短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
UnitedHealth Group Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2020年から2024年にかけて全体的にやや減少傾向にある。2020年の19.86から2023年の17.27にかけて顕著に低下しており、2024年には17.66へわずかに回復している。これにより、売上に対する未回収の売掛金の頻度が減少し、資金回収の効率性がやや低下していることが示唆される。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2020年の7.29から2024年の7.72にかけてわずかに上昇している。これにより、支払期間の短縮や仕入先への支払い効率の向上が進んでいる可能性を示している。買掛金の支払い管理において、やや積極的な資金運用が行われていることが推察される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収日数は、2020年の18日から2024年には21日にかけて徐々に増加している。これは、回収までの期間が長くなっていることを示し、販売先からの資金回収に時間を要している可能性を意味する。ただし、増加幅は比較的小さく、安定した範囲内にとどまっている。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2020年の50日から2024年には47日に短縮している。これにより、支払期間の縮小が進んでおり、資金の流動性管理においてより積極的なアプローチが取られていると解釈できる。支払い遅延の短縮により、取引先との関係維持や信用管理が改善されている可能性も考えられる。
- 総合的なコメント
- 当期間において、売掛金回転率の低下と売掛金回収期間の増加は、資金回収の効率性に何らかの影響を及ぼしている一方、買掛金の支払期間の短縮と買掛金回転率の上昇は、流動性の向上と資金管理の合理化を示唆している。これらの変化は、企業の資金循環や取引条件の見直しの結果と推測される。今後の財務運営においては、売掛金の回収効率の向上と、買掛金支払条件の安定化が重要なポイントとなる可能性がある。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
UnitedHealth Group Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益、顧客数 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 22,365) | 21,276) | 17,681) | 14,216) | 12,870) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06 | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | |
| Elevance Health Inc. | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.82 | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 13.93 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| Health Care | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売掛金回転率 = 収益、顧客数 ÷ 売掛金(引当金控除後)
= 395,076 ÷ 22,365 = 17.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益についての分析
- 2020年から2024年にかけて、収益は継続的に増加しており、2024年には約395,076百万米ドルに達している。特に、2021年以降は大きな伸びを見せており、年平均成長率は高い水準にある。これにより、同期間にわたる顧客基盤の拡大と収益力の向上が示唆される。
- 顧客数の推移
- 顧客数も同様に増加傾向にあり、2020年の255,639千から2024年の395,076千に増加している。顧客数の増加は、収益の増加と連動しており、サービスの拡大および顧客の維持・獲得に成功していることを示唆している。
- 売掛金とその変動
-
売掛金は緩やかに増加しており、2020年の12,870百万米ドルから2024年の22,365百万米ドルまで拡大している。売掛金の増加は、売上高の拡大に伴って自然な結果と考えられるが、売掛金の増加スピードや管理状況に注意を払う必要がある。
また、売掛金の引当金控除後の値も同様に増加傾向を示している。これにより、回収リスクの調整が行われていることが示唆される。 - 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、2020年の19.86から2024年の17.66にやや低下している。これは、売掛金の平均回収期間が若干長くなったことを示す可能性がある。回転率の低下は、キャッシュフロー管理や信用ポリシーの見直しを検討する必要性を示唆している。ただし、全体としては依然として高水準を維持しており、効率的な運転資金管理が行われていると推測される。
買掛金回転率
UnitedHealth Group Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 医療費 | 264,185) | 241,894) | 210,842) | 186,911) | 159,396) | |
| 医療費の支払い | 34,224) | 32,395) | 29,056) | 24,483) | 21,872) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.46 | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | |
| Elevance Health Inc. | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.05 | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | |
| Medtronic PLC | 4.65 | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 7.48 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| Health Care | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
買掛金回転率 = 医療費 ÷ 医療費の支払い
= 264,185 ÷ 34,224 = 7.72
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- 医療費
- 2020年から2024年にかけて、医療費は着実に増加している。具体的には、2020年の約159億米ドルから2024年には約264億米ドルまで増加しており、年間平均成長率は約12%となっている。この傾向は、事業規模の拡大や医療サービスの需要増加を示唆している。
- 医療費の支払い
- 医療費の支払い額も同様に増加している。2020年の約2.19兆米ドルから2024年には約3.42兆米ドルに達しており、医療費の増加とともに支払い総額も増加していることを示している。このことは、雇用者や保険契約者間での医療支出の増加を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2020年の7.29から2024年の7.72まで上昇傾向にある。この比率の上昇は、仕入れや支払いサイクルの効率化が進んでいる可能性を示唆しており、支払管理の改善や資金繰りの適正化を示していると考えられる。
運転資本回転率
UnitedHealth Group Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 85,779) | 78,437) | 69,069) | 61,758) | 53,718) | |
| レス： 流動負債 | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| 運転資本 | (17,990) | (20,617) | (20,168) | (16,534) | (18,702) | |
| 収益、顧客数 | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.42 | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | |
| Elevance Health Inc. | 7.85 | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.56 | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | |
| Medtronic PLC | 2.90 | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 23.57 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| Health Care | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
運転資本回転率 = 収益、顧客数 ÷ 運転資本
= 395,076 ÷ -17,990 = —
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- 運転資本
- 2020年から2024年にかけて、運転資本は一時的に増減を繰り返しながらも、全体として負の値を維持している。2020年の-18,702百万米ドルから2021年の-16,534百万米ドルへ改善し、その後2022年に再び悪化して-20,168百万米ドルとなった。2023年には若干改善し-20,617百万米ドルとなったが、2024年には再度改善し-17,990百万米ドルで推移している。これらの動きは、運転資本の水準が変動を示しつつも、負の範囲に留まっていることから、流動性や資金運用に関する一定の課題と調整が行われている兆候と考えられる。
- 収益、顧客数
- 売上高は2020年の2,556.39億米ドルから2024年の3,950.76億米ドルまで、継続的に増加している。年間を通じて一定の成長傾向が見られ、特に2021年以降の伸び率が顕著であり、事業規模の拡大が示されている。一方、顧客数の直接的な記録は示されていないが、収益の増加は顧客ベースの拡大または提供サービスの拡充によるものと推測される。これにより、企業は市場シェアの拡大と収益性の向上を継続的に達成していることが示唆される。
- 運転資本回転率
- 関連データは提供されていないため、推測は困難である。ただし、運転資本の変動と売上高の増加傾向から、運転資本効率については変動がある可能性も考えられる。詳細な財務比率の把握には追加データが必要である。今後の分析を進める上では、運転資本回転率や他の効率指標の動向を注視することが有益である。
売掛金のローテーション日数
UnitedHealth Group Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 21 | 21 | 20 | 18 | 18 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 60 | 52 | 55 | 68 | |
| Elevance Health Inc. | 20 | 20 | 19 | 18 | 19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54 | 58 | 55 | 50 | 54 | |
| Medtronic PLC | 69 | 70 | 64 | 66 | 59 | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 26 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| Health Care | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 17.66 = 21
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2020年から2024年にかけて、売掛金回転率は全体的に低下傾向を示している。2020年の19.86から2021年はわずかに上昇し19.86に近づいたものの、その後、2022年に18.22まで減少し、その後も微減傾向が続いている。これは、売掛金の回収効率が全体としてやや低下していることを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、2020年と2021年がともに18日で一定していたが、2022年以降は20日を超え、2023年と2024年には21日に達している。これは、売掛金の回収に要する期間が延びていることを示し、迅速な回収が難しくなっている可能性を示唆している。
- 総合的な考察
- これらのデータは、売掛金の回収効率の低下と回収期間の長期化という傾向を明らかにしている。特に2022年以降、売掛金回転率の低下とローテーション日数の増加が顕著であり、資金繰りや顧客信用管理に課題が生じている可能性がある。今後は、売掛金回収プロセスの改善や信用管理の見直しが必要と考えられる。
買掛金のローテーション日数
UnitedHealth Group Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 47 | 49 | 50 | 48 | 50 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 87 | 88 | 87 | 96 | |
| Elevance Health Inc. | 45 | 47 | 49 | 48 | 47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 29 | 26 | 25 | 20 | |
| Medtronic PLC | 78 | 91 | 82 | 73 | 77 | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 49 | 51 | 53 | 51 | 52 | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| Health Care | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 7.72 = 47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2020年から2024年にかけて緩やかな上昇傾向を示している。2020年の7.29から2024年には7.72に増加しており、これは企業の買掛金の回収効率が改善していることを示唆している。これにより、支払サイトの短縮や取引先との支払い条件の調整が進められた可能性があると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金のローテーション日数は、一貫して約50日から47日まで短縮しており、日数の減少傾向が観察される。これは企業が支払いサイクルを短縮しつつ、効率的な資金運用を行っている可能性を示している。特に2024年においては、過去の最も短いローテーション日数であり、支払管理の改善を反映していると考えられる。
- 総合的な考察
- これらの指標の変動は、企業の買掛金管理において効率化と改善が進んでいることを示している。回転率の向上とローテーション日数の短縮は、キャッシュフローの改善や信用管理の適正化をもたらしている可能性が高い。ただし、これらの変化の背後にある具体的施策や外部要因については追加の情報を必要とする。