貸借対照表:資産
四半期データ
貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。
資産とは、過去の出来事の結果として会社が管理し、将来の経済的利益が事業体に流れると予想される資源です。
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レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
流動資産および非流動資産の推移に基づいた財務状況の分析結果を以下に記述する。
- 流動資産の傾向
- 現金および現金同等物は、2021年末に約98億ドルのピークに達した後、変動を繰り返しながら緩やかな減少傾向にあり、直近では60億ドルから80億ドルの範囲で推移している。対照的に、売掛金は2021年第1四半期の約61億ドルから2026年第1四半期の約82億ドルまで一貫して増加しており、売上規模の拡大に伴う債権の増加が認められる。在庫についても、特に完成品と仕掛品の増加が寄与し、2021年の約54億ドルから2026年3月には約70億ドルまで拡大している。
- 固定資産および長期投資の推移
- ネット不動産および設備(PPE)は、2021年3月の約88億ドルから2026年3月の約124億ドルまで安定的に増加しており、継続的な設備投資が行われていることがわかる。無形固定資産については、2021年から2025年末にかけて段階的に減少していたが、2026年第1四半期に急増し、約179億ドルに達している。また、好意(グッドウィル)も同期間に約240億ドルから約352億ドルへ大幅に増加しており、直近の期間において大規模な企業買収または資産取得が行われたことが強く示唆される。
- 資産構成の全体的な変化
- 総資産は、2021年から2024年にかけては720億ドルから860億ドルの範囲で緩やかに推移していたが、2026年第1四半期に約1,104億ドルへと急増した。この急増の主因は、前述の無形固定資産および好意の増加に加え、繰延法人税資産が2021年の約37億ドルから2026年3月には約184億ドルまで大幅に積み上がったことにある。結果として、資産構造は流動資産中心の構成から、長期的な戦略的資産および税効果会計上の資産を重視する構成へと移行している。