キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Abbott Laboratories、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
当期純利益	13,402)	5,723)	6,933)	7,071)	4,495)
減価償却	1,340)	1,277)	1,254)	1,491)	1,195)
無形固定資産の償却	1,878)	1,966)	2,013)	2,047)	2,132)
株式報酬	673)	644)	685)	640)	546)
投融資損失(純額)	482)	126)	215)	55)	425)
売掛金	(691)	(356)	(68)	(383)	(924)
在庫	(58)	(232)	(1,413)	(456)	(493)
前払費用およびその他の資産	(796)	(542)	(75)	(312)	(627)
取引買掛金およびその他の負債	356)	(760)	420)	1,288)	1,766)
所得税	(8,028)	(585)	(383)	(908)	(614)
運転資本の減少(増加)	(9,217)	(2,475)	(1,519)	(771)	(892)
営業活動による純現金に対する利益の調整	(4,844)	1,538)	2,648)	3,462)	3,406)
営業活動によるネットキャッシュ	8,558)	7,261)	9,581)	10,533)	7,901)
有形固定資産の取得	(2,207)	(2,202)	(1,777)	(1,885)	(2,177)
事業および技術の買収(取得した現金を差し引いたもの)	—)	(877)	—)	(187)	(42)
事業処分による収益	1)	40)	48)	134)	58)
投資有価証券の買入	(169)	(159)	(185)	(173)	(83)
投資有価証券の売却による収入	28)	43)	152)	77)	10)
他	9)	22)	22)	26)	19)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(2,338)	(3,133)	(1,740)	(2,008)	(2,215)
短期借入金の発行(返済)による収入(純額及びその他)	(100)	21)	47)	(204)	2)
長期債務および満期が3か月を超える債務の発行による収入	223)	2)	7)	4)	1,281)
長期借入金および満期が3ヶ月を超える借入金の返済	(660)	(2,498)	(753)	(48)	(1,333)
普通株式の購入	(1,295)	(1,227)	(3,795)	(2,299)	(403)
ストックオプションの行使による収入	264)	167)	167)	255)	245)
支払われた配当金	(3,836)	(3,556)	(3,309)	(3,202)	(2,560)
他	—)	—)	—)	—)	(11)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(5,404)	(7,091)	(7,636)	(5,494)	(2,779)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	(96)	(23)	(122)	(70)	71)
現金および現金同等物の純増(減少)	720)	(2,986)	83)	2,961)	2,978)
現金および現金同等物(年度初め)	6,896)	9,882)	9,799)	6,838)	3,860)
現金および現金同等物(年末)	7,616)	6,896)	9,882)	9,799)	6,838)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

純利益の推移: 2020年から2024年までの期間において、当期純利益は変動しつつも、最終的には2024年に大きく増加している。特に2024年には前年と比較して約1.9倍に増加し、利益水準の向上を示している。一方、2023年と比較しても利益は増加しており、収益性の改善傾向が伺える。
営業活動とキャッシュフローの動向: 営業活動による純現金に対する利益の調整は、2020年から2023年まで堅調に推移し、2024年には負の値に転じている。これに伴い、営業活動によるネットキャッシュも2023年まで比較的高い水準を維持していたが、2024年には大きく減少し、負のキャッシュフローに転じている。一方、純現金増加は2020年から2024年まで全体的に堅調であり、2024年には720百万米ドル増加している。
投資活動の動向: 投資活動におけるキャッシュフローは、概ねマイナスで推移し、資産取得や買収に多額のキャッシュを投入している。特に2023年と2024年には有形固定資産の取得や買収が継続し、投資活動において大きな支出が見られる。投資有価証券の売却収入は2020年から2022年にかけて増加傾向にあったが、その後減少に転じている。
財務活動と資金調達の動向: 長期債務の発行や借入金の調達は2020年にピークに達し、その後は返済と合わせて継続的な資金調達と返済が行われている。普通株式の購入や配当金の支払いも増加傾向にあり、財務活動において大きな資金流出が見られる。特に配当金支払いは増加しており、株主へのリターンを重視していることが示唆される。
総合的な現金及び現金同等物の動き: 現金および現金同等物の年末残高は2020年から2023年まで連続して増加し、2024年には大きく減少したが、依然として高水準を保持している。年度ごとの純増・純減の変動は、財務活動や投資活動の影響を受けており、総じて資金の流入超の状態が継続していることがわかる。
その他のポイント: 有形固定資産の取得や事業買収、株式報酬の増加が見られる一方、投資有価証券の買入れが継続しており、多角的な資産運用を行っていることが示唆される。為替レートの変動はキャッシュ残高に短期的な影響を及ぼしており、為替リスクに注意を要する状況である。

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

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