企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
TJX Cos. Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
- 全体的な売上および収益の動向
- 手取りは2020年の3,272百万米ドルから2025年には4,864百万米ドルへと継続的に増加している。特に2023年以降、年次の増加率が高まり、2024年と2025年にはそれぞれ約4,474百万米ドル、4,864百万米ドルに達している。これにより、収益の堅調な成長傾向が示されている。
- 利益指標の分析
- 税引前利益（EBT）は2020年には4,406百万米ドルであったが、その後大きな変動は見られず、2021年には大幅に減少（89百万米ドル）となったものの、2022年以降再び回復し、2024年には5,967百万米ドル、2025年には6,483百万米ドルへと増加している。これは、利益基盤の安定と成長を示唆している。利息・税引前利益（EBIT）も同様に2020年は4,465百万米ドルから、2024年には6,046百万米ドル、2025年には6,559百万米ドルと上昇を続けている。
- キャッシュフローおよび利益の質
- EBITDAは2020年の5,333百万米ドルから、最も高い2025年には7,663百万米ドルに到達しており、その増加は売上や利益の増加を反映している。ただし、2021年の一時的な低迷から回復しており、総じて堅調な成長を見せている。これにより、事業の収益性とキャッシュ生成能力が向上していると考えられる。
- 総合的な評価
- これらの指標から、対象企業は過去数年間にわたり収益と利益のいずれも順調に拡大しており、財務状況は堅実であると判断できる。特に2023年以降の著しい増加は、営業活動の効率化や売上拡大によるものと推測される。一方で、2021年に一時的な利益の減少が見られるものの、その後の回復傾向により、全体の事業基盤は安定していると考えられる。今後も、売上高や利益指標の持続的な伸びが見込まれるため、継続的な事業拡大と収益性の維持に注目すべきである。
企業価値 EBITDA 比率現在の
TJX Cos. Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 154,645) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 7,663) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 20.18 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Amazon.com Inc. | 19.68 |
| Home Depot Inc. | 18.54 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.76 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 消費者裁量流通・小売 | 19.11 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 消費者裁量 | 47.65 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
TJX Cos. Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 企業価値 (EV)1 | 137,090) | 107,478) | 86,111) | 69,992) | 75,388) | 55,072) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 7,663) | 7,010) | 5,607) | 5,385) | 1,154) | 5,333) | |
| バリュエーション比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | 10.33 | |
| ベンチマーク | |||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | 32.24 | |
| Home Depot Inc. | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | 12.34 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | 8.98 | |
| EV/EBITDAセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | — | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | 24.23 | |
| EV/EBITDA産業 | |||||||
| 消費者裁量 | — | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 137,090 ÷ 7,663 = 17.89
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- 企業価値（EV）の推移について
- 2020年から2025年度までの期間において、企業価値は継続的に増加していることが示されている。特に、2021年度に一時的な高騰とその後の調整を経て、2023年度以降は一貫して上昇の傾向を見せている。これにより、企業の総合的な市場価値が長期的に拡大していることが示唆される。
- EBITDAの変動とその意義
- EBITDAは2020年度の約5,333百万米ドルから2021年度にかけて大幅に減少し、その後は回復基調をたどり、2025年度には7,663百万米ドルに達している。短期的な変動はあるものの、長期的には収益性の改善傾向が見られると解釈できる。特に、2023年度以降の増加は事業の収益拡大を示唆している。
- EV/EBITDA倍率の変化とその背景
- 2020年度の倍率は10.33であったが、その後2021年度に10倍台から65.35に急上昇し、以降は13から17.89の範囲で推移している。この急激な変動は、2021年度に何らかの外的要因または特異事象があった可能性を示している。一方、2022年度以降は比較的安定した範囲で推移しており、市場における評価も安定化つつあると考えられる。
- 総合評価と展望
- 総じて、企業の市場価値は長期的な成長を示しており、EBITDAの増加に伴う企業評価の向上が見られる。一時的な倍率の大きな変動は注意を要するものの、長期的には収益力の向上とともに市場からの評価も堅調に推移していると理解できる。今後も中長期的な成長を維持するためには、収益性の安定化と財務の強化が重要となると考えられる。