短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
TJX Cos. Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は全体的に変動しており、特に2020年の第4四半期（2020/10/31）以降に一時的に増加傾向を示した。その後は2022年第1四半期（2022/01/29）までにピークを迎え、その後はやや低下または安定した状態が見られる。これは、在庫管理の効率性に一時的な改善があった可能性を示している。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は、2019年の初期に比較的低く、その後2020年に入ってから一時的に増加し、2021年以降も比較的高い値を維持している。特に2021年の第4四半期には顕著な増加が見られ、回収効率の向上を反映している可能性がある。ただし、2023年に入ると一部の期で低下も見られるため、回収期間の変動があることが示唆される。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は2019年の早期には低値を示しているが、2020年の第1四半期には大きく増加し、その後も比較的安定した範囲で推移している。この傾向は、支払条件の改善や仕入れコストの変動を反映している可能性がある。特に2020年以降は数字のばらつきが見られるが、全体的には高い水準を維持している。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は2019年から2020年にかけて大きく変動し、2020年の第1四半期には顕著に低下したが、その後は上昇傾向を示している。特に2021年以降は20超の値を維持し、資金運用の効率性が改善されたとも解釈できる。)
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2019年の60日から2020年にかけてやや増加傾向にあり、その後2022年の一部期には86日とピークに達している。これにより、在庫の保有期間が長くなった期間もあったことが示されているが、その後は再び短縮し、効率化が進んでいる可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、概ね安定しており、2019年から2023年にかけて4日前後で推移している。わずかな変動はあるものの、回収サイクルの一貫性を示していると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは全期間にわたり70日〜80日の範囲で推移しており、在庫、売掛金、買掛金の各要素の総合的な資金回転周期を表している。2020年の変動では特に2020/04/30の90日にピークを迎え、その後はやや短縮化している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2020年4月期に88日と最も長く、他期と比較して支払期間が長めだったことが示唆される。その後はおおむね40〜50日程度で推移し、支払条件の改善や支払いサイクルの短縮が見られる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年には30日程度だったが、2020年にかけて増加し、最大で53日を記録している。2020年以降はおおむね24〜39日で推移し、総じて資金繰りの効率化と短縮化の傾向が認められる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
TJX Cos. Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購入コストと占有コストを含む売上原価 | 9,246) | 11,371) | 9,622) | 9,380) | 8,739) | 11,528) | 9,139) | 8,910) | 8,374) | 10,732) | 8,623) | 8,572) | 8,223) | 10,095) | 8,836) | 8,528) | 7,256) | 7,883) | 7,062) | 5,174) | 4,414) | 8,742) | 7,440) | 7,026) | 6,638) | ||||||||
| 商品在庫 | 7,127) | 6,421) | 8,371) | 6,470) | 6,218) | 5,965) | 8,285) | 6,585) | 6,441) | 5,819) | 8,329) | 7,083) | 6,990) | 5,962) | 6,633) | 5,087) | 5,115) | 4,337) | 4,998) | 3,744) | 4,946) | 4,873) | 6,275) | 5,087) | 5,057) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 5.56 | 6.09 | 4.69 | 5.99 | 6.16 | 6.36 | 4.48 | 5.56 | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | 6.13 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 8.27 | 9.22 | 9.54 | 8.86 | 9.21 | 9.94 | 9.15 | 8.41 | 8.01 | 8.49 | 8.40 | 7.80 | 7.30 | 7.90 | 8.34 | 8.69 | 10.90 | 10.54 | 9.80 | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 4.22 | 4.53 | 4.30 | 4.38 | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | 5.00 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.03 | 3.21 | 3.18 | 3.33 | 3.13 | 3.41 | 3.43 | 3.57 | 3.28 | 3.50 | 3.23 | 3.29 | 3.14 | 3.65 | 3.82 | 3.66 | 3.44 | 3.71 | 3.64 | 3.90 | 3.52 | 3.73 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
在庫回転率 = (購入コストと占有コストを含む売上原価Q1 2026
+ 購入コストと占有コストを含む売上原価Q4 2025
+ 購入コストと占有コストを含む売上原価Q3 2025
+ 購入コストと占有コストを含む売上原価Q2 2025)
÷ 商品在庫
= (9,246 + 11,371 + 9,622 + 9,380)
÷ 7,127 = 5.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移とパターン
- 売上原価は、2019年05月から2023年10月までの間に全般的な増加傾向を示している。特に、2020年以降、売上原価の増加速度が高まっていることが見て取れる。2020年の第1四半期から第2四半期にかけて大きく増加し、その後も史上最高値に近い水準を維持している。これは、売上高の増加や商品単価の変動に伴うコスト増加の可能性を示唆している。こうした増加傾向は、同じ期間において商品供給や在庫管理コストが上昇していることも示唆している。
- 商品在庫の動きと在庫回転率の変化
- 商品在庫は、2019年05月の5057百万米ドルから2023年10月の6575百万米ドルまで増加傾向を示している。ただし、2020年後半以降には在庫の増加ペースがやや鈍化し、ある程度の安定局面を迎えている。特に、2020年から2022年にかけて在庫水準は徐々に上昇しているが、2022年以降は横ばいもしくは緩やかに増加している。また、在庫回転率は期間を通じて変動が見られ、2020年に一時的に低下した後、2021年・2022年には一定の範囲内で推移している。特に、2022年第一四半期に回転率が低下しているのは、在庫の積み増しと販売速度の鈍化を反映している可能性がある。
- 全体的なトレンドとインパクト
- 全体として、売上原価と商品在庫の両方で増加トレンドが見られるが、これに伴う在庫回転率の変動は、販売効率や在庫管理の効率性に影響を与える要因となっている。2020年以降のコロナ禍に伴う市場動向の変化が、在庫の積み増しとコストの増加に寄与している可能性が高い。一方で、在庫回転率は一定の範囲内で推移し、販売効率の改善や在庫の適正な管理が継続的に行われていることも示されている。したがって、同社はコスト増に応じた効率的な在庫運用を進める必要性があると考えられる。
売掛金回転率
TJX Cos. Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | 13,111) | 16,350) | 14,063) | 13,468) | 12,479) | 16,411) | 13,265) | 12,758) | 11,783) | 14,520) | 12,166) | 11,843) | 11,406) | 13,854) | 12,532) | 12,077) | 10,087) | 10,943) | 10,117) | 6,668) | 4,409) | 12,206) | 10,451) | 9,782) | 9,278) | ||||||||
| 売掛金、純額 | 594) | 549) | 599) | 521) | 542) | 529) | 560) | 548) | 587) | 563) | 571) | 556) | 576) | 518) | 615) | 616) | 621) | 461) | 464) | 444) | 172) | 386) | 443) | 377) | 393) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 95.95 | 102.66 | 94.19 | 106.76 | 101.32 | 102.49 | 93.44 | 93.48 | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | 108.00 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 27.68 | 32.53 | 26.74 | 27.64 | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | 52.34 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
売掛金回転率 = (売り上げ 高Q1 2026
+ 売り上げ 高Q4 2025
+ 売り上げ 高Q3 2025
+ 売り上げ 高Q2 2025)
÷ 売掛金、純額
= (13,111 + 16,350 + 14,063 + 13,468)
÷ 594 = 95.95
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 2019年から2023年にかけて、TJX Cos. Inc.の売上高は一貫して増加傾向を示している。2019年5月には9,278百万米ドルだった売上高は、その後四半期ごとに全般的に増加し、2024年の第2四半期（2024/05/04）には約13,350百万米ドルに達している。この増加は、一定の季節変動や販売パフォーマンスの改善に起因している可能性がある。
- 売掛金の推移
- 売掛金の純額は、2019年の390～440百万米ドルの範囲内で推移していたが、2020年以降はやや変動しつつもおおむね増加の傾向を示している。特に2021年に入ってからは600百万米ドル前後を維持し、2023年以降はさらに増加傾向にある。これは、売上高の増加に伴い売掛金も増加していることを反映している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2019年の108程度から2020年後半には213と大きく上昇している。これは売掛金の収集効率の改善や、より回収期間の短縮を示唆している。2021年から2023年にかけては、70前後の範囲で推移しており、売掛金の管理効率は安定しているものの、2023年にやや回復基調にあることが見受けられる。高い回転率は、効率的な資金回収と流動性の良さを示唆している。
- 総合所見
- 全体的には、売上高の増加とともに売掛金も増加しており、経済状況と販売活動の強化が反映されていることがわかる。売掛金回転率の高水準と改善傾向は、資金繰りや財務の効率性に対して良好な兆候を示していると考えられる。ただし、売掛金の増加に伴う資金流動性の管理については引き続き注意が必要である。全体としては、売上収益の拡大と資金回収効率の向上がバランスよく進行していると評価できる。
買掛金回転率
TJX Cos. Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購入コストと占有コストを含む売上原価 | 9,246) | 11,371) | 9,622) | 9,380) | 8,739) | 11,528) | 9,139) | 8,910) | 8,374) | 10,732) | 8,623) | 8,572) | 8,223) | 10,095) | 8,836) | 8,528) | 7,256) | 7,883) | 7,062) | 5,174) | 4,414) | 8,742) | 7,440) | 7,026) | 6,638) | ||||||||
| 買掛金 | 4,414) | 4,257) | 5,617) | 4,503) | 4,072) | 3,862) | 5,425) | 4,438) | 4,304) | 3,794) | 4,993) | 4,085) | 4,371) | 4,465) | 5,443) | 4,413) | 4,433) | 4,823) | 6,143) | 2,422) | 1,071) | 2,673) | 3,447) | 2,608) | 2,578) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 8.98 | 9.19 | 6.99 | 8.61 | 9.41 | 9.83 | 6.85 | 8.26 | 8.43 | 9.53 | 7.11 | 8.74 | 8.16 | 7.77 | 5.97 | 6.96 | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | 11.17 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 3.44 | 3.70 | 3.46 | 3.78 | 3.84 | 4.24 | 3.59 | 4.14 | 4.22 | 4.34 | 3.63 | 4.22 | 3.91 | 4.03 | 3.46 | 3.76 | 3.98 | 3.93 | 3.22 | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 7.39 | 8.90 | 7.61 | 7.65 | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | 9.33 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.94 | 6.01 | 5.27 | 5.43 | 4.86 | 6.61 | 6.07 | 6.02 | 5.39 | 6.16 | 5.22 | 5.03 | 4.59 | 5.65 | 5.62 | 5.28 | 4.52 | 5.51 | 4.48 | 4.18 | 4.63 | 6.42 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
買掛金回転率 = (購入コストと占有コストを含む売上原価Q1 2026
+ 購入コストと占有コストを含む売上原価Q4 2025
+ 購入コストと占有コストを含む売上原価Q3 2025
+ 購入コストと占有コストを含む売上原価Q2 2025)
÷ 買掛金
= (9,246 + 11,371 + 9,622 + 9,380)
÷ 4,414 = 8.98
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に、2020年の初頭から2021年にかけて大きく上昇し、その後も高水準を維持しています。これは販売コストの増加や事業規模の拡大を反映している可能性があります。一方、2020年の前半には売上原価が比較的低い水準だった時期もありますが、その後の回復が顕著です。
- 買掛金の動向
- 買掛金の金額は、2020年にかけて大きく増加し、2021年にはピークに達しています。その後、2022年以降はやや減少または横ばいの傾向が見られます。これは在庫や仕入れに対する支払いのタイミングや規模の変動を反映していると考えられます。特に2020年の急増は、新型コロナウイルス感染症の影響による仕入れ動向や供給チェーンの変動と関連している可能性があります。
- 買掛金回転率の分析
- 買掛金回転率は、2019年の初期に比べて2020年以降に大きく増加しています。2020年8月から2021年10月にかけて、回転率は10を超える水準を維持し、それ以前の低い水準と比較して効率的な支払い管理を示しています。ただし、2023年以降はやや低下傾向を示しており、支払いサイクルの延長や取引条件の変化を示唆する可能性があります。これらの動きは、企業の資金管理や供給業者との関係調整に関わる重要な指標となります。
- 総括
- 全体として、売上原価の増加と買掛金の変動はコスト構造の拡大と支払い条件の変化を示唆しています。2020年に見られる買掛金の急増と買掛金回転率の向上は、新型コロナ禍に伴う在庫管理や仕入れ戦略の調整と関連している可能性が高いです。今後の動向は、コスト管理の効率性や資金運営の柔軟性により左右されると慎重に観察されるべきです。
運転資本回転率
TJX Cos. Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 12,595) | 12,991) | 14,352) | 12,890) | 12,409) | 12,664) | 13,806) | 12,338) | 12,595) | 12,456) | 12,989) | 11,835) | 12,480) | 13,259) | 14,576) | 13,389) | 15,016) | 15,739) | 16,654) | 11,518) | 10,296) | 8,891) | 9,375) | 8,269) | 8,067) | ||||||||
| レス： 流動負債 | 10,827) | 11,008) | 12,017) | 10,621) | 10,100) | 10,451) | 11,640) | 10,317) | 10,534) | 10,305) | 11,234) | 10,147) | 10,019) | 10,468) | 11,329) | 10,042) | 9,907) | 10,804) | 11,817) | 7,647) | 4,670) | 7,150) | 7,687) | 6,601) | 6,581) | ||||||||
| 運転資本 | 1,768) | 1,983) | 2,335) | 2,269) | 2,309) | 2,213) | 2,166) | 2,021) | 2,061) | 2,151) | 1,755) | 1,688) | 2,462) | 2,790) | 3,247) | 3,347) | 5,109) | 4,936) | 4,837) | 3,871) | 5,627) | 1,740) | 1,687) | 1,668) | 1,486) | ||||||||
| 売り上げ 高 | 13,111) | 16,350) | 14,063) | 13,468) | 12,479) | 16,411) | 13,265) | 12,758) | 11,783) | 14,520) | 12,166) | 11,843) | 11,406) | 13,854) | 12,532) | 12,077) | 10,087) | 10,943) | 10,117) | 6,668) | 4,409) | 12,206) | 10,451) | 9,782) | 9,278) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 32.24 | 28.42 | 24.16 | 24.51 | 23.78 | 24.50 | 24.16 | 25.35 | 24.41 | 23.22 | 28.07 | 29.41 | 20.26 | 17.40 | 14.05 | 12.91 | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | 23.97 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 148.93 | 76.74 | 55.79 | 43.32 | 39.93 | 53.59 | 77.32 | — | — | — | — | — | — | — | 24.33 | 31.50 | 19.23 | 69.81 | 60.82 | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 55.43 | 52.78 | 40.08 | 36.65 | 18.37 | 19.67 | 21.62 | 20.37 | 22.32 | 16.81 | 16.73 | 30.40 | 43.84 | 417.56 | 41.45 | 90.49 | 48.51 | 24.87 | 13.79 | 16.66 | 28.53 | 76.81 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 290.03 | 52.26 | 33.09 | 20.54 | 26.32 | 24.66 | 25.98 | 20.16 | 20.34 | 50.26 | 23.32 | 41.46 | 25.26 | 245.54 | 23.72 | 27.67 | 24.04 | 24.92 | 11.60 | 12.67 | 20.57 | 530.50 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
運転資本回転率 = (売り上げ 高Q1 2026
+ 売り上げ 高Q4 2025
+ 売り上げ 高Q3 2025
+ 売り上げ 高Q2 2025)
÷ 運転資本
= (13,111 + 16,350 + 14,063 + 13,468)
÷ 1,768 = 32.24
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- 運転資本の推移と傾向
- 2019年5月から2020年2月までの期間にかけて、運転資本は徐々に増加し、2020年5月には5,627百万米ドルに達した。その後、2020年8月から2021年1月にかけて一旦縮小し、2021年5月には徐々に増加。2022年に入り、再び増加傾向がみられ、2022年4月にピークの2,462百万米ドルを記録した。その後、2022年7月から2025年5月にかけて、運転資本は一定の変動はあるものの、全体として高い水準で推移している。
- 売り上げ高の動向
- 売上高は2019年5月の9,278百万米ドルから2023年4月の16,350百万米ドルまで増加傾向にある。特に2021年には100億米ドルを超える売上を記録し、その後も継続的に増加している。2023年には大きな伸びを示し、2024年前半も堅調に推移している。これにより、企業の売上規模は長期的に拡大していることが示唆される。
- 運転資本回転率の変動
- 2020年以降、運転資本回転率は一時的に低下したが、その後は上昇傾向に転じている。2020年の比較的低い値はコロナ禍の影響に伴う一時的な低迷を反映している可能性がある。一方で、2021年以降は着実に回復し、2024年には28〜32の範囲で安定した水準を維持している。このことは、売上高の増加に伴い効率的な資産運用が進んでいることを示している。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高の継続的な増加に伴い、運転資本も増加傾向にある。運転資本回転率の上昇傾向は、資産効率の改善を示しており、業績の拡大が効率的に進んでいることを裏付けている。また、運転資本が増加しているものの、回転率の改善により資産の効率的運用が達成されていると考えられる。これらの動きは、企業が拡大戦略を推進しつつ、資産効率の向上にも注力していることを示している。
在庫のローテーション日数
TJX Cos. Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 5.56 | 6.09 | 4.69 | 5.99 | 6.16 | 6.36 | 4.48 | 5.56 | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | 6.13 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 66 | 60 | 78 | 61 | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | 60 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 44 | 40 | 38 | 41 | 40 | 37 | 40 | 43 | 46 | 43 | 43 | 47 | 50 | 46 | 44 | 42 | 33 | 35 | 37 | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 121 | 114 | 115 | 110 | 117 | 107 | 106 | 102 | 111 | 104 | 113 | 111 | 116 | 100 | 96 | 100 | 106 | 98 | 100 | 94 | 104 | 98 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 5.56 = 66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の傾向
- 2019年から2020年にかけて、在庫回転率は一時的に減少し、その後に上昇する傾向が見られる。特に、2020年の一部期間では5.35から4.9まで低下した後、2021年以降は再び安定して5.0台から6.0台の範囲で推移している。これは、在庫管理の効率性が改善された可能性を示唆している。2023年前半では高い回転率を維持し、在庫の効率的な廻し方が継続している様子がうかがえる。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2020年を境にしてバラつきが見られる。2020年の86日をピークに、その後は一時的に長期化する期間もあるが、長期的には60日から70日程度に収束している。特に2023年前半は57日、2024年前半は60日台で推移しており、在庫回転率の向上に伴ってローテーション日数も短縮していることが示唆される。これは、在庫の回転速度が向上し、在庫管理の効率化が進んでいることを反映している可能性が高い。
全体として、過去数年間にわたり、在庫管理の効率性が継続的に改善していることが観察される。特に、在庫回転率の向上とローテーション日数の短縮は、キャッシュフローの改善やコスト削減に寄与していると推測される。これらの動向は、同社のサプライチェーンや在庫管理戦略の強化を反映したものと考えられる。
売掛金のローテーション日数
TJX Cos. Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 95.95 | 102.66 | 94.19 | 106.76 | 101.32 | 102.49 | 93.44 | 93.48 | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | 108.00 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | 3 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 95.95 = 4
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移と傾向
- 収集期間を通じて、売掛金回転率は一時的な増減を示しつつも、2020年の後半以降は比較的安定した水準に達している。特に、2023年以降は100を超える水準において季節的要因や販売活動の変動により高い回転率を示している。一方、2020年の夏に若干の低下傾向（60台後半）を見せたが、その後は回復基調にある。これにより、売掛金の回収効率が改善し、資金繰りの安定性が向上している可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金の回転日数は、2019年5月から2023年にかけて一貫して4日または5日で推移している。特に、2020年に一時的に6日となった期間もあったが、その後は再び4日または5日に戻っており、日数の変動は限定的である。今年に入っても、売掛金の回収サイクルは比較的短期間に維持されており、取引先からの資金回収効率は良好であると評価できる。これらのデータは、全体的な資金回収の効率化と運転資金管理の安定性を示唆している。
運転サイクル
TJX Cos. Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 66 | 60 | 78 | 61 | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | 60 | — | — | — | ||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | 3 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 70 | 64 | 82 | 64 | 63 | 61 | 85 | 70 | 69 | 63 | 90 | 76 | 76 | 67 | 79 | 65 | 74 | 70 | 77 | 58 | 67 | 63 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 100 | 92 | 99 | 96 | 91 | 83 | 90 | 91 | 99 | 95 | 99 | 101 | 100 | 88 | 86 | 80 | 84 | 78 | 79 | 71 | 82 | 80 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 66 + 4 = 70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年のデータは欠損しているため分析には含められないが、2020年以降はおおむね60日前後で変動しており、最大86日、最小57日の範囲内に収まっている。特に、2022年1月には在庫回転が遅れ、86日とピークに達している一方で、2023年には50〜60日前後で比較的安定した在庫管理が見られる。これらの変動は在庫管理の効率化や供給チェーンの改善の兆候と推測される。
- 売掛金のローテーション日数
- 全期間を通じて4日から6日程度で安定しており、2020年以降は特に大きな変動が見られない。短期間の回収サイクルを維持しており、顧客からの売掛金回収には比較的迅速に対応できていると考えられる。
- 運転サイクル
- 2019年の運転サイクルは63日から77日の範囲で推移し、その後2020年にはおおむね58日から77日に変動している。2022年には最大90日まで延びるなど、時期により回収および在庫・売掛金回転を含めた運転資本の効率性に変動が生じていることが示唆される。特に2022年の運転サイクルの長期化は、在庫や売掛金の滞留または回収遅延の兆候と解釈できる可能性がある。2023年には再び70日以下まで短縮され、運転資本管理の改善が見られる。
買掛金のローテーション日数
TJX Cos. Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 8.98 | 9.19 | 6.99 | 8.61 | 9.41 | 9.83 | 6.85 | 8.26 | 8.43 | 9.53 | 7.11 | 8.74 | 8.16 | 7.77 | 5.97 | 6.96 | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | 11.17 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 41 | 40 | 52 | 42 | 39 | 37 | 53 | 44 | 43 | 38 | 51 | 42 | 45 | 47 | 61 | 52 | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | 33 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 106 | 99 | 106 | 96 | 95 | 86 | 102 | 88 | 87 | 84 | 101 | 86 | 93 | 91 | 105 | 97 | 92 | 93 | 113 | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 49 | 41 | 48 | 48 | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | 39 | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 74 | 61 | 69 | 67 | 75 | 55 | 60 | 61 | 68 | 59 | 70 | 72 | 79 | 65 | 65 | 69 | 81 | 66 | 81 | 87 | 79 | 57 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1 Q1 2026 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 8.98 = 41
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- 買掛金回転率の変動傾向
- 2019年5月から2020年2月までの期間において、買掛金回転率は比較的安定しており、概ね4.13〜11.17の範囲内で変動している。しかしながら、2020年8月の値は25.79と大きく跳ね上がり、その後も20を超える高い値を示した期間がある。これは、支払期間の短縮や仕入先との取引条件の変化を示唆している可能性がある。2021年以降は、回転率は再び5〜9の範囲内に落ち着き、安定化していると考えられる。特に2021年10月以降は8付近で推移し、取引条件や支払スケジュールの一定化が見られる。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金の回転日数は、2019年5月の33日を起点に、2020年2月には37〜42日へとほぼ横ばいの範囲で推移した。その後、2020年8月の88日で最も長く、その後も50日台前半から60日台の範囲で変動した。特に、2020年8月の期間において急激な増加が見られたことは、支払条件の緩和や一時的な資金繰りの変化を反映している可能性がある。その後、2021年に入ると、買掛金日数は40〜50日程度に収まり、比較的安定した状態が続いていると推察される。2023年以降も平均すると40日前後で推移しており、取引先との支払条件の平均化と見なすことができる。
キャッシュコンバージョンサイクル
TJX Cos. Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2025/05/03 | 2025/02/01 | 2024/11/02 | 2024/08/03 | 2024/05/04 | 2024/02/03 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 66 | 60 | 78 | 61 | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | 60 | — | — | — | ||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | 3 | — | — | — | ||||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 41 | 40 | 52 | 42 | 39 | 37 | 53 | 44 | 43 | 38 | 51 | 42 | 45 | 47 | 61 | 52 | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | 33 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 29 | 24 | 30 | 22 | 24 | 24 | 32 | 26 | 26 | 25 | 39 | 34 | 31 | 20 | 18 | 13 | 15 | -2 | -11 | 24 | 53 | 30 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 51 | 51 | 51 | 48 | 46 | 47 | 49 | 48 | 54 | 55 | 56 | 50 | 45 | 39 | 36 | 31 | 27 | 29 | 22 | 17 | 32 | 41 | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-05-03), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-Q (報告日: 2024-11-02), 10-Q (報告日: 2024-08-03), 10-Q (報告日: 2024-05-04), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-Q (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 66 + 4 – 41 = 29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数の傾向と解釈
- 2019年を通じて、在庫のローテーション日数は比較的一定の範囲（約53日から86日）に収まっており、全体的に安定した在庫管理を示している。ただし、2021年の一部で大きく低下（57日や59日）している期間があり、在庫回転の効率化が進んだ可能性が示唆される。その後、2022年および2023年には再び70日台後半に回復し、在庫回転期間の長期化と短縮が繰り返されている。
- 売掛金のローテーション日数の傾向と解釈
- 売掛金の回転期間は比較的一定で、2019年から2023年にかけて4日から6日の範囲内で推移している。期間中、特に大きな変動はなく、一定の信用管理と回収速度が維持されていることを示している。
- 買掛金のローテーション日数の傾向と解釈
- 買掛金の支払期間は全体的に比較的長く、2020年にかけて特に長期の支払期間（88日まで延びる）を示す期間が存在する。これは、支払条件の緩和や資金管理の戦略の変化を反映している可能性がある。COVID-19の影響も考えられるが、その後は再び50日台に回帰し、支払期間の安定化を示唆している。
- キャッシュコンバージョンサイクルの傾向と解釈
- キャッシュコンバージョンサイクルは2019年の30日から2020年には一時的に53日まで拡大したが、その後2021年には24日から39日の範囲に収まっている。2020年の例外的な増大は新型コロナウイルス感染症の影響や供給チェーンの乱れに起因していると考えられる。一方、2022年以降は再び20日台に安定し、日常の運転資本管理の効率化とともに回収と支払いのバランスが改善されていることが読み取れる。