自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Boeing Co., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2024年までの期間において、税引後営業利益は全体として赤字を示している。2020年と2021年、2022年の数値は比較的低い水準に留まっているが、2023年には大幅な損失が改善され、-77百万ドルに近づいた。しかし、2024年には再び大きな赤字となり、-10,234百万ドルに拡大している。これらの推移は、同期間中の営業利益の変動性を反映している。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2024年までの期間で比較的安定して推移しているが、2023年には約44,883百万ドルに減少した後、2024年には50,250百万ドルに回復している。この変動は、資本の増減や投資活動の調整を示唆している。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2020年の-17.44%から2024年の-20.37%まで、全般的に悪化している。特に2023年の-0.17%から2024年の-20.37%への急激な下落は、投下資本に対して稼ぐ利益の効率が著しく低下していることを示している。これらの数値は、コスト構造や収益性の悪化を背景に、資本の効率的運用に課題が生じている可能性を示唆している。
ROICの分解
Boeing Co.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年には約-20.02%と大きな赤字を示し、その後2021年および2022年にはほぼ同水準で赤字が継続していた。しかし、2023年には黒字に転じ0.85%となったものの、2024年には再び-14.62%と赤字に逆戻りしている。この傾向から、2023年に一時的な収益改善が見られたものの、長期的には依然として収益性の改善が課題であることが示唆される。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は2020年の1.22から2022年には1.31に上昇し、より効率的な資本運用を示した。2023年には1.73とピークに達したが、その後2024年には1.32に低下している。これにより、2023年には資本の利用効率が向上したものの、2024年にはまた低下しており、資本の効率性に対して安定性を欠く状況がうかがえる。
- 実効現金税率（CTR）
- データは2020年と2021年、2024年に100%、2022年もほぼ100%を示しているが、2023年には-11.76%と大きな変動を示している。この変化は、その年において税務上の特殊要因や一時的な調整があった可能性を示唆している。特に、実効税率の大きな変動は税負担の不確実性や会計処理の変動を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）
- 2020年には-17.44%、2021年には-5.36%、2022年には-5.73%と引き続き赤字を示しており、投下資本に対する収益性は低迷していた。2023年には-0.17%とほぼ黒字に近づいていたが、2024年には-20.37%と再び大きな赤字に転じている。このパターンは、資本への収益性に対して不安定な状況が続いていることを示すものである。
営業利益率 (OPM)
Boeing Co., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の傾向
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2020年から2022年にかけて赤字を示し、2023年に黒字に転じたものの、2024年には再び大きな赤字に転じている。特に2024年の赤字は過去の水準と比較して拡大していることから、収益やコスト構造の変動が影響している可能性がある。
- 売上高の変動
- 収益は2019年から2023年にかけて一貫して増加しており、ピークは2023年に達している。2024年には収益が減少に転じているが、依然として2020年と比較して高水準を維持していることから、一時的な収益変動はあるものの、全体的には成長期からの水準を保持していると考えられる。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率（OPM）は2020年から2022年にかけて低下し、2022年にはマイナスの水準となったが、2023年にはプラスに転じている。特に2023年には0.85％の小幅ながら黒字を示している。しかし2024年にはマイナスに逆戻りし、-14.62％と大きく悪化していることから、利益効率の低下やコスト構造の悪化が進んでいることが示唆される。
- 総括
- 全体として、収益の増加とともに一時的な営業黒字化が見られるものの、税引前利益に関しては2024年に深刻な悪化を示している。営業利益率の大きな変動は収益獲得とコスト管理の不確実性を反映しており、将来的な収益性の改善にはコスト構造の見直しと収益の安定化が課題となる可能性がある。これらの傾向は、市場環境の変動や外部要因の影響も考慮に入れる必要がある。
資本回転率(TO)
Boeing Co., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 収益の推移
- 2020年から2023年にかけて収益は増加傾向にあり、2021年および2022年にはそれぞれ62,286百万米ドルと66,608百万米ドルに達している。しかし、2024年には一時的に66,517百万米ドルへと減少しており、収益の増加傾向が鈍化または逆転した可能性が示唆される。その後のデータが示すように、収益は大きな変動を見せている。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年から2022年にかけて緩やかに増加し、2022年に50,833百万米ドルに達している。その後、2023年に48,883百万米ドルに減少し、2024年に50,250百万米ドルへと回復している。これにより、資本投資においては変動が見られるが、おおむね一定範囲内で推移していることが示唆される。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は2020年の1.22から2022年に1.31まで上昇し、効率的な資本の運用が改善されていることを示唆している。2023年には1.73と急激に増加した後、2024年には1.32に低下している。この変動は、資本効率に一時的な改善や低下があったことを反映しており、資本の運用効率の変動性が見て取れる。特に2023年の大きな跳ね上がりは、資本効率の最適化や事業構造の変更に関連している可能性がある。
- 総合的な考察
- 収益は総じて増加の傾向にあるものの、2024年には再び減少しており、収益の成長には一定の不確実性があると考えられる。投下資本の推移は比較的安定しており、資本効率の改善が見られる期間と変動する期間が交互に存在していることから、資本運用の戦略や市場状況の変動による影響が考慮されるべきである。これらのデータは、企業の財務状況や事業の収益性、効率性に関する重要な洞察を提供しており、今後の動向に注目する必要がある。
実効現金税率 (CTR)
Boeing Co., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および流動性の動向
- 2020年から2024年にかけて現金営業税の推移を観察すると、2020年にはマイナス値を示していたが、2021年以降はプラスへ転じ、その後も比較的安定した正の値を保っている。特に2021年と2023年には高水準の現金保有が確認できるため、流動性の改善と資金管理の向上が示唆される。
- 営業利益の傾向と変動
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2020年と2021年に大きな赤字を記録しており、こちらは前年と比較して大幅な悪化を示す。2022年も引き続き赤字であったが、2023年には利益に転じた。この変動は、市場環境や事業構造の変化、またはコスト管理の改善を反映している可能性がある。ただし、2024年には再び大きな赤字となり、利益確保の難しさが浮き彫りとなっている。
- 税負担の変化と課題
- 実効現金税率（CTR）は2024年に111.76%と異常な値を示しており、これは税務上の特殊要因や一時的な調整を反映していると考えられる。この数値は、税金支払いが営利の大部分を圧迫しているか、または過去の損失繰越や調整による結果と推測される。今後の税務戦略と資金計画において重要な課題となる可能性がある。
- 総評
- 全体として、同期間においてキャッシュフローや営業利益に大きな変動が見られる。2023年には一時的に黒字化を果たしたものの、2024年には再び赤字に転じており、運営の安定性を維持するための継続的な改善策が必要とされる。また、税負担の状況は複雑であり、長期的な財務戦略の見直しが求められることが示唆される。