収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Lockheed Martin Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益性指標において変動が見られる。売上総利益率は2021年から2023年まで13%台から12%台へと低下し、2024年には9.75%まで減少したものの、2025年には若干回復して10.15%となった。
営業利益率も売上総利益率と同様の傾向を示し、2021年の13.61%から2024年には9.87%まで低下。2025年には10.3%に上昇している。純利益率は2022年に8.69%まで低下した後、2023年には10.24%に増加したが、2024年には7.51%に減少し、2025年には6.69%となった。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の57.62%から2023年には101.24%と大幅に増加したが、その後2024年には84.26%に、2025年には74.65%に低下した。この変動は、利益の増加と減少、および自己資本の変動に起因すると考えられる。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年の12.41%から2022年には10.84%に低下し、2023年には13.19%に増加。しかし、2024年には9.59%に減少し、2025年には8.38%となった。ROAの変動は、利益の変動と総資産の変動に影響を受けていると考えられる。
全体として、収益性指標は2023年をピークに、2024年以降は低下傾向にある。ただし、2025年には一部の指標で回復の兆しが見られる。ROEとROAは、それぞれ自己資本と総資産に対する収益性を測る指標であり、これらの指標の変動は、企業の効率性と投資家のリターンに影響を与える可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Lockheed Martin Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 7,619) | 6,930) | 8,479) | 8,287) | 9,061) | |
| セールス | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Caterpillar Inc. | — | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Eaton Corp. plc | — | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | — | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| RTX Corp. | — | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ セールス
= 100 × 7,619 ÷ 75,048 = 10.15%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、粗利は変動を示しています。2021年の9061百万米ドルから2022年には8287百万米ドルへと減少しましたが、2023年には8479百万米ドルに回復しました。その後、2024年には6930百万米ドルに再び減少し、2025年には7619百万米ドルへと増加しています。全体として、粗利は安定した成長軌道を描いていません。
セールスは、2021年の67044百万米ドルから2022年には65984百万米ドルへとわずかに減少しました。2023年には67571百万米ドルに回復し、2024年には71043百万米ドル、2025年には75048百万米ドルへと増加しています。セールスは全体的に増加傾向にありますが、そのペースは一定ではありません。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年の13.52%から2022年の12.56%へと低下しました。2023年には12.55%でほぼ横ばいでしたが、2024年には9.75%に大幅に低下しました。2025年には10.15%に若干回復しています。売上総利益率の低下は、粗利の伸びがセールスの伸びに追いついていないことを示唆しています。
セールスは増加傾向にある一方で、粗利の変動と売上総利益率の低下は、コスト管理や価格設定戦略において課題が存在する可能性を示唆しています。特に2024年の売上総利益率の低下は、収益性に影響を与えていると考えられます。2025年の売上総利益率のわずかな回復は、状況の改善を示唆する可能性がありますが、継続的な監視が必要です。
営業利益率
Lockheed Martin Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 7,731) | 7,013) | 8,507) | 8,348) | 9,123) | |
| セールス | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Caterpillar Inc. | — | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Eaton Corp. plc | — | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | — | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| RTX Corp. | — | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | — | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | — | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セールス
= 100 × 7,731 ÷ 75,048 = 10.30%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析した結果、売上高と営業利益に一定の変動が見られます。
- 売上高
- 売上高は、2021年の670億4400万米ドルから2022年には659億8400万米ドルへと減少しました。その後、2023年には675億7100万米ドルに回復し、2024年には710億4300万米ドル、2025年には750億4800万米ドルと増加傾向にあります。全体として、5年間の期間で売上高は増加しています。
- 営業利益
- 営業利益は、2021年の91億2300万米ドルから2022年には83億4800万米ドルへと減少しました。2023年には85億700万米ドルに若干回復しましたが、2024年には70億1300万米ドル、2025年には77億3100万米ドルと減少傾向が続いています。売上高の増加にもかかわらず、営業利益は減少しています。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の13.61%から2022年には12.65%に低下しました。2023年には12.59%とほぼ横ばいでしたが、2024年には9.87%に大幅に低下し、2025年には10.3%に若干回復しました。営業利益率の低下は、売上高の増加に比べて営業利益の伸びが鈍化していることを示唆しています。コスト構造の変化や価格競争の激化などが影響している可能性があります。
売上高は増加傾向にあるものの、営業利益の減少とそれに伴う営業利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しています。今後の事業戦略において、コスト管理と収益性の改善が重要な課題となるでしょう。
純利益率
Lockheed Martin Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| セールス | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Caterpillar Inc. | — | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Eaton Corp. plc | — | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | — | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| RTX Corp. | — | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | — | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | — | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ セールス
= 100 × 5,017 ÷ 75,048 = 6.69%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の6315百万米ドルから2023年には6920百万米ドルへと増加し、その後2024年には5336百万米ドル、2025年には5017百万米ドルへと減少しています。
セールスは、2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年以降は増加しています。2021年の67044百万米ドルから2022年には65984百万米ドルへと減少した後、2023年には67571百万米ドル、2024年には71043百万米ドル、2025年には75048百万米ドルへと増加しています。
純利益率は、当期純利益とセールスの関係性を示しています。2021年の9.42%から2022年には8.69%へと低下し、2023年には10.24%へと上昇しました。しかし、2024年には7.51%に低下し、2025年には6.69%へとさらに低下しています。純利益率の低下は、セールスの増加にもかかわらず、当期純利益の伸びが鈍化していることを示唆しています。
- 当期純利益の傾向
- 2021年から2023年まで増加、2024年と2025年に減少。
- セールスの傾向
- 2021年から2022年まで減少、2023年以降増加。
- 純利益率の傾向
- 変動的。2023年にピークに達した後、2024年と2025年に低下。
全体として、セールスは増加傾向にありますが、当期純利益は減少傾向にあり、純利益率は低下しています。これは、コストの増加や価格競争の激化など、収益性に影響を与える要因が存在する可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、これらの要因がどのように影響しているかを分析することが重要です。
自己資本利益率 (ROE)
Lockheed Martin Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 株主資本 | 6,721) | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Eaton Corp. plc | — | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | — | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| RTX Corp. | — | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | — | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | — | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 5,017 ÷ 6,721 = 74.65%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の6315百万米ドルから2023年には6920百万米ドルへと増加し、その後2024年には5336百万米ドル、2025年には5017百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。
- 株主資本
- 株主資本は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2025年には若干増加しています。2021年の10959百万米ドルから2023年には6835百万米ドルへと減少しました。2024年には6333百万米ドルまで減少した後、2025年には6721百万米ドルへと増加しています。この変動は、自社株買いや配当などの株主還元策、または業績の変動による利益剰余金の変化を反映している可能性があります。
ROE（自己資本利益率）は、2021年から2023年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は低下しています。2021年の57.62%から2023年には101.24%へと急増し、その後2024年には84.26%、2025年には74.65%へと低下しています。ROEの上昇は、株主資本に対する利益の効率的な活用を示唆していますが、その後の低下は、利益の減少または株主資本の増加による影響が考えられます。ROEの変動は、当期純利益と株主資本の両方の変化に影響を受けています。
全体として、利益は増加から減少に転じ、株主資本は減少傾向にありましたが、2025年に若干回復しました。ROEは高い水準を維持しているものの、ピーク時から低下しています。これらの傾向は、事業環境の変化、戦略的な意思決定、または市場の状況の変化を反映している可能性があります。
総資産利益率 (ROA)
Lockheed Martin Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 総資産 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Caterpillar Inc. | — | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Eaton Corp. plc | — | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| RTX Corp. | — | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | — | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | — | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 5,017 ÷ 59,840 = 8.38%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の6315百万米ドルから2023年には6920百万米ドルへと増加し、その後2024年には5336百万米ドル、2025年には5017百万米ドルへと低下しています。この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。
- 総資産
- 総資産は、一貫して増加しています。2021年の50873百万米ドルから、2025年には59840百万米ドルへと増加しており、企業の規模拡大を示しています。この資産増加が収益性の改善に繋がっていない点は留意が必要です。
ROA（総資産利益率）は、当期純利益と総資産の関係を示す指標であり、資産効率を測る上で重要です。ROAは2021年の12.41%から2022年には10.84%へと低下しましたが、2023年には13.19%へと回復しました。しかし、2024年には9.59%に、2025年には8.38%に低下しており、資産効率の低下傾向が明確です。ROAの低下は、総資産の増加に当期純利益の増加が追いついていないことを示唆しています。総資産の増加が、必ずしも収益性の向上に繋がっていない可能性があります。
全体として、総資産は増加しているものの、当期純利益の減少とROAの低下から、収益性の面で課題が存在することが示唆されます。資産の効率的な活用や、収益性の改善策を検討する必要があると考えられます。