収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Lockheed Martin Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率
- 売上総利益率は2020年から2023年にかけて比較的安定して推移していたが、2024年には大きく低下し、約9.75%となった。これにより、売上に対するコスト構造や利益率の改善余地が示唆される。
- 営業利益率
- 営業利益率も2020年から2023年にかけて横ばいの範囲で推移しており、2024年にやや低下したものの、売上総利益率と同様に安定性を見せていた。しかしながら、2024年においては利益率の減少が確認できる。
- 純利益率
- 純利益率は2020年に高い水準（約10.45%）を示していたが、2021年と2022年には減少し、その後一時的に回復したものの、2024年には7.51%に低下している。これは、純利益に対する下押し要因が存在することを示唆している。
- 自己資本利益率（ROE）
- ROEは2020年に113.6%と非常に高い値を記録した後、2021年には57.62%へ大きく減少し、その後2022年と2023年には再び高い水準（それぞれ61.86%と101.24%）を示したが、2024年には84.26%に減少した。これにより、資本効率は年によって変動しており、利益の変動と連動している可能性がある。
- 総資産利益率（ROA）
- ROAは2020年には13.47%と比較的高い水準を維持していたが、2021年から2022年にかけて低下し、2022年には10.84%を示した。その後2023年にはやや回復したが、2024年には9.59%へと再び低下している。総資産の効率的運用において、短期的に効率性が低下していることが示唆される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Lockheed Martin Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 6,930) | 8,479) | 8,287) | 9,061) | 8,654) | |
| 売り上げ 高 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 6,930 ÷ 71,043 = 9.75%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、売上高は全体的に増加傾向にある。特に2024年は過去最高となり、年間で約7,043百万米ドルに達している。この増加は、売上規模の拡大を示唆している。
- 粗利益の動向
- 粗利益は2020年の8,654百万米ドルから2022年に一度減少し、8,287百万米ドルに下落した後、2023年に8,479百万米ドルに上昇、最終的に2024年には6,930百万米ドルに減少している。これは、売上高の増加にもかかわらず、コスト構造の変動または価格圧力の影響を反映している可能性がある。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2020年の13.23%から2021年にわずかに上昇し、2022年・2023年には12.56%、12.55%とほぼ横ばいとなった。2024年には9.75%に大幅に低下しており、利益率の縮小が見られる。これは、売上高増加に対して粗利益の増加が追いついていないことを示唆している。
- 総合的な考察
- 売上高は増加傾向にある一方で、粗利益及び利益率は低下し続けている。このことから、収益性の圧迫やコスト管理の課題が考えられる。特に2024年の利益率の著しい低下は、利益拡大のための戦略見直しを要する可能性を示している。
営業利益率
Lockheed Martin Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 7,013) | 8,507) | 8,348) | 9,123) | 8,644) | |
| 売り上げ 高 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 7,013 ÷ 71,043 = 9.87%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は、2020年から2024年にかけて堅調に推移しており、2020年の65,398百万米ドルから2024年には71,043百万米ドルへと増加している。2021年には一時的に増加し、その後若干の変動を見せつつも、全体としては持続的な拡大傾向にあると判断できる。
- 営業利益の動向
- 営業利益は、2020年の8,644百万米ドルから2021年の9,123百万米ドルに増加した後、2022年に8,348百万米ドルへ減少。その後2023年に8,507百万米ドルに回復したものの、2024年には7,013百万米ドルに減少している。これにより、直近年度では営業利益が減少基調にあることが示唆される。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は2020年の13.22%、2021年には13.61%へ上昇したが、その後は12.65%、12.59%、および9.87%と低下している。特に2024年の営業利益率の低下は、売上高に対する利益率の効率性が相対的に低下していることを示している。
- 総合的な見解
- 売上高は総じて増加傾向にある一方で、営業利益と営業利益率は2023年から2024年にかけて明らかに低下傾向にある。これは、売上高の拡大に対して利益獲得の効率が相対的に落ちている可能性を示唆している。営業利益の減少と営業利益率の著しい低下は、収益性の圧迫が進行していることを反映しているため、今後のコスト管理や収益性向上策の検討が必要とされる。
純利益率
Lockheed Martin Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | 6,833) | |
| 売り上げ 高 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 5,336 ÷ 71,043 = 7.51%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益
- 2020年以降、当期純利益は変動を示している。2020年と2021年、および2022年にはそれぞれ約6800百万米ドル、6300百万米ドル、5700百万米ドルと徐々に減少しているが、2023年には再び6900百万米ドルに増加し、2024年には約5300百万米ドルに減少している。これにより、純利益は一定の変動傾向を持っていると考えられる。
- 売り上げ高
- 売上高は、2020年から2024年までおおむね増加傾向にある。2020年の65,398百万米ドルから2024年の71,043百万米ドルまで増加し、特に2024年には前年と比較して約4,500百万米ドルの増加を示している。この推移は、総収益の拡大を反映していると解釈できる。
- 純利益率
- 純利益率は2020年の10.45%から2022年に8.69%まで低下した後、2023年には再び10.24%へ回復する傾向を示したが、2024年には7.51%に低下している。これは売上高の増加に対して純利益の変動が大きく、収益性の一時的な変動やコスト構造の変化を示している可能性がある。全体として、純利益率は互いに推移しながらも、2024年にはやや低めの水準で安定していないことがうかがえる。
自己資本利益率 (ROE)
Lockheed Martin Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | 6,833) | |
| 株主資本 | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | 6,015) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 5,336 ÷ 6,333 = 84.26%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 当期純利益は、2020年に6,833百万米ドルを記録し、その後2021年に減少して6,315百万米ドルとなった。その後2022年にはさらに減少して5,732百万米ドルとなったが、2023年には再び増加し6,920百万米ドルに回復した。ただし、2024年には再び減少し5,336百万米ドルとなっている。この傾向は、短期的に見て変動が見られるものの、一定の回復と後退を繰り返すパターンを示している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2020年に6,015百万米ドルであったが、その後2021年には1万9,859百万米ドルと大きく増加した。これは、資本構造の変化や特定の財務施策によるものである可能性が考えられる。その後、2022年には9,266百万米ドルへと減少し、その後2023年には6,835百万米ドルに、2024年には6,333百万米ドルにまで減少している。株主資本は2021年にピークを迎え、それ以降は減少傾向にある。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- ROEは、2020年に113.6％と非常に高い値を記録し、その後2021年に57.62％、2022年に61.86％と低下した。しかし、2023年には101.24％と再び高水準に回復し、その後2024年には84.26％となった。これらの値は、各年度における純利益の変動と株主資本の状況を反映しており、特に2023年のROEの回復は、当期純利益の増加に起因していると考えられる。高いROEは効率的な資本運用を示しつつも、変動が大きくリスクも伴うことを示唆している。
総資産利益率 (ROA)
Lockheed Martin Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | 6,833) | |
| 総資産 | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | 50,710) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 5,336 ÷ 55,617 = 9.59%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の動向
- 当期純利益は、2020年から2022年にかけて減少傾向を示しているものの、2023年には再び増加している。その後、2024年には再び減少しているため、純利益は一定の変動を見せていることが読み取れる。
- 総資産の推移
- 総資産は、2020年の50710百万米ドルから2024年の55617百万米ドルまで徐々に増加しており、資産規模は拡大傾向にある。特に、2022年以降にかけて一定の伸びが見られる点に着目できる。
- ROA（総資産利益率）の変動
- ROAは、2020年に13.47%と高水準を記録した後、2021年には12.41%、2022年には10.84%と低下傾向を示している。2023年には再び13.19%に回復したものの、2024年には9.59%と大きく低下している。これは、総資産の増加に対して純利益の伸びが追いついていないことを示唆しており、資産効率の低下が懸念される。