収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Caterpillar Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益性と効率性において顕著な変動が見られる。売上総利益率は、2021年の26.3%から2023年には33.04%まで一貫して上昇し、2024年には34.49%のピークに達した。しかし、2025年には30.05%に低下している。
営業利益率は、2021年の14.27%から2022年にはわずかに低下し13.97%となった。その後、2023年には20.3%に大幅に上昇し、2024年には21.3%とさらに改善された。2025年には17.43%まで低下している。
純利益率は、2021年の13.47%から2022年には11.85%に減少したが、2023年には16.18%に回復し、2024年には17.59%と最高値を記録した。2025年には13.89%に低下している。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の39.37%から2023年には53.02%まで着実に増加し、2024年には55.37%のピークに達した。しかし、2025年には41.67%に低下している。これは、株主資本に対する収益性の低下を示唆している。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年の7.84%から2023年には11.81%まで上昇し、2024年には12.3%と最高値を記録した。2025年には9.01%に低下しており、資産効率の低下を示唆している。
全体として、2023年と2024年は収益性と効率性の両方において好調な年であった。しかし、2025年にはこれらの指標が低下しており、今後の業績に注意が必要である。特に、ROEとROAの低下は、資本と資産の利用効率が低下している可能性を示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Caterpillar Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上総利益率 | 19,228) | 21,164) | 21,102) | 15,224) | 12,675) | |
| 機械、電力、エネルギーの販売 | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益率 ÷ 機械、電力、エネルギーの販売
= 100 × 19,228 ÷ 63,980 = 30.05%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、売上高は一貫した増加傾向を示している。2021年の48188百万米ドルから2023年には63869百万米ドルへと増加し、その後2024年に61363百万米ドルに若干減少、2025年には63980百万米ドルに再び増加している。
- 売上総利益率（百万米ドル）
- 売上総利益率は、2021年の12675百万米ドルから2023年には21102百万米ドルへと大幅に増加している。2024年には21164百万米ドルとわずかに増加したが、2025年には19228百万米ドルに減少した。この変動は、売上高の変動と相関している可能性がある。
- 売上総利益率（％）
- 売上総利益率は、2021年の26.3％から2023年には33.04％へと着実に増加している。2024年には34.49％と最高値を記録したが、2025年には30.05％に低下した。この割合の変動は、コスト構造の変化や製品ミックスの変化を示唆している可能性がある。
全体として、売上高と売上総利益率は、分析期間を通じて上昇傾向にある。しかし、2024年から2025年にかけての売上総利益率の低下は、収益性に影響を与える可能性のある要因を調査する必要性を示唆している。売上高の変動は比較的緩やかであり、市場の需要や外部環境の変化に影響を受けている可能性がある。
営業利益率
Caterpillar Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 11,151) | 13,072) | 12,966) | 7,904) | 6,878) | |
| 機械、電力、エネルギーの販売 | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 機械、電力、エネルギーの販売
= 100 × 11,151 ÷ 63,980 = 17.43%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 営業利益
- 営業利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加しました。2021年の6878百万米ドルから、2023年には12966百万米ドルへと大幅に増加しています。2024年には13072百万米ドルとピークに達した後、2025年には11151百万米ドルに減少しています。この減少は、全体的な収益性の低下を示唆している可能性があります。
- 機械、電力、エネルギーの販売
- 機械、電力、エネルギーの販売高は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありました。2021年の48188百万米ドルから、2023年には63869百万米ドルへと増加しています。2024年には61363百万米ドルに若干減少しましたが、2025年には63980百万米ドルと再び増加しています。販売高の変動は、市場の需要や外部環境の変化に影響を受けていると考えられます。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の14.27%から2022年の13.97%にわずかに低下しました。しかし、2023年には20.3%と大幅に上昇し、2024年には21.3%とピークに達しました。2025年には17.43%に低下しており、営業利益の減少と一致しています。営業利益率の変動は、コスト管理、価格設定戦略、製品構成の変化などの要因によって影響を受けている可能性があります。
全体として、2021年から2024年までは収益性と効率性が向上しましたが、2025年にはその勢いが鈍化していることが示唆されます。今後の動向を評価するためには、これらの傾向の根本的な原因をさらに調査する必要があります。
純利益率
Caterpillar Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| 機械、電力、エネルギーの販売 | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 機械、電力、エネルギーの販売
= 100 × 8,884 ÷ 63,980 = 13.89%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
普通株主に帰属する当期純利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の6489百万米ドルから、2023年には10335百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には10792百万米ドルとわずかに増加したものの、2025年には8884百万米ドルと大幅に減少しています。
機械、電力、エネルギーの販売高は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の48188百万米ドルから、2023年には63869百万米ドルへと増加しました。2024年には61363百万米ドルと減少しましたが、2025年には63980百万米ドルと再び増加しています。全体としては、販売高は比較的安定していると言えます。
純利益率は、2021年の13.47%から2022年には11.85%へと低下しました。その後、2023年には16.18%と大幅に改善し、2024年には17.59%とさらに上昇しました。しかし、2025年には13.89%と再び低下しています。純利益率は、当期純利益の増加と販売高の変動の影響を受けていると考えられます。
- 当期純利益の傾向
- 2021年から2023年まで増加、2024年にわずかな増加、2025年に大幅な減少。
- 販売高の傾向
- 2021年から2023年まで増加、2024年に減少、2025年に再び増加。比較的安定している。
- 純利益率の傾向
- 2021年から2022年にかけて低下、2023年から2024年にかけて上昇、2025年に再び低下。
自己資本利益率 (ROE)
Caterpillar Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| 普通株主に帰属する持分 | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 普通株主に帰属する持分
= 100 × 8,884 ÷ 21,318 = 41.67%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間における財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 普通株主に帰属する当期純利益
- 2021年から2023年にかけて、当期純利益は一貫して増加傾向にあります。2021年の6489百万米ドルから、2023年には10335百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には10792百万米ドルと最高値を更新しましたが、2025年には8884百万米ドルと減少しています。
- 普通株主に帰属する持分
- 普通株主に帰属する持分は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後2023年から2025年にかけて増加しています。2021年の16484百万米ドルから2022年には15869百万米ドルに減少しましたが、2025年には21318百万米ドルと最高値を記録しています。
- ROE
- 自己資本利益率（ROE）は、2021年の39.37%から2023年には53.02%へと上昇し、その後2024年には55.37%と最高値を記録しました。しかし、2025年には41.67%と低下しています。ROEの変動は、当期純利益と普通株主に帰属する持分の両方の変化に影響を受けていると考えられます。
全体として、当期純利益は増加傾向にあり、自己資本利益率も高い水準を維持していますが、2025年には両者ともに減少傾向に転じています。普通株主に帰属する持分は、一時的な減少を経て増加に転じており、財務の安定性を示唆しています。
総資産利益率 (ROA)
Caterpillar Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| 総資産 | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 8,884 ÷ 98,585 = 9.01%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
普通株主に帰属する当期純利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の6489百万米ドルから、2023年には10335百万米ドルへと増加しました。2024年には10792百万米ドルと最高値を記録しましたが、2025年には8884百万米ドルと減少しています。
- 総資産
- 総資産は、2021年の82793百万米ドルから2024年の87764百万米ドルまで緩やかに増加しました。2025年には98585百万米ドルと大幅な増加を示しています。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。
ROA（総資産利益率）は、2021年の7.84%から2023年には11.81%へと上昇し、資産効率の改善を示しています。2024年には12.3%とさらに上昇しましたが、2025年には9.01%に低下しています。ROAの変動は、当期純利益と総資産の変動に影響を受けていると考えられます。
全体として、当期純利益は2023年まで増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。総資産は一貫して増加しており、特に2025年の増加が顕著です。ROAは当期純利益の増加と総資産の緩やかな増加により、2024年まで改善しましたが、2025年には低下しています。これらの指標の変化は、収益性、資産効率、および全体的な財務健全性に関する重要な情報を提供します。