収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Caterpillar Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率に関する分析
- 売上総利益率は2020年から2024年にかけて全体的に上昇傾向にある。具体的には、2020年の25.47%から2024年の34.49%まで増加しており、収益性の向上が示唆される。特に2023年と2024年の間に大きな伸びが見られ、コスト管理や販売価格の改善による利益率の改善が推察される。
- 営業利益率に関する分析
- 営業利益率も2020年の11.67%から2024年の21.3%へと上昇を続けている。2021年には14.27%に増加し、その後も高水準を維持していることから、収益性の向上とコスト効率の改善により営業段階での利益率が向上していることが示唆される。2023年と2024年の間の伸び幅も顕著である。
- 純利益率に関する分析
- 純利益率は2020年の7.68%から2024年の17.59%に大きく改善している。特に2021年に13.47%と顕著な上昇を示し、その後も高い水準を維持していることから、全体的な収益性の向上とともに、非営業性の要素も含めた総合的な収益性の改善が示されていると考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）に関する分析
- ROEは2020年の19.56%から2024年には55.37%に達しており、非常に高い成長を示している。2021年以降の増加率は特に高く、企業の株主資本に対する収益性の著しい向上を表している。これは、収益性の改善や資本構造の効率化の結果と推測される。
- 総資産利益率（ROA）に関する分析
- ROAは2020年の3.83%から2024年の12.3%まで着実に上昇している。2021年以降特に顕著な伸びがみられ、資産全体の効率的な運用と収益性の向上を示している。これにより、資産に対する利益創出能力が著しく向上していることが分かる。
- 総合的な評価
- これらの指標の推移から、対象企業は2020年以降、収益性と効率性の両面で持続的な改善を遂げていることがうかがえる。売上総利益率や営業利益率の向上はコスト管理と販売戦略の改善を反映しており、純利益率の向上は収益構造の改善とともに、全体的な収益性の底上げを示している。ROEとROAの着実な上昇は、資本効率と資産運用の最適化に成功していることを示しており、経営の健全性と成長力が強化されていると評価できる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Caterpillar Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上総利益率 | 21,164) | 21,102) | 15,224) | 12,675) | 9,940) | |
| 機械・エネルギー・輸送機器の販売 | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Eaton Corp. plc | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益率 ÷ 機械・エネルギー・輸送機器の販売
= 100 × 21,164 ÷ 61,363 = 34.49%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は、2020年の25.47％から2024年には34.49％へと上昇しており、製品の収益性が段階的に改善していることを示している。特に2023年にかけて大きな上昇が見られ、その後も堅調に推移している。
- 売上総利益額の変化
- 売上総利益額は2020年の9,940百万米ドルから2024年の21,164百万米ドルに倍増しており、売上高の増加とともに利益も拡大している。2021年以降、年間を通じて堅実な増収と利益の増加傾向が継続している。
- 販売額の動向
- 機械・エネルギー・輸送機器の販売額は、2020年の39,022百万米ドルから2023年に63,869百万米ドルに達したが、2024年には61,363百万米ドルに減少している。これは一時的な販売額の減少や市場動向の変化を反映している可能性がある。
- 全体的な分析
- 総じて、売上総利益率の改善と売上高の増加を背景に、収益性は向上していることがうかがえる。一方で、販売額の変動は市場環境や需要の影響を受けていると考えられる。今後も収益性の高止まりと安定した販売活動の持続が期待できるが、販売額の変動には注意が必要である。
営業利益率
Caterpillar Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 13,072) | 12,966) | 7,904) | 6,878) | 4,553) | |
| 機械・エネルギー・輸送機器の販売 | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Eaton Corp. plc | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 機械・エネルギー・輸送機器の販売
= 100 × 13,072 ÷ 61,363 = 21.30%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、営業利益は徐々に増加しており、2023年と2024年には大幅な伸びを見せている。特に2023年と2024年の営業利益は、それ以前の年と比較して著しい増加を示しており、収益性の向上が進んでいることが示唆される。
- 販売額の動向
- 機械・エネルギー・輸送機器の販売額は、2020年から2023年まで継続的に拡大しているが、2024年にはやや減少している。これは、市場需要の変動や販売戦略の調整による可能性があるが、全体的には高水準を維持している。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は、2020年の11.67%から2021年には上昇し、その後やや縮小したものの、2022年に再び増加している。2023年と2024年には20%以上の高率を維持しており、収益性の向上とコスト効率の改善が進んでいることを示している。
- 総合的な分析
- 全体として、売上と営業利益の両面で堅調な成長を示し、利益率も向上している。特に2023年と2024年は、利益の絶対額と利益率ともにピークに達しており、経営の収益性向上が明確である。一方で、販売額の一部減少は外部環境や市場の変動の影響を反映している可能性があるが、収益性の改善により企業の競争力は引き続き高いと評価できる。
純利益率
Caterpillar Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | 2,998) | |
| 機械・エネルギー・輸送機器の販売 | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Eaton Corp. plc | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 機械・エネルギー・輸送機器の販売
= 100 × 10,792 ÷ 61,363 = 17.59%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、普通株主に帰属する当期純利益は一貫して増加傾向を示している。特に2021年以降は急激な増加が見られ、2021年の6489百万米ドルから2024年の10792百万米ドルまで拡大している。この傾向は、企業の収益力の向上を示唆している。
- 売上高の動向
- 機械・エネルギー・輸送機器の販売額は、2020年の39022百万米ドルから2023年の63869百万米ドルにかけて堅調に増加してきたが、2024年には61363百万米ドルまで若干の減少に転じている。全体としては、販売額は2000年代以降増加基調にあることがうかがえる。
- 純利益率の変化
- 純利益率は2020年の7.68%から2021年に大きく向上し、13.47%に達した。その後は11.85%と一旦縮小したものの、2023年には16.18%、2024年には17.59%と、再び増加している。この動きは、利益率の向上と収益性改善を示しており、コスト管理や効率性の向上によるものと推測される。
- 総合的な評価
- 全体として、売上高と純利益の両面で企業は成長を遂げており、純利益率の改善も伴っている。このことから、収益構造の効率化や市場での競争力の強化が進んでいると考えられる。ただし、2024年の売上高の微減は、将来的な成長の鈍化や市場の変動要因を示す可能性もあり、今後の動向に注視が必要である。
自己資本利益率 (ROE)
Caterpillar Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | 2,998) | |
| 普通株主に帰属する持分 | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | 15,331) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 普通株主に帰属する持分
= 100 × 10,792 ÷ 19,491 = 55.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、普通株主に帰属する当期純利益は一貫して増加しており、2020年の約3,000百万米ドルから2024年には約10,792百万米ドルに達している。特に2021年以降の増加幅が顕著であり、これは企業の収益向上を示す重要な指標として評価できる。
- 株主資本の推移
- 普通株主に帰属する持分は、2020年の約15,331百万米ドルから2024年には約19,491百万米ドルとなり、全体として増加傾向を示している。ただし、2022年には一時的に減少しているが、その後回復していることから、株主資本の増加は持続的な資本積み増しの結果と考えられる。
- ROEの動向
- 自己資本利益率（ROE）は、2020年の19.56%から2024年には55.37%に上昇しており、企業の資本効率が大幅に改善していることを示している。特に2021年以降、その伸びが加速しており、高い収益性と資本効率の向上が指標となる。
- 総合的な分析
- これらのデータから、対象企業は持続的な収益増加と資本効率の向上を達成していることが明らかである。純利益の増加とROEの高水準維持は、経営陣による効果的な資本運用と収益構造の改善を反映しており、今後もこれらのポジティブなトレンドが維持される可能性を示唆している。
総資産利益率 (ROA)
Caterpillar Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | 2,998) | |
| 総資産 | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | 78,324) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Eaton Corp. plc | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 10,792 ÷ 87,764 = 12.30%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 普通株主に帰属する当期純利益
- 該当項目は年度を追うごとに増加しており、2020年の約3,000百万米ドルから2024年には約10,792百万米ドルへと大きく上昇している。2021年以降は一貫して増加傾向にあり、特に2023年および2024年において著しい利益拡大が見られる。これにより、同期間において収益性の向上と業績改善が継続的に進行していることが示唆される。
- 総資産
- 総資産は2020年の78,324百万米ドルから2024年の87,764百万米ドルへと増加しており、総資産規模の拡大が確認できる。ただし、2021年と2022年にはやや横ばいもしくは微減の傾向も見られることから、資産増加のペースは一定ではなく、資産の拡大が段階的に行われている可能性が示唆される。
- ROA（総資産利益率）
- ROAは2020年の3.83%から2024年の12.3%にまで上昇しており、効率的な資産運用により収益性が大きく向上していることを示している。特に2021年以降、ROAは着実に改善しており、2023年および2024年には2桁台の高い利益率を維持している。これにより、総資産の増加とともに収益性の改善も進んでいる傾向が強調できる。