貸借対照表の構造:負債と株主資本
Caterpillar Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総負債の割合と構成の変化
- 総負債の割合は2020年から2024年にかけて大きな変動は見られず、約80%前後で推移している。ただし、非流動負債の比率は減少傾向にあり、2020年の約47.5%から2024年には42.1%まで低下している。一方、流動負債の割合は年々増加し、2024年には約36.8%に達している。これにより、短期的な負債の比重が高まっていることが示唆されている。
- 短期借入金と長期借入金の変動
- 短期借入金の比率は2020年の約11.7%から2024年には7.6%に低下する一方、1年以内の長期借入金の比率は同期間で約33.2%から31.2%とやや減少傾向にある。しかし、長期借入金全体の中で期限が1年以内に到来する部分の比率は一定の範囲で推移しており、資金調達手法の多様化や返済スケジュールの調整が行われている可能性がある。
- 金融商品と負債の変動
- 金融商品に関わる負債の比率は、2020年の約20.75%から2024年には21.41%へやや上昇している。これにより、金融商品に関連する負債の比重が若干増加していることがうかがえる。一方、その他の負債の割合は横ばいまたは微増で推移し、負債の多様化が続いていると考えられる。
- 負債と株主資本のバランス
- 株主資本の割合は、2020年の約19.6%から2024年には22.2%へ若干上昇しており、資本構成の安定化または自己資本比率の改善が示唆される。また、普通株主に帰属する持分も類似の動きを示し、企業の資本構成が一定の範囲内で調整されていることが読み取れる。
- 利益と事業活動の影響
- 事業で使用された利益の比率は2020年の約45%から2024年には67.6%まで上昇している。これにより、事業運営から得られる利益の相対的な寄与が強まってきていることが示され、経営の効率化や収益性の改善が進んでいる可能性がある。一方、その他包括損失累計額の比率は負の値のまま推移し、市場や為替変動など外部要因による包括損失の蓄積が継続している。
- 負債比率の変動と企業の財務健全性
- 負債と株主資本の合計に対する比率は一定しており、総負債は約80%、株主資本は約20%前後で推移している。このため、相対的に負債依存度は高いままであり、財務レバレッジの調整や資金調達戦略の重要性は引き続き高いと考えられる。また、負債構成の変化からは、短期負債比率の増加と長期負債の管理が企業の財務戦略の一環として進められている兆候がうかがえる。