収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
GE Aerospace、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益性と効率性の指標において顕著な改善が見られます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年の24.19%から2023年には21.95%まで低下しましたが、その後、2024年には30.79%、2025年には31.55%と大幅に上昇しています。この傾向は、コスト管理の改善や製品ミックスの変化を示唆している可能性があります。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の8.58%から2022年には6.05%まで低下しましたが、2023年には8.49%に回復し、2024年には23.29%、2025年には26.03%と大幅に増加しています。これは、売上総利益率の改善と相まって、事業運営の効率化が進んでいることを示唆しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年には-9.17%の損失でしたが、2022年には0.31%に改善し、2023年には14.68%と大幅に上昇しました。この上昇傾向は2024年には18.67%、2025年には20.57%と継続しており、収益性の改善が着実であることを示しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年には-16.17%でしたが、2022年には0.62%に改善し、2023年には34.63%と大幅に上昇しました。2024年には33.9%に若干低下しましたが、2025年には46.6%とさらに上昇しており、株主資本に対する収益性の向上が顕著です。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年には-3.28%でしたが、2022年には0.12%に改善し、2023年には5.81%に上昇しました。2024年には5.32%に若干低下しましたが、2025年には6.69%と再び上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。
全体として、これらの指標は、過去数年間で収益性と効率性が大幅に改善していることを示しています。特に、営業利益率、純利益率、ROE、ROAの改善は、経営戦略の有効性を示唆しています。売上総利益率の継続的な上昇は、将来の収益性向上に貢献する可能性があります。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
GE Aerospace、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上総利益 | 13,354) | 10,813) | 14,173) | 18,067) | 17,194) | |
| 機器・サービスの販売 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Caterpillar Inc. | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益 ÷ 機器・サービスの販売
= 100 × 13,354 ÷ 42,322 = 31.55%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、売上総利益は変動を示しています。2021年から2022年にかけて増加した後、2023年と2024年にかけて大幅に減少しました。2025年には回復傾向が見られ、2021年の水準に近づいています。
機器・サービスの販売額も同様に、2021年から2022年にかけて増加し、その後2023年と2024年にかけて大幅に減少しています。2025年には増加に転じ、2024年の落ち込みから一部回復しています。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、分析期間を通じて変動しています。2021年の24.19%から2022年には24.55%にわずかに上昇しましたが、2023年には21.95%に低下しました。2024年には30.79%と大幅に上昇し、2025年には31.55%とさらに上昇しています。売上総利益の変動とは異なり、売上総利益率は全体的に上昇傾向にあります。
売上総利益と機器・サービスの販売額の減少は、特定の要因によって引き起こされた可能性があり、さらなる調査が必要です。一方で、売上総利益率の上昇は、コスト管理の改善や製品ミックスの変化を示唆している可能性があります。2025年の売上総利益と機器・サービスの販売額の回復傾向は、市場環境の改善や事業戦略の有効性を示唆していると考えられます。
営業利益率
GE Aerospace、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 11,017) | 8,179) | 5,482) | 4,454) | 6,096) | |
| 機器・サービスの販売 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Caterpillar Inc. | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 機器・サービスの販売
= 100 × 11,017 ÷ 42,322 = 26.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、営業利益は変動を示しています。2021年の6096百万米ドルから2022年には4454百万米ドルへと減少しましたが、2023年には5482百万米ドルに回復しました。その後、2024年には8179百万米ドルと大幅に増加し、2025年には11017百万米ドルへとさらに上昇しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。
機器・サービスの販売額は、2021年の71090百万米ドルをピークに、2022年には73602百万米ドルとわずかに増加しました。しかし、2023年には64565百万米ドルに減少し、2024年には35121百万米ドルへと大幅に減少しました。2025年には42322百万米ドルに回復していますが、2021年および2022年の水準を下回っています。販売額の減少は、市場環境の変化や競争の激化、あるいは製品ポートフォリオの調整などが考えられます。
- 営業利益率
- 営業利益率は、分析期間を通じて顕著な変動を示しています。2021年の8.58%から2022年には6.05%へと低下し、2023年には8.49%に回復しました。2024年には23.29%と大幅に上昇し、2025年には26.03%へとさらに上昇しています。営業利益率の改善は、コスト管理の効率化、製品ミックスの変化、あるいは販売価格の引き上げなどが考えられます。営業利益率の上昇は、営業利益の増加と相まって、収益性の改善に大きく貢献していると考えられます。
全体として、営業利益は増加傾向にあり、営業利益率も大幅に改善しています。一方で、機器・サービスの販売額は減少傾向にあります。この状況は、より高収益な製品やサービスへの注力、あるいはコスト削減努力の成果が反映されている可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、販売額の減少が収益性に与える影響を評価する必要があります。
純利益率
GE Aerospace、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当社に帰属する当期純利益(損失) | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 機器・サービスの販売 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Caterpillar Inc. | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 当社に帰属する当期純利益(損失) ÷ 機器・サービスの販売
= 100 × 8,704 ÷ 42,322 = 20.57%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2025年にかけて顕著な改善を示しています。2021年には-6520百万米ドルの損失を計上しましたが、2022年には225百万米ドルの利益に転換し、その後、2023年には9481百万米ドル、2024年には6556百万米ドル、2025年には8704百万米ドルと、継続的に増加しています。
機器・サービスの販売高は、2021年の71090百万米ドルから2022年の73602百万米ドルへとわずかに増加しましたが、2023年には64565百万米ドルに減少し、2024年には35121百万米ドルへと大幅に減少しました。しかし、2025年には42322百万米ドルと回復傾向にあります。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の-9.17%から、2022年には0.31%に改善されました。その後、2023年には14.68%、2024年には18.67%、2025年には20.57%と、着実に上昇しています。純利益率の上昇は、当期純利益の改善と相まって、収益性の向上を示唆しています。
販売高の減少と純利益率の向上を比較すると、コスト管理の改善や製品構成の変化などが、収益性の向上に寄与している可能性が考えられます。販売高の回復傾向は、市場環境の変化や新たな事業戦略の成果によるものと推測されます。
自己資本利益率 (ROE)
GE Aerospace、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当社に帰属する当期純利益(損失) | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 株主資本 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 当社に帰属する当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × 8,704 ÷ 18,677 = 46.60%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2025年にかけて顕著な変動を示しています。2021年には65億2000万米ドルの損失を計上しましたが、2022年には2億2500万米ドルの利益に転換しました。その後、2023年には94億8100万米ドル、2024年には65億5600万米ドル、2025年には87億400万米ドルと、利益は増加傾向にあります。
- 株主資本
- 株主資本は、2021年の403億1000万米ドルから2025年には186億7700万米ドルへと減少しています。2022年には363億6600万米ドル、2023年には273億7800万米ドル、2024年には193億4200万米ドルと、一貫して減少傾向が確認できます。
自己資本利益率（ROE）は、当期純利益の変動と連動して大きく変化しています。2021年には-16.17%とマイナスでしたが、2022年には0.62%に改善しました。その後、2023年には34.63%、2024年には33.9%、2025年には46.6%と、ROEは大幅に上昇しています。ROEの上昇は、利益の増加と株主資本の減少の両方が影響していると考えられます。
全体として、収益性は大幅に改善している一方で、株主資本は減少傾向にあります。ROEの増加は、資本効率の向上を示唆している可能性がありますが、株主資本の減少は、配当、自社株買い、またはその他の資本構成の変更によるものと考えられます。これらの動向を総合的に評価するには、さらなる分析が必要です。
総資産利益率 (ROA)
GE Aerospace、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当社に帰属する当期純利益(損失) | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 総資産 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Caterpillar Inc. | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 当社に帰属する当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 8,704 ÷ 130,169 = 6.69%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2025年にかけて顕著な改善を示しています。2021年には65億2000万米ドルの損失を計上しましたが、2022年には2億2500万米ドルの利益に転換し、その後、2023年には94億8100万米ドル、2024年には65億5600万米ドル、2025年には87億400万米ドルと、継続的に増加しています。
総資産は、2021年から2024年にかけて減少傾向にあります。2021年には19万8874百万米ドルでしたが、2022年には18万7788百万米ドル、2023年には16万3045百万米ドル、2024年には12万3140百万米ドルと減少しました。しかし、2025年には13万169百万米ドルと若干の増加が見られます。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、当期純利益の改善と総資産の変動を反映して、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。2021年には-3.28%でしたが、2022年には0.12%に改善し、2023年には5.81%、2024年には5.32%、2025年には6.69%と増加しています。ROAの上昇は、資産を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。
総じて、収益性は大幅に改善されている一方で、資産規模は縮小傾向にあります。ROAの上昇は、資産効率の向上を示唆しており、収益性の改善に貢献していると考えられます。2025年の総資産の増加は、今後の成長戦略の可能性を示唆しているかもしれません。