デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分類
ROEの分解では、純利益を株主資本で除算して構成比の積として表します。
ROEの2つのコンポーネントへの分解
Abbott Laboratories、ROEの分解
ROE | = | ROA | × | 財務レバレッジ | |
---|---|---|---|---|---|
2019/12/31 | 11.86% | = | 5.43% | × | 2.18 |
2018/12/31 | 7.76% | = | 3.53% | × | 2.20 |
2017/12/31 | 1.54% | = | 0.63% | × | 2.47 |
2016/12/31 | 6.82% | = | 2.66% | × | 2.56 |
2015/12/31 | 20.85% | = | 10.72% | × | 1.94 |
ソース: Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加する主な理由は、資産利益率(ROA)で測定される収益性の増加です。
ROEを3つのコンポーネントに分解
Abbott Laboratories、ROEの分解
ソース: Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加する主な理由は、純利益率比率で測定される収益性の増加です。
ROEを5つのコンポーネントに分解
Abbott Laboratories、ROEの分解
ソース: Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加する主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。
ROAの2つのコンポーネントへの分解
Abbott Laboratories、ROAの分解
ROA | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | |
---|---|---|---|---|---|
2019/12/31 | 5.43% | = | 11.56% | × | 0.47 |
2018/12/31 | 3.53% | = | 7.74% | × | 0.46 |
2017/12/31 | 0.63% | = | 1.74% | × | 0.36 |
2016/12/31 | 2.66% | = | 6.71% | × | 0.40 |
2015/12/31 | 10.72% | = | 21.68% | × | 0.49 |
ソース: Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に資産収益率(ROA)が増加する主な理由は、純利益率比率で測定される収益性の増加です。
ROAを4つのコンポーネントに分解
Abbott Laboratories、ROAの分解
ソース: Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に資産収益率(ROA)が増加する主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。
純利益率比率の分解
Abbott Laboratories、純利益率比率の分解
ソース: Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に比べて純利益率の増加の主な理由は、EBIT利益率で測定される営業利益率の増加です。