短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
Home Depot Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
効率性指標およびキャッシュフローサイクルの推移を分析した結果、全体として資金の回収および回転速度が緩慢になる傾向が確認される。
- 在庫管理の傾向
- 在庫回転率は4.0から5.0の範囲で推移しているが、在庫ローテーション日数は2021年の70日台から、直近では80日台後半へと緩やかに上昇している。これは、在庫が販売に結びつくまでの期間が長期化していることを示唆している。
- 売掛金回収の状況
- 売掛金回転率は、当初の39から47という高水準から、直近では25から29へと大幅に低下した。これに連動して、売掛金のローテーション日数は8日から15日へと増加しており、債権回収の効率が低下している傾向が顕著である。
- 買掛金支払の動向
- 買掛金回転率は2023年まで上昇傾向にあり、その後は7.7から10.1の範囲で変動している。買掛金ローテーション日数は36日から57日の間で推移しており、支払サイクルの変動が運転資本に影響を与えている。
- 運転サイクルと資金効率
- 運転サイクルは当初の84日から、直近では100日を超える水準へと拡大している。また、運転資本回転率は極めて高い変動性を示しており、期間によって大幅な数値の乖離が見られる。
キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）は、2021年5月の27日から、2026年には57日から60日の水準へとほぼ倍増した。これは、在庫保持期間の延長と売掛金回収の遅延が複合的に作用し、事業活動における資金回収効率が長期的に低下していることを示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Home Depot Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品在庫 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
在庫回転率 = (売上原価Q1 2027
+ 売上原価Q4 2026
+ 売上原価Q3 2026
+ 売上原価Q2 2026)
÷ 商品在庫
= ( + + + )
÷ =
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売上原価、商品在庫、および在庫回転率の推移から、季節的な変動パターンと在庫管理の効率性の変化が認められる。
- 売上原価の推移
- 売上原価は強い季節性を示しており、例年7月から8月にかけてピークに達し、1月前後に低下するサイクルを繰り返している。2021年5月期の247億5,800万米ドルから、2025年8月期には301億5,200万米ドルと期間中の最高値を記録した。直近の2026年5月期には279億8,400万米ドルとなっており、変動を伴いながらも高水準で推移している。
- 商品在庫の変動
- 商品在庫は2021年5月期の191億7,800万米ドルから増加傾向にあり、2022年7月期に260億8,800万米ドルで一度目のピークを迎えた。その後、2023年から2024年にかけては200億米ドルから230億米ドル台で概ね安定していたが、2025年以降に再び上昇し、2026年5月期には272億8,000万米ドルに達している。
- 在庫回転率の分析
- 在庫回転率は2021年の4.87から2022年には3.96まで低下したが、その後は4.0から4.8の範囲で推移している。2024年1月期に4.85という高い効率性を記録したが、直近の2026年5月期には4.08まで低下した。これは、売上原価の変動に対して商品在庫の増加幅が上回ったことによる効率性の低下を示唆している。
売掛金回転率
Home Depot Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金、純額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
売掛金回転率 = (売り上げ 高Q1 2027
+ 売り上げ 高Q4 2026
+ 売り上げ 高Q3 2026
+ 売り上げ 高Q2 2026)
÷ 売掛金、純額
= ( + + + )
÷ =
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収益および債権回収の動向に関する分析結果を以下に記す。
- 売上高の推移
- 売上高は強い季節的な変動を示しており、毎年第3四半期（7月から8月期）にピークを迎える傾向がある。2021年から2026年にかけて、売上規模は概ね340億ドルから450億ドルの範囲で推移している。特に直近のピーク時には452億ドルを記録しており、季節的なサイクルを維持しながらも、収益の最大値は緩やかな上昇傾向にある。
- 売掛金の変動
- 純額売掛金は分析期間を通じて顕著な増加傾向にある。2021年から2022年にかけては30億ドル台で推移していたが、2023年4月期に42億ドルまで上昇した後、段階的に増加し、2025年11月期には67億ドルに達した。これは、売上の変動幅と比較して、債権残高が持続的に積み上がっている状態を示している。
- 回収効率の変化
- 売掛金回転率は長期的に低下しており、債権回収の効率性が低下していることが読み取れる。2021年から2022年にかけては多くの場合で40を超える高い回転率を維持していたが、2024年以降は20台半ばから30前後の水準で推移している。売上高が堅調に推移している一方で回転率が低下していることは、売上高の増加速度よりも売掛金の増加速度が上回っていることを裏付けている。
買掛金回転率
Home Depot Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
買掛金回転率 = (売上原価Q1 2027
+ 売上原価Q4 2026
+ 売上原価Q3 2026
+ 売上原価Q2 2026)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価、買掛金、および買掛金回転率の推移から、運用効率と季節的なコスト変動のパターンが確認される。
- 売上原価の傾向
- 売上原価は明確な季節変動を示しており、概ね毎年5月から8月にかけてピークに達し、その後減少するサイクルを繰り返している。期間を通じて最大値は緩やかな上昇傾向にあり、2021年のピーク時である29,309百万米ドルから、2025年8月には30,152百万米ドルまで増加している。これは、事業規模の拡大または調達コストの上昇を反映していると考えられる。
- 買掛金の変動
- 買掛金は10,037百万米ドルから15,367百万米ドルの範囲で推移している。売上原価と同様に変動は見られるものの、特定の季節性に完全に一致せず、不規則な増減を繰り返している。2022年5月に最大値を記録した後、2024年初頭にかけて減少傾向にあり、その後再び13,000から14,000百万米ドル台で推移する傾向にある。
- 買掛金回転率の分析
- 買掛金回転率は、2021年5月の6.44から2023年1月の10.13まで上昇傾向にあり、サプライヤーへの支払いサイクルが加速したことを示している。その後は7.39から9.56の間で変動しており、2021年以前の水準よりも高い回転率を維持している。これは、買掛金の管理効率が向上したか、あるいは支払条件に変更が生じた可能性を示唆している。
総じて、コスト構造における季節的な変動を維持しつつ、買掛金の回転効率を高めることで、短期的な債務管理の最適化を図っている状況にある。
運転資本回転率
Home Depot Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
運転資本回転率 = (売り上げ 高Q1 2027
+ 売り上げ 高Q4 2026
+ 売り上げ 高Q3 2026
+ 売り上げ 高Q2 2026)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高の推移と季節的傾向
- 売上高の変動パターン
- 売上高は概ね34,000百万米ドルから45,000百万米ドルの範囲で推移しており、毎年7月から8月にかけてピークを迎える強い季節性が認められる。特に2025年8月3日には45,277百万米ドルという期間中の最高値を記録している。
運転資本の管理状況と効率性の変化
- 運転資本の推移
- 運転資本は極めて変動幅が大きく、2022年1月から2023年1月にかけては数百百万米ドルから9,000百万米ドル超まで急激に増減している。2022年後半から2023年にかけて高水準で推移したが、2024年以降は再び減少傾向にあり、1,000百万米ドルから4,000百万米ドルの範囲で安定しつつある。
- 運転資本回転率の分析
- 運転資本回転率は運転資本の増減に相関して激しく変動している。運転資本が最大化した2022年後半から2023年にかけては、回転率が16から22程度の低水準に低迷した。しかし、2024年以降は運転資本の圧縮が進んだことで回転率が上昇に転じ、2026年5月3日には104.64に達するなど、資本効率が大幅に向上していることが確認できる。
在庫のローテーション日数
Home Depot Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
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| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫管理効率の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 在庫回転率の傾向
- 2021年5月時点の4.87から始まり、2021年8月には5.06という最高値を記録した。その後、2022年5月から7月にかけては3.96から4.01まで低下し、在庫の回転効率が一時的に鈍化した。2023年1月には4.85まで回復したが、その後は概ね4.08から4.53の範囲内で推移しており、直近の2026年5月時点では4.08となっている。
- 在庫ローテーション日数の変動
- 在庫回転率と明確な逆相関を示しており、2021年8月に最短の72日を記録した。2022年半ばには最大92日まで延伸し、在庫の滞留期間が長期化したことが確認できる。2023年1月に75日まで短縮したものの、以降は81日から89日の間で変動しており、2026年5月には89日に達している。
全体的な傾向として、2021年時点の極めて高い回転効率から、2022年の調整期を経て、2023年以降は新たな均衡状態で推移していることが読み取れる。初期の低いローテーション日数（70日台）と比較して、近年の水準は80日台後半で推移しており、在庫保持期間が長期化する傾向にある。
売掛金のローテーション日数
Home Depot Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金の回収効率における時系列的な推移を分析した結果、回収サイクルの長期化傾向が認められる。
- 回収効率の推移
- 2021年から2023年3月までの期間、売掛金回転率は36.97から47.45の範囲で推移し、売掛金のローテーション日数は8日から10日と極めて短期間で安定していた。この時期は効率的な債権回収が維持されていたことが示唆される。
- 傾向の変化
- 2024年4月以降、指標に顕著な変化が現れている。売掛金回転率は27.64まで低下し、同時にローテーション日数は13日に上昇した。その後もこの傾向は継続し、回転率は20代半ばから後半で低迷し、ローテーション日数は最大15日まで拡大している。
- 直近の状況と洞察
- 2025年から2026年にかけてのデータでは、回転率が24.57から29.42の間で推移し、回収日数は12日から15日の水準で推移している。初期の安定期と比較して、債権回収に要する日数が約1.5倍に増加しており、資金回収の速度が鈍化し、運転資本の効率性が低下していることが読み取れる。
運転サイクル
Home Depot Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本の効率性とキャッシュサイクルに関する分析結果を以下に記述する。
- 在庫管理の動向
- 在庫のローテーション日数は、2021年5月の75日から上昇し、2022年7月には92日のピークに達した。その後は75日から89日の範囲で変動しているが、初期の水準と比較して全体的に日数が長期化しており、在庫の回転速度が緩やかに鈍化している傾向が認められる。
- 売掛金回収の動向
- 売掛金のローテーション日数は、2021年から2023年初頭にかけては8日から10日の間で極めて安定的に推移していた。しかし、2024年4月以降に10日から15日へと上昇し、回収期間の長期化傾向が顕著になっている。直近の2026年5月時点では15日となっており、回収効率の低下が見られる。
- 運転サイクルの総合的な推移
- 運転サイクルは、2021年5月の84日から2026年5月の104日まで、長期的に拡大傾向にある。2022年中盤に初めて100日を超えて以降、概ね90日から100日の高水準で推移している。このサイクルの長期化は、在庫回転日数の底上げに加え、近年の売掛金回収期間の延長が複合的に影響した結果であると考えられる。
買掛金のローテーション日数
Home Depot Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金の管理効率および支払いサイクルの推移について分析を行う。
- 買掛金回転率の変動傾向
- 2021年5月時点の6.44から上昇傾向にあり、2024年1月には10.13という最高値を記録した。その後は変動しつつも、直近の2026年5月まで7.39から9.56の範囲で推移しており、概ね高い回転率を維持している。
- 買掛金ローテーション日数の推移
- 回転率の推移と逆相関の関係にあり、2021年5月の57日から段階的に短縮され、2024年1月には最短の36日まで減少した。その後は再び増加傾向に転じ、直近の2026年5月には47日となっている。
- 資金効率と支払サイクルの洞察
- 2021年から2024年初頭にかけて、サプライヤーへの支払いサイクルが大幅に短縮されており、債務の決済速度が加速したことが読み取れる。しかし、2024年以降は支払日数が再び40日から50日前後の水準へと回帰しており、支払期間の調整による運転資本の最適化、あるいは取引条件の変更が行われた可能性が示唆される。
キャッシュコンバージョンサイクル
Home Depot Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2026/05/03 | 2026/02/01 | 2025/11/02 | 2025/08/03 | 2025/05/04 | 2025/02/02 | 2024/10/27 | 2024/07/28 | 2024/04/28 | 2024/01/28 | 2023/10/29 | 2023/07/30 | 2023/04/30 | 2023/01/29 | 2022/10/30 | 2022/07/31 | 2022/05/01 | 2022/01/30 | 2021/10/31 | 2021/08/01 | 2021/05/02 | ||||||||
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| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-03), 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-Q (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
キャッシュコンバージョンサイクルの推移と、それに寄与する各指標の分析結果を記述する。
- キャッシュコンバージョンサイクルの傾向
- キャッシュコンバージョンサイクルは、分析期間を通じて顕著な長期化傾向を示している。2021年5月時点の27日から段階的に上昇し、2026年2月には最大60日に達した。これは、資産がキャッシュに変換されるまでの期間が大幅に延伸したことを意味している。
- 在庫管理の動向
- 在庫のローテーション日数は、72日から92日の範囲で変動している。2022年半ばにピークを迎えた後、2024年初頭に75日まで低下したが、直近では再び80日台後半から89日へと上昇傾向にある。全体として在庫の回転速度は鈍化しており、これがサイクル全体の延伸に寄与している。
- 売掛金および買掛金の回収・支払状況
- 売掛金のローテーション日数は、期間の前半は8日から10日の間で安定していたが、2024年以降は12日から15日へと緩やかに上昇している。一方、買掛金のローテーション日数は、初期の57日から長期的に減少傾向にあり、2024年1月には36日まで短縮された。その後は38日から49日の間で推移しており、仕入先への支払期間が短縮されたことで、キャッシュフローへの圧迫要因となっている。
- 総合的な要因分析
- キャッシュコンバージョンサイクルの延伸は、在庫保持期間の長期化と売掛金回収期間のわずかな増加、そして買掛金支払期間の短縮という3つの要因が複合的に作用した結果である。特に、支払サイクルの短縮と在庫回転の鈍化が、運転資本の効率性を低下させる主な要因として読み取れる。