貸借対照表の構造:負債と株主資本
Lockheed Martin Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債の構成と資本構成の変化
- 全期間を通じて負債の割合が高く、総負債と資本の合計に対する比率はほぼ一定の水準を維持している。負債の比率は2020年以降、約78%から88%まで上昇し、総負債の増加が顕著である。一方、純資産の割合は20%未満の低水準にとどまり、株主資本と剰余金の割合は全体的に減少傾向にある。特に剰余金は2020年の約42.67%から2024年には約26.16%に低下しており、株主資本の絶対額及び比率の縮小が見て取れる。
- 負債の内訳と流動性の傾向
- 流動負債の比率は2020年の約27.48%から2024年には約34.92%へ増加し、流動資産に対する負債比率の上昇が示唆される。특に、買掛金や流動負債の比率も増加し、短期的な負債管理上の負荷が高まっていると考えられる。流動負債の増加に伴い、長期負債（純額）も同様に増加し、2020年の23.01%から2024年には35.29%へ達している。特に、長期債務の満期に関する比率も上昇しており、長期負債の満期管理の必要性が示唆される。
- 契約負債と未払年金債務の変動
- 契約負債は一貫して割合が高く、2020年の14.88%から2024年の17.61%へ増加している。これは、契約に基づく将来的負債の増加を反映していると考えられる。一方、未払年金債務は2020年の25.39%から2024年の8.61%へ著しく低下しており、年金負債の縮小が見受けられる。この変動は、年金制度の見直しや負債計上の調整によるものと推測される。
- その他の負債の変動と全体的な傾向
- その他の流動負債および非流動負債は、2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、特にその他の流動負債は6.54%に達している。一方、その他の非流動負債はほぼ横ばいで推移している。総じて、企業は負債総額を増やしつつあり、資本の比率は相対的に低下している。これらの傾向は企業の負債比率が高まり、ファイナンス構造のリスクがやや高まっていることを示唆している。
- 収益性や資本効率に関する情報の欠如
- 財務データからは、利益指標や資本効率に関する情報が得られないため、収益性の評価や効率性に関しては別途財務諸表の検討が必要である。現在のデータからは、負債の増加と自己資本の縮小が全体の財務構造に与える影響が主要な分析ポイントとなる。