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Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

キャッシュフロー計算書 
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Super Micro Computer Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

千米ドル

Microsoft Excel
3ヶ月終了 2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31 2019/12/31 2019/09/30
手取り 195,154 108,777 320,596 424,327 297,244 402,459 295,968 156,995 193,569 85,846 176,167 184,416 140,822 76,972 41,932 25,437 39,162 18,428 27,674 26,601 18,450 15,807 23,706 26,345
減価償却と償却 18,636 10,745 14,883 14,080 9,519 10,399 9,620 9,155 8,972 8,736 8,649 8,547 8,422 8,368 8,133 7,548 6,881 6,877 6,910 7,517 7,500 7,083 7,063 6,826
債務割引および発行費用の償却 10,268 2,292
株式報酬費用 83,612 84,704 82,122 64,014 74,960 56,107 43,061 57,379 12,786 13,652 16,981 11,014 8,884 7,741 9,176 7,015 7,432 7,494 6,453 7,170 5,366 4,805 4,964 5,054
出資先からの(利益)損失の割合 8,264 445 (2,517) 19 526 (373) (2,024) 50 380 1,013 1,351 889 (324) (255) (239) (388) (582) 264 1,475 (1,330) (3,468) 1,057 1,020 (1,011)
未実現為替(損益)損 16,090 3,042 (1,224) 924 (249) (5,962) 11,872 (6,192) (122) 2,117 4,589 (9,203) (5,590) (5,419) (2,783) 45 1,385 (1,808) 2,287 618 697 (117) 989 (561)
転換社債の消滅損失 30,251
繰延法人税(純額) (80,237) (58,323) (29,526) (46,552) (24,014) (88,865) (32,599) (23,021) (14,340) (52,817) (6,586) (19,226) (3,587) (4,681) 1,432 19 (5,664) (1,843) (659) (224) (9,336) (3,547) (304) (585)
(8,654) 9,702 (779) (3,346) 9,157 486 43 2,657 (19) (219) (124) (306) (639) (38) 1,040 5 (252) (93) 20 (719) 259 524 292 289
売掛金、純額 438,559 414,156 (334,662) 15,288 (1,081,317) (153,185) (657,186) 302,501 (477,780) 97,847 (27,052) 95,088 (155,159) (183,152) (39,862) 5,735 (56,480) (84,345) (201) 80,881 (70,583) 26,992 (3,909) 37,396
在庫 (813,503) (275,748) 1,331,362 (597,717) (220,973) (1,657,590) (414,192) (607,241) 94,855 (118,602) 314,238 (190,449) 42,936 (194,870) (209,099) (143,609) (137,061) (96,472) (33,575) 77,642 14,728 (161,796) (19,199) (15,043)
前払費用およびその他の資産 55,249 114,413 (485,543) 86,774 (18,973) (29,016) (16,647) 19,990 (6,775) 14,570 12,509 (11,991) 3,956 (8,269) (30,590) 6,109 19,748 (52,465) (16,298) 43,724 4,921 660 (4,362) (31,088)
買掛金 630,722 95,226 (1,127,269) 220,353 369,577 (170,000) 176,640 302,973 136,255 81,788 (223,210) 132,302 (122,886) 89,843 137,531 (54,343) 144,008 70,597 60,408 (85,704) (43,991) 71,465 57,280 (24,865)
未払負債 219,690 112,368 (85,628) 25,974 (30,995) 74,958 61,998 (13,019) 12,328 (18,547) (44,100) 8 31,247 7,151 (1,177) (1,330) 30,512 14,812 15,838 (36,457) (22,059) 32,114 5,117 12,693
未払いの法人税 26,678 (91,480) 35,405 61,440 (11,073) (17,111) (114,942) 32,229 36,568 53,885 (29,698) 26,668 24,330 2,949 191 1,532 3,125 (939) 4,230 1,625 2,721 (1,550) (277) (9,215)
繰延収益 65,585 67,145 40,470 141,806 (20,116) 52,815 43,173 36,055 (5,475) 29,819 (39,746) 85,989 4,110 (22,801) 37,120 13,115 12,274 (4,862) (6,918) (1,946) (1,713) (10,129) 13,721 (1,529)
その他の長期負債 (2,500) 1,341 2,553 1,520 2,621 5,340 130 (46) (541) (843) (2,881) (159) (1,665) (1,475) (5,956) (1,461) (925) (55) (4,397) 1,157 458 (4,805) (4,508) 854
営業資産及び負債の変動 620,480 437,421 (623,312) (44,562) (1,011,249) (1,893,789) (921,026) 73,442 (210,565) 139,917 (39,940) 137,456 (173,131) (310,624) (111,842) (174,252) 15,201 (153,729) 19,087 80,922 (115,518) (47,049) 43,863 (30,797)
営業活動によってもたらされる(使用される)純現金への純利益の調整 668,459 517,987 (560,353) (15,423) (939,058) (1,921,997) (891,053) 113,470 (202,908) 112,399 (15,080) 129,171 (165,965) (304,908) (95,083) (160,008) 24,401 (142,838) 35,573 93,954 (114,500) (37,244) 57,887 (20,785)
営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ 863,613 626,764 (239,757) 408,904 (641,814) (1,519,538) (595,085) 270,465 (9,339) 198,245 161,087 313,587 (25,143) (227,936) (53,151) (134,571) 63,563 (124,410) 63,247 120,555 (96,050) (21,437) 81,593 5,560
有形固定資産の購入 (22,678) (32,700) (27,536) (44,300) (13,983) (92,945) (14,720) (2,631) (8,175) (7,987) (9,885) (10,746) (11,025) (10,951) (12,404) (10,802) (13,389) (19,076) (13,700) (11,851) (9,452) (10,797) (10,764) (13,325)
株式投資 (56,000) (48,000) (16,489) (184) (5,000) (500) (1,100)
取得(取得現金控除後) (296) (2,193)
非上場企業への投資売却による収入 750
投資活動に使用されたネットキャッシュ (78,678) (32,700) (27,536) (44,300) (62,279) (109,434) (14,904) (7,631) (10,868) (7,987) (9,885) (10,746) (11,025) (10,951) (12,404) (11,902) (13,389) (19,076) (13,700) (11,851) (9,452) (10,797) (10,014) (13,325)
与信枠およびタームローンによる収益 30,000 51,214 121,743 1,185,034 337,679 961,167 857,683 929,534 20,289 64,896 79,141 215,242 350,356 317,913 269,806 64,834 47,556 8,261 6,408 154,791 10,000
与信枠とタームローンの返済 (37,284) (157,307) (467,881) (1,106,178) (27,955) (1,162,603) (638,049) (138,938) (823,945) (5,784) (149,925) (414,737) (159,900) (113,500) (277,819) (89,476) (53,329) (6,763) (266) (271) (159,191)
資産担保リボルビング・クレジット・ラインの純借入金(返済額)は、費用控除後 (1,116)
その他借入金費用の支払 (592) (561) (650)
ストックオプションの行使による収入 6,446 7,583 342 6,527 4,339 15,540 5,286 4,288 5,644 9,495 7,183 8,144 5,043 4,363 5,570 6,018 8,043 9,577 5,747 5,020 5,290 20,349 2,704
株式報酬の決済に関連する源泉徴収税の支払い (23,497) (41,924) (41,499) (35,537) (55,069) (78,391) (15,593) (25,301) (8,755) (8,938) (6,788) (3,716) (3,274) (2,006) (2,732) (2,069) (2,941) (2,062) (1,713) (2,005) (1,809) (2,860) (2,994) (580)
自社株買い (200,000) (3,472) (146,526) (12,032) (43,144) (46,371) (28,453)
公募による普通株式の発行(発行費用を差し引いたもの) (7) 1,731,186 582,804
修正された2029年転換社債に関連する債券発行費用 (31,217)
2029年転換社債の発行による収入(発行費用控除後) 1,695,768
2028年転換社債の発行による収入(発行費用控除後) 683,696
2030年転換社債発行による収益(発行費用差し引いた額) 2,255,973
上限付き通話の購入 (182,215) (142,140)
4 7 7 8 (46) 62 4 10 (8) (6) (4) (15) (13) (21) (21) (17) (9) 88 (28) (26) (16) (32) (71) (19)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ 1,849,427 512,052 (387,288) 49,854 258,941 3,020,589 792,135 (159,941) 98,998 (131,470) (84,638) (331,183) 56,506 239,192 42,911 184,262 4,005 5,252 (34,370) (19,327) (1,585) 27,457 (361) (1,715)
為替変動が現金に及ぼす影響 847 (11) (3,663) 4,500 (557) (1,804) 373 (203) (1,131) (576) (222) (1,471) (374) (295) 2 (11) 198 (178) 355 185 213 (12) 213 (38)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少) 2,635,209 1,106,105 (658,244) 418,958 (445,709) 1,389,813 182,519 102,690 77,660 58,212 66,342 (29,813) 19,964 10 (22,642) 37,778 54,377 (138,412) 15,532 89,562 (106,874) (4,789) 71,431 (9,518)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30).


売上高と収益の傾向
売掛金の変動から、売上高の変動と回収状況に顕著な変化が認められる。特に2020年の第2四半期に一時的な大きな増減が見られ、その後の期間では売掛金の大幅な増加と減少が交互に記録されている。売上高の増減は、主に市場の需要動向や供給体制の変化に影響されていると推測される。
在庫及び資産運用
在庫は、2020年の第3四半期から大きく増加し、その後も高水準を維持または増減を繰り返している。特に2022年の第4四半期から2023年前半にかけて、在庫の増加とともに期末資産の負担も拡大している。この動きは、供給チェーンの問題や生産計画の変動に起因している可能性が高い。
負債と資本構造
負債の詳細を見ると、未払法人税や未払負債、繰延収益が変動しており、特定の期間では大きな膨らみや減少が認められる。また、長期負債や借入金の推移も大きな変動を示し、財務活動においては債務返済と新規借入の両方が活発に行われていることが確認される。特に2024年の財務活動では、自社株買いや新規株式発行の影響により資本の流動性とレバレッジ構造に変化があった。
キャッシュフローの特徴
営業活動による純キャッシュフローは、2020年から2023年にかけて一時的に大きく変動しているものの、概ねプラスの状態を維持している。売上高や在庫増加に伴う運転資本の変動が反映されており、特に2024年には営業キャッシュフローの好調により現金残高が大きく増加した。一方、投資活動としては、固定資産の取得や投資売却に伴う流出入が見られ、資産の入れ替えとともに純キャッシュの変動要因となっている。
財務活動と資金調達
資金調達活動は、2020年以降、長期借入や社債発行を通じた大規模な資金調達と返済の繰り返しが観察される。とりわけ、大規模な自社株買いや新規株式発行により株主資本の変動が激化している。2024年には複数の転換社債発行と,与信枠の拡大により、総資金流入が大きく増加した一方、返済や買収に伴う流出も同時に観察され、資金管理の多面的な状況が示されている。
為替とその他の要因
為替変動は、特に2020年以降、現金残高やその他資産・負債に影響を及ぼし、変動の振幅も大きい。特に2022年から2023年にかけて為替差損益が顕著となったことは、海外調達や収益認識など為替リスクが財務に与える影響を示唆している。その他の要素として、ストックオプション行使や株式の発行・買戻しの動きも資本構成や支出の変動に寄与している。
結論
本期間を通じて、収益とキャッシュフローの著しい変動が継続しており、2022年以降の複合的な資金調達・投資活動により、財務基盤のダイナミックな変化が見られる。特に、大規模な資本市場の活用や負債の変動が財務状態に影響を与えており、短期・長期の資産・負債管理の最適化が求められると考えられる。また、為替や株式報酬など多様な要因が財務結果に複合的に作用しているため、リスク管理の重要性も示唆される。