2020年以降は大きな増加が見られ、2021年3月には約2,283,980千米ドルに達している。これは事業規模の拡大に伴い、運転資本も拡充されていることを示唆している。2022年9月のデータでは870,320千米ドルにやや減少しているものの、依然として高い水準を維持している。
- 収入の変動
- 2017年3月の収入は96,891千米ドルで、その後、2019年にかけて着実に増加し、最大値は2019年12月の269,998千米ドルに達する。2020年以降も高水準を維持し、2022年3月時点では594,469千米ドルに達している。これらの数値から、収入は継続的に成長していることが読み取れる。ただし、2020年には一時的に減少傾向も見られる。
- 運転資本回転率
- この指標は2017年6月以降に観測され、各期ごとに異なる変動を示している。2017年6月には1.31だったが、その後、0.78や0.9といった低下と安定を繰り返している。2018年以降は概ね1.0台前半から後半の範囲内で推移し、2020年には一時的に3.68と大きく上昇する場面も見られる。しかし、その後は2.9〜3.2の範囲内で変動し、収益の効率性が一時的に向上したことを示している。一方で、2022年の値は2.9付近で安定している。
- 総合的な考察
- 当該期間において、売上と運転資本はともに増加傾向にあり、事業の規模拡大とともに資本の増強が進んでいることが示されている。収入の増加と運転資本回転率の変動は、経営資源の効率的運用と需要の変動を反映していると考えられる。特に、2020年以降の収入増と運転資本の拡大は、事業の持続的成長を支える要因となっていると推測される。将来的には、運転資本回転率の安定化と収益の伸長を継続させることが重要となる。
売掛金のローテーション日数
Etsy Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の傾向
- 2017年から2022年にかけて、売掛金回転率は全体的に上昇傾向を示している。特に2018年から2022年にかけて、回転率が著しく向上しており、取引先からの入金効率が改善している可能性を示唆している。これにより、売掛金の回収期間は短縮されつつあり、キャッシュフローの効率化が進んでいると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金の回転日数は、2017年の約28日から2022年の約3日と減少傾向にあり、支払いまでの期間が短縮していることを反映している。特に2018年以降は、日数が安定して6日未満にまで短縮しており、資金繰りの改善やクレジット期間の調整が効果的に行われている可能性がある。これは、取引先との信用リスクや支払条件の見直しも考えられる。
- 総括
- これらのデータから、期間を通じて売掛金の管理効率が向上していると判断できる。売掛金回転率の増加とその結果としての回転日数の短縮は、企業の資金流動性を高め、経営の健全性の向上に寄与していると推測される。今後もこの傾向が継続すれば、財務の安定性やキャッシュフローの改善に寄与する可能性がある。
買掛金のローテーション日数
Etsy Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
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- 買掛金回転率の傾向
- 2017年から2018年にかけて、買掛金回転率は比較的安定して推移していたが、その後、2020年にかけて一時的に低下し、その後再び上昇している。特に、2019年後半から2022年にかけての数値は顕著に高まり、2022年には43.21という水準に達している。この動きは、企業の支払条件の改善や仕入先との取引条件の変化、または仕入・支払管理の効率化を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2017年には比較的長い期間（30日~36日）で推移していたが、2019年には13日と短縮され、その後2020年以降は8日から17日の範囲内で変動している。この短縮傾向は、支払いサイクルの短縮や、キャッシュフローの改善を反映していると考えられる。一方、2021年には再び8日から9日の範囲に収まるなど、支払サイクルは引き続き短い状態が維持されている。
- 全体的な解釈
- 買掛金回転率とローテーション日数のデータは、企業の支払条件や支払い管理に関する一定の改善傾向を示している。特に、2020年を境に買掛金回転率の顕著な上昇とローテーション日数の短縮が見られ、資金効率の向上と経営のキャッシュフロー改善が進んでいる可能性が示唆される。一方で、時折見られる変動や特定の期間の異常値は市場の変動や取引環境、企業の戦略変更に起因するものと考えられる。