Stock Analysis on Net
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Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Abbott Laboratories、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 14.83% = 7.82% × 1.90
2022/12/31 18.90% = 9.31% × 2.03
2021/12/31 19.75% = 9.40% × 2.10
2020/12/31 13.71% = 6.20% × 2.21
2019/12/31 11.86% = 5.43% × 2.18

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Abbott Laboratories、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 14.83% = 14.27% × 0.55 × 1.90
2022/12/31 18.90% = 15.88% × 0.59 × 2.03
2021/12/31 19.75% = 16.42% × 0.57 × 2.10
2020/12/31 13.71% = 12.99% × 0.48 × 2.21
2019/12/31 11.86% = 11.56% × 0.47 × 2.18

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Abbott Laboratories、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 14.83% = 0.86 × 0.91 × 18.20% × 0.55 × 1.90
2022/12/31 18.90% = 0.83 × 0.94 × 20.31% × 0.59 × 2.03
2021/12/31 19.75% = 0.86 × 0.94 × 20.30% × 0.57 × 2.10
2020/12/31 13.71% = 0.90 × 0.90 × 16.00% × 0.48 × 2.21
2019/12/31 11.86% = 0.90 × 0.86 × 14.88% × 0.47 × 2.18

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Abbott Laboratories、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 7.82% = 14.27% × 0.55
2022/12/31 9.31% = 15.88% × 0.59
2021/12/31 9.40% = 16.42% × 0.57
2020/12/31 6.20% = 12.99% × 0.48
2019/12/31 5.43% = 11.56% × 0.47

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Abbott Laboratories、ROAの分解

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ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 7.82% = 0.86 × 0.91 × 18.20% × 0.55
2022/12/31 9.31% = 0.83 × 0.94 × 20.31% × 0.59
2021/12/31 9.40% = 0.86 × 0.94 × 20.30% × 0.57
2020/12/31 6.20% = 0.90 × 0.90 × 16.00% × 0.48
2019/12/31 5.43% = 0.90 × 0.86 × 14.88% × 0.47

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Abbott Laboratories、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 14.27% = 0.86 × 0.91 × 18.20%
2022/12/31 15.88% = 0.83 × 0.94 × 20.31%
2021/12/31 16.42% = 0.86 × 0.94 × 20.30%
2020/12/31 12.99% = 0.90 × 0.90 × 16.00%
2019/12/31 11.56% = 0.90 × 0.86 × 14.88%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の純利益率の低下の主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。