キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

UnitedHealth Group Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
当期純利益	15,242)	23,144)	20,639)	17,732)	15,769)
減価償却と償却	4,099)	3,972)	3,400)	3,103)	2,891)
繰延法人税	(296)	(245)	(673)	130)	(8)
株式報酬	1,018)	1,059)	925)	800)	679)
子会社および売却予定子会社の売却損	8,310)	—)	—)	—)	—)
売却およびその他の戦略的取引による利益	(3,333)	(489)	(588)	—)	—)
その他、ネット	(28)	(16)	257)	(944)	(52)
現金以外のアイテム	9,770)	4,281)	3,321)	3,089)	3,510)
売掛金	(1,437)	(3,114)	(2,523)	(1,000)	(688)
その他の資産	(4,140)	(2,444)	(1,374)	(1,031)	(2,195)
医療費の支払い	2,503)	3,482)	4,053)	2,701)	152)
買掛金およびその他の負債	2,463)	3,516)	1,964)	1,162)	5,348)
前受収益	(197)	203)	126)	(310)	278)
その他の営業項目の純増減額(買収および売却による影響を差し引いたもの)	(808)	1,643)	2,246)	1,522)	2,895)
営業活動によるキャッシュフロー	24,204)	29,068)	26,206)	22,343)	22,174)
投資の購入	(27,308)	(18,314)	(18,825)	(17,139)	(16,577)
投資の売却	18,514)	7,307)	5,907)	7,045)	6,489)
投資の満期	9,319)	9,230)	6,081)	8,251)	7,252)
買収およびその他の取引に対して支払われた現金(想定される現金を差し引いたもの)	(13,408)	(10,136)	(21,458)	(4,821)	(7,139)
有形固定資産および資産化ソフトウェアの購入	(3,499)	(3,386)	(2,802)	(2,454)	(2,051)
介護事業者への融資、サイバー攻撃	(9,033)	—)	—)	—)	—)
介護事業者ローンの返済、サイバー攻撃	4,514)	—)	—)	—)	—)
売却およびその他の戦略的取引から受領した現金(純額)	2,041)	685)	3,414)	15)	221)
その他、ネット	(1,667)	(960)	(793)	(1,269)	(727)
投資活動に使用されるキャッシュフロー	(20,527)	(15,574)	(28,476)	(10,372)	(12,532)
普通株式の買い戻し	(9,000)	(8,000)	(7,000)	(5,000)	(4,250)
支払われた現金配当金	(7,533)	(6,761)	(5,991)	(5,280)	(4,584)
普通株式の発行による収入	1,846)	1,353)	1,253)	1,355)	1,440)
長期借入金の返済	(3,000)	(2,125)	(3,015)	(3,150)	(3,150)
短期借入金からの収入(返済額、純額)	(151)	11)	732)	(1,302)	872)
長期借入金の発行による収入	17,811)	6,394)	14,819)	6,933)	4,864)
管理された顧客の資金	(1,560)	(521)	5,548)	622)	1,677)
償還可能な非支配持分の購入	(280)	(730)	(176)	(1,338)	—)
その他、ネット	(1,645)	(1,150)	(1,944)	(295)	(459)
財務活動によるキャッシュ・フロー(使用済み)	(3,512)	(11,529)	4,226)	(7,455)	(3,590)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	(61)	97)	34)	(62)	(116)
現金および現金同等物(売却用事業の現金を含む)の増加(減少)	104)	2,062)	1,990)	4,454)	5,936)
売却のために保有されている事業内の現金	(219)	—)	—)	—)	—)
現金および現金同等物の純増(減少)	(115)	2,062)	1,990)	4,454)	5,936)
現金および現金同等物(期首)	25,427)	23,365)	21,375)	16,921)	10,985)
現金および現金同等物(期末)	25,312)	25,427)	23,365)	21,375)	16,921)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

当期純利益: 2020年から2023年にかけては増加傾向が見られ、2022年には過去最高値を記録している。一方、2024年には大幅な減少が見られ、約1,524万米ドルに落ち込んでいる。これは、前年同期比で約4,400万米ドルの減少を示す。今後の経営状況の変動や外部要因による影響を考慮すべきである。
減価償却と償却: 2020年から2024年にかけて、着実に増加しており、2024年には4099百万米ドルとなった。このトレンドは、資産の増加や資産の減価償却費用の拡大を反映していると考えられる。
繰延法人税: 2020年はマイナス8百万米ドルから始まり、その後2021年に130百万米ドルに上昇したが、その後は再びマイナスの値を示している。2022年から2024年においては、負の値の変動が見られ、法人税負債の変動や税務戦略の影響を示唆している。
株式報酬: 2020年から2024年にかけて増加傾向を示し、2024年には1018百万米ドルとなった。これはエクイティインセンティブの拡大や従業員報酬制度の変化を反映している可能性がある。
子会社および売却予定子会社の売却損: 2024年に8310百万米ドルの売却損が計上されており、これは戦略的売却や資産の譲渡に伴う大規模な損失を示す。これにより、財務状況に一時的な影響を与えていると考えられる。
売却およびその他の戦略的取引による利益: 2022年以降、損失の項目が継続して観察され、その後2024年には大幅な損失（-3333百万米ドル）が記録された。これらは戦略的取引の結果であり、経営資産の再構築や財務戦略の一環とみなされる。
その他、ネット: 2020年から2024年にかけて変動はあるが、2024年の値は-28百万米ドルで、主に非営業項目の負の影響が考えられる。
現金以外のアイテム: 2024年には9770百万米ドルに増加しており、資産の拡大を示す。これは全体の流動資産または長期資産の増加によるものと推測される。
売掛金: 2020年から2024年にかけて、負の数値が継続して増加し、2022年と2023年には特に大きくなる。その後2024年に減少している。売掛金の増減は、取引先からの回収状況や売上高の変化を反映すると考えられる。
その他の資産: 2020年から2024年の期間にわたり、負の値が増加し続け、2024年には-4140百万米ドルとなった。資産の減少や資産価値の見直しを示す可能性がある。
医療費の支払い: 2020年は152百万米ドルから始まり、2022年に4053百万米ドルとピークに達した後、2023年には3482百万米ドルに減少したが、2024年には再び2503百万米ドルに減少している。医療費の支出の変動は、医療需要や保険給付の変動を反映していると考えられる。
買掛金およびその他の負債: 2020年から2024年にかけて増加し、2023年には3516百万米ドルに達した後、2024年には2463百万米ドルに減少している。負債の変動は、資金調達や支払計画の変化を反映している可能性がある。
前受収益: 2020年は278百万米ドルであったが、その後2021年に-310百万米ドルと負の値を示し、その後の2022年と2023年にかけて増加し、2024年に再び負に転じている。このような変動は、顧客からの前払金や収益認識のタイミングを示すと考えられる。
その他の営業項目の純増減額: 2020年から2023年において増加傾向にあるが、2024年は-808百万米ドルのマイナスに転じている。これは収益や費用の調整や企業再編の影響とみなされる。
営業活動によるキャッシュフロー: 2020年から2023年にかけて堅調に増加し、2023年には大きく29068百万米ドルに達したが、2024年には24204百万米ドルに減少している。主に営業コア事業のキャッシュ創出力を示す指標である。
投資の購入: 2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、2024年には27308百万米ドルに達した。資産投資の拡大を反映していると考えられる。
投資の売却: 2020年以降も継続しており、2024年には18514百万米ドルの売却益が確認されている。これは投資の多角化や資産の流動性向上を示唆している。
投資の満期: 2020年から2024年にかけて増加し続けており、2024年は9319百万米ドルである。投資ポートフォリオのマチュリティ管理を反映していると考えられる。
買収およびその他の取引に対して支払われた現金: 2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、特に2022年には-21458百万米ドルと大きな金額が記録されている。積極的な買収活動や資産取得の結果と推測される。
有形固定資産および資産化ソフトウェアの購入: 2020年から2024年まで増加を続け、2024年には-3499百万米ドルとなった。資産拡張やITインフラ投資の継続を示す。
管理された顧客の資金およびサイバー攻撃対応: 2024年に-9033百万米ドルや4514百万米ドルの支出が記録され、サイバーセキュリティや顧客資金の管理に多額の投資または損失があったことを示す。
売却及びその他の戦略的取引から受領した現金: 2022年と2024年に大きな金額（3414百万米ドルや2041百万米ドル）が計上されており、資産売却によるキャッシュ獲得が継続していることがわかる。
その他、ネット: 2020年から2024年にかけて負の値が増加し、合計負債やコストの影響を反映していると推測される。
財務活動によるキャッシュ・フロー: 2020年から2023年にかけて大きな負の値を示し、2022年には特に-11529百万米ドルを記録したが、2024年には-3512百万米ドルとなっている。これは借入金の返済や株式買戻しを含む財務戦略の影響を示す。
長期借入金の返済・発行: 長期借入金の返済額は2020-2024において変動がありつつ、2024年には17,811百万米ドルの新規借入による調達が見られる。一方、返済額も大きく変動があり、資本調達と負債管理のバランスを示す。
普通株式の買い戻しおよび発行: 株式買い戻しは2020年から2024年まで着実に増加し、2024年には9000百万米ドルに達している。株主還元施策の一環と推測される。また、発行による収入も増加傾向にある。
支払われた配当金: 2020年から2024年にかけて継続的に増加し、2024年には75億ドルを超えている。株主への配当政策の堅持が見て取れる。
現金及び現金同等物の純増減: 2020年から2023年にかけて大幅な増加を示し、2023年には約2万5300万米ドルの期末残高であったが、2024年にはやや減少し、約2万5300万米ドルとなった。この期間のキャッシュマネジメントの結果と考えられる。

UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

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