財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Twenty-First Century Fox Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2018/06/30 | 2017/06/30 | 2016/06/30 | 2015/06/30 | 2014/06/30 | 2013/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 53,831) | 50,724) | 48,365) | 50,051) | 54,793) | 50,944) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 7,622) | 6,163) | 4,424) | 8,428) | 5,415) | 6,659) | |
| 営業資産 | 46,209) | 44,561) | 43,941) | 41,623) | 49,378) | 44,285) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 32,269) | 33,092) | 32,932) | 31,244) | 33,351) | 30,300) | |
| レス： 現在の借入 | 1,054) | 457) | 427) | 244) | 799) | 137) | |
| レス： 非流動借入金 | 18,469) | 19,456) | 19,298) | 18,795) | 18,259) | 16,321) | |
| 営業負債 | 12,746) | 13,179) | 13,207) | 12,205) | 14,293) | 13,842) | |
| 純営業資産1 | 33,463) | 31,382) | 30,734) | 29,418) | 35,085) | 30,443) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,081) | 648) | 1,316) | (5,667) | 4,642) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 6.42% | 2.09% | 4.38% | -17.57% | 14.17% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30).
1 2018 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 46,209 – 12,746 = 33,463
2 2018 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2018 – 純営業資産2017
= 33,463 – 31,382 = 2,081
3 2018 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,081 ÷ [(33,463 + 31,382) ÷ 2] = 6.42%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2014年から2015年にかけて大幅な減少を示し、35085百万米ドルから29418百万米ドルへと減少しました。しかし、2016年には30734百万米ドルと回復し、2017年には31382百万米ドル、2018年には33463百万米ドルと増加傾向が継続しました。全体として、純営業資産は2015年を底に、その後5年間で緩やかな増加を見せています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2014年の4642百万米ドルから、2015年には-5667百万米ドルと大幅なマイナスに転落しました。その後、2016年には1316百万米ドルとプラスに転換し、2017年には648百万米ドル、2018年には2081百万米ドルと増加しました。この項目は、2015年に大きな変動を示し、その後は緩やかな改善傾向にあります。
貸借対照表ベースの発生率は、2014年の14.17%から、2015年には-17.57%と大幅に低下しました。2016年には4.38%に回復し、2017年には2.09%とさらに低下しました。2018年には6.42%と再び上昇しました。この発生率は、総計上額の変動に大きく影響を受けていると考えられます。2015年のマイナス値は、総計上額がマイナスであったことと関連している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Twenty-First Century Fox Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2018/06/30 | 2017/06/30 | 2016/06/30 | 2015/06/30 | 2014/06/30 | 2013/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Twenty-First Century Fox, Inc.の株主に帰属する当期純利益 | 4,464) | 2,952) | 2,755) | 8,306) | 4,514) | 7,097) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,227) | 3,785) | 3,048) | 3,617) | 2,964) | 3,002) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,177) | (752) | (1,638) | 6,736) | (935) | 86) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,414) | (81) | 1,345) | (2,047) | 2,485) | 4,009) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 4.36% | -0.26% | 4.47% | -6.35% | 7.58% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30).
1 2018 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,414 ÷ [(33,463 + 31,382) ÷ 2] = 4.36%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2014年から2015年にかけて大幅な減少を示し、35085百万米ドルから29418百万米ドルへと低下しました。しかし、2016年には30734百万米ドルと回復し、2017年には31382百万米ドル、2018年には33463百万米ドルと増加傾向が継続しました。全体として、2015年以降は緩やかな増加傾向が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2014年の2485百万米ドルから2015年には-2047百万米ドルへと大きく減少しました。2016年には1345百万米ドルとプラスに転換しましたが、2017年には-81百万米ドルと再びマイナスに転じました。2018年には1414百万米ドルと再びプラスに回復しています。この項目は、年によって大きく変動していることが特徴です。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2014年の7.58%から2015年には-6.35%へと大きく低下しました。2016年には4.47%とプラスに回復し、2017年には-0.26%と再びマイナスに転じました。2018年には4.36%と再びプラスに回復しています。この発生率は、集計見越計上の変動と連動していると考えられます。全体的に、発生率は年によって大きく変動しており、安定した傾向は見られません。