流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
UnitedHealth Group Inc.、流動性比率
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.79 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.70 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| 現金流動性比率 | 0.24 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
流動流動性比率は、2021年の0.79から2022年に0.77へとわずかに低下した後、2023年には0.79に回復しました。その後、2024年には0.83に上昇しましたが、2025年には再び0.79に低下しました。全体として、この期間を通じて0.77から0.83の範囲内で推移しており、大きな変動は見られません。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は、2021年の0.72から2022年には0.70に低下しました。2023年には0.73に若干回復し、2024年には0.75に上昇しましたが、2025年には0.70に低下しました。この比率は、流動流動性比率と同様に、0.70から0.75の範囲内で変動しています。
現金流動性比率は、2021年から2023年まで0.36から0.34へと緩やかに低下しました。2024年には0.28に大きく低下し、2025年にはさらに0.24まで低下しました。この比率は、他の流動性比率と比較して、より顕著な低下傾向を示しています。
全体的に見て、流動流動性比率と迅速な流動性比率は比較的安定していますが、現金流動性比率は一貫して低下しており、短期的な支払い能力に対する懸念が高まる可能性があります。現金流動性比率の低下は、現金および現金同等物の減少、または流動負債の増加を示唆している可能性があります。これらの傾向をさらに調査し、その根本的な原因を特定することが重要です。
流動流動性比率
UnitedHealth Group Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 90,582) | 85,779) | 78,437) | 69,069) | 61,758) | |
| 流動負債 | 114,897) | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.79 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | |
| Elevance Health Inc. | 1.54 | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.87 | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | |
| Medtronic PLC | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 90,582 ÷ 114,897 = 0.79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動資産は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の61,758百万米ドルから、2025年末には90,582百万米ドルへと、約46.7%の増加が見られます。この増加は、事業活動の拡大や資金調達の成功を示唆している可能性があります。
一方、流動負債も同様に増加傾向にあります。2021年末の78,292百万米ドルから、2025年末には114,897百万米ドルへと、約46.6%の増加となっています。流動負債の増加は、短期的な資金調達の増加や、支払期日の短い債務の増加を示唆している可能性があります。
- 流動流動性比率
- 流動流動性比率は、2021年末の0.79から2022年末には0.77に低下しましたが、その後2023年末には0.79に回復し、2024年末には0.83に上昇しました。しかし、2025年末には再び0.79に低下しています。この変動は、流動資産と流動負債の増加ペースの差に起因すると考えられます。全体として、この比率は0.75から0.85の範囲内で推移しており、短期的な支払い能力は概ね安定していると判断できます。
流動資産と流動負債はほぼ同程度の割合で増加しているため、流動流動性比率は比較的安定した水準を維持しています。ただし、2025年末の比率の低下は、今後の流動性管理において注意が必要な点を示唆しています。流動負債の増加が流動資産の増加を上回った場合、短期的な資金繰りに影響を与える可能性があります。
迅速な流動性比率
UnitedHealth Group Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 24,365) | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | |
| 短期投資 | 3,756) | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 23,018) | 22,365) | 21,276) | 17,681) | 14,216) | |
| その他の当座預金(引当金控除後) | 29,697) | 26,089) | 17,694) | 12,769) | 13,866) | |
| 運用資産 | —) | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | |
| クイックアセットの合計 | 80,836) | 77,567) | 72,353) | 62,448) | 56,438) | |
| 流動負債 | 114,897) | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.70 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.02 | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | |
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.72 | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | |
| Medtronic PLC | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 80,836 ÷ 114,897 = 0.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動資産の構成要素であるクイックアセットの合計は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の56438百万米ドルから2025年末には80836百万米ドルへと、約43.4%の増加を記録しています。この増加は、短期的な支払い義務を履行する能力の向上を示唆しています。
一方、流動負債もまた、分析期間を通じて増加しています。2021年末の78292百万米ドルから2025年末には114897百万米ドルへと、約46.6%の増加を記録しています。この増加は、短期的な資金調達の依存度が高まっている可能性を示唆しています。
- クイックアセットの合計
- 2021年末から2025年末にかけて、一貫して増加。増加率は約43.4%。
- 流動負債
- 2021年末から2025年末にかけて、一貫して増加。増加率は約46.6%。
クイックアセットの合計と流動負債の動向を総合的に考慮すると、迅速な流動性比率は、2021年末の0.72から2022年末の0.70へと低下した後、2023年末の0.73、2024年末の0.75、そして2025年末の0.70へと変動しています。全体としては、0.7付近で推移しており、大きな変化は見られません。この比率は、短期的な支払い能力を評価する上で重要な指標であり、0.7付近の維持は、比較的安定した流動性水準を示唆しています。ただし、流動負債の増加ペースがクイックアセットの増加ペースを上回る場合、将来的に流動性比率が低下する可能性も考慮する必要があります。
現金流動性比率
UnitedHealth Group Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 24,365) | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | |
| 短期投資 | 3,756) | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | |
| 運用資産 | —) | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | |
| 現金資産総額 | 28,121) | 29,113) | 33,383) | 31,998) | 28,356) | |
| 流動負債 | 114,897) | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.24 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | |
| Elevance Health Inc. | 0.88 | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.96 | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.47 | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 28,121 ÷ 114,897 = 0.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、現金資産総額は変動しながらも概ね3万百万米ドル台で推移している。2021年末の28356百万米ドルから2023年末には33383百万米ドルまで増加したが、その後2024年末には29113百万米ドル、2025年末には28121百万米ドルと減少傾向にある。
一方、流動負債は一貫して増加している。2021年末の78292百万米ドルから、2025年末には114897百万米ドルまで増加しており、負債規模の拡大が示唆される。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2021年末と2022年末の0.36から、2023年末には0.34、2024年末には0.28、そして2025年末には0.24と、継続的に低下している。この傾向は、短期的な債務履行能力の低下を示唆している可能性がある。現金資産の増加が流動負債の増加に追いついていないことが、この比率低下の要因と考えられる。
全体として、現金資産総額は変動しているものの、流動負債は着実に増加しており、短期的な流動性を示す現金流動性比率は低下している。これらの動向は、財務上のリスク管理において注意が必要であることを示唆している。