自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
GE Aerospace, ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年には約6132百万米ドルの利益を計上していたが、その後2021年には大きく減少しマイナスの約1820百万米ドルに落ち込んだ。2022年には再び回復し約1827百万米ドルに戻ったが、その後2023年には顕著な増加を見せ、約1万514百万米ドルに達した。2024年にはやや減少したものの、依然として約7561百万米ドルの高水準を維持している。
- 投下資本
- 2020年には約117,528百万米ドルと比較的大きな投下資本が投入されていたが、その後継続的に縮小し、2024年には約37,678百万米ドルに減少している。これは資本効率の改善や、投資戦略の見直しの一環として解釈される可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 2020年には約5.22%と比較的低い水準であったが、2021年に大きくマイナスの-2.53%に落ち込み、投下資本に対してのリターンが著しく悪化した。2022年には再びプラスの2.73%となり、2023年には20.95%と非常に高い水準に達した。2024年も約20.07%を維持し、資本効率が向上し高い収益性を示している。全体としては、短期間での資本効率の大きな改善が見られる一方、2021年の大きなマイナスは過去における運用の課題や外部要因の影響を示唆している。
ROICの分解
GE Aerospace、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年度には約12.65%の営業利益率を示し、一定の収益性を確保していたことが読み取れる。2021年度には大幅に低下し、マイナス2.35%に落ち込んだが、その後の2022年度には4.46%に回復し、2023年度以降は17.53%とさらなる改善を見せている。2024年度には24.39%と、過去の水準を大きく上回る水準に達しており、営業効率の改善と収益性の向上を示唆している。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2020年度に0.63と比較的低い水準であったが、次年度にはほぼ倍増の0.99へと改善し、その後も1.1と能力を向上させてきた。2024年度には0.93にやや低下したものの、依然として2020年度より高い水準にあり、資本の効率的な運用が示されている。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は2020年度に65.94%と高水準を示したが、2021年度には100%に急上昇し、税負担の増加や税務戦略の変動を示している。そこから2022年度には55.53%に低下し、2023年度には92.99%と再び高まったが、その後2024年度には88.33%にやや低下した。これらの変動は税負担の状況や税金に関わる要因の影響を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 2020年度のROICは5.22%と比較的低く、投下資本に対して収益を生む能力が限定的であった。その後、2021年度にはマイナスの-2.53%となり、資本の効率性が悪化した。2022年度には2.73%に回復し、2023年度には20.95%、2024年度には20.07%と、顕著な改善を示している。特に2023年度以降の高いROICは、投資の効果的な運用と収益性の向上を示している。
営業利益率 (OPM)
GE Aerospace, OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 機器・サービスの販売 | ||||||
| もっとその： 繰延利益の増加(減少) | ||||||
| 設備・サービスの調整後売上 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 設備・サービスの調整後売上
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2020年には9300百万米ドルの利益を示し、その後2021年に大きく-1679百万米ドルの損失へと転じた。その後、2022年には利益に回復し、3291百万米ドルを記録している。2023年には大幅に11307百万米ドルに増加し、その勢いを見せつつも、2024年には8560百万米ドルに減少した。これらの数値は、一時的な利益の変動や経済環境の影響、または特定の投資やコスト構造の変化を反映している可能性がある。
- 設備・サービスの調整後売上
- この指標は一貫して変動しており、2020年には73538百万米ドルだったが、2021年と2022年にはやや減少した（71356百万米ドル、73736百万米ドル）。2023年には大きく減少し、64,504百万米ドルとなった後、2024年にはさらに大きく縮小し、35098百万米ドルとなった。売上の減少傾向は、競争環境の変化や市場需要の低迷、あるいは売上高の見直しによるものと推測できる。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は2020年に12.65％と比較的良好な水準であったが、その後2021年には-2.35％と赤字に転じた。2022年には4.46％へと回復を見せたが、2023年には17.53％と大きく向上し、最終年度の2024年には24.39％とさらに改善している。これらの変動は、収益性の改善策やコスト管理の強化、収益構造の変化によるものと考えられる。この期間の利益率の向上は、企業の効率性や収益性が回復しつつあることを示唆している。
資本回転率(TO)
GE Aerospace, TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 機器・サービスの販売 | ||||||
| もっとその： 繰延利益の増加(減少) | ||||||
| 設備・サービスの調整後売上 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高の推移
- 2020年から2023年にかけて、設備・サービスの調整後売上高は概ね横ばいもしくは微増傾向を示していた。一方で、2024年には大幅に減少しており、前年に比べて約半減していることが確認できる。この減少は、可能性として市場の需要縮小、販売戦略の変化、または外的要因による影響が考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年のピークから大きく減少し、2024年には1,000万米ドル未満にまで低下している。特に、2021年から2022年にかけて大きな縮小が見られ、その後はほぼ一定の水準で推移している。これは、資本効率の改善を意図した資産の見直しや縮小を示唆している可能性がある。
- 資本回転率
- 資本回転率は2020年には0.63と低水準であったが、2021年から2023年にかけて上昇し、2023年には1.29と比較的高い水準に達した。これは、投下資本に対して売上がより効率的に生成されるようになったことを示す。ただし、2024年には0.93に低下しており、売上の減少に伴う資本の効率性の低下が見られる。
- 総合的な見解
- この期間を通じて、売上高は2023年まで安定もしくはやや増加していたが、2024年に著しい減少を見せた。投下資本の縮小とそれに伴う資本回転率の変動から、資本効率の改善とともに、売上の落ち込みという課題も浮き彫りになった。今後の精査では、これらの動きの背景にある市場動向や経営上の施策を詳細に分析する必要がある。
実効現金税率 (CTR)
GE Aerospace, CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税の変動が観察される。2020年は比較的高い水準を示し、その後2021年には大きく減少したが、2022年には再び増加している。2023年にはピークに近い水準に回復しているものの、2024年にはやや減少している。この動きは同社のキャッシュフローや営業活動の変動を反映している可能性がある。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2020年には約9300百万米ドルの利益を記録していたが、2021年には大きく減少し、赤字に転じている。2022年には再び約3291百万米ドルの黒字に回復し、その後2023年には大幅に増加し、11307百万米ドルに達している。2024年にはやや減少したが、依然として高い水準を維持している。これらの推移は、経済情勢や事業活動の好調不調を反映していると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 2020年のデータは欠測だが、2021年には44.47%と高い水準を示した。その後、2022年には7.01%と大きく低下し、2023年には11.67%に回復している。この高低の変動は、税務戦略や各年度の税務負担の変動を示唆しており、税務コストの最適化や税務計画の見直しによりこれらの数値が影響を受けている可能性がある。