Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

総資産利益率（ROA）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して上昇し、4.14%から8.97%へと増加しました。この上昇傾向は、2022年の第1四半期に10.47%のピークに達した後、緩やかに低下し、2023年の第4四半期には3.06%となりました。2024年の第1四半期から第3四半期にかけては、3.53%から3.44%と小幅な変動が見られ、2024年の第4四半期には3.16%まで低下し、2025年の第1四半期には3.41%に若干回復しました。全体として、ROAはピークから減少傾向にありますが、2025年の第1四半期にはわずかな改善が見られます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期の4から、2022年の第4四半期にかけて3.28まで一貫して低下しました。その後、2023年の第1四半期から第3四半期にかけて3.17から3.14へと小幅な低下が見られ、2023年の第4四半期には3.15に若干上昇しました。2024年の第1四半期から第3四半期にかけては、3.19から3.12へと小幅な変動を示し、2024年の第4四半期には3.17に上昇し、2025年の第1四半期には3.1に若干低下しました。全体として、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、3.1から3.4の範囲内で推移しています。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて大幅に上昇し、16.56%から30.8%へと増加しました。この上昇傾向は、2022年の第1四半期に34.41%のピークに達した後、緩やかに低下し、2023年の第4四半期には9.77%となりました。2024年の第1四半期から第3四半期にかけては、11.1%から10.74%と小幅な変動が見られ、2024年の第4四半期には10%まで低下し、2025年の第1四半期には10.57%に若干回復しました。全体として、ROEはピークから大幅に減少傾向にありますが、2025年の第1四半期にはわずかな改善が見られます。ROEの変動は、ROAの変動と類似したパターンを示しています。

純利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して上昇し、11.13%から18.85%に増加しました。2022年にはさらに上昇し、20.79%を記録しましたが、その後は緩やかに低下し、2023年の第4四半期には6.97%まで減少しました。2024年は比較的安定しており、7%台で推移していますが、2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

資産回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて緩やかに上昇し、0.37から0.48に増加しました。2022年には0.5まで上昇しましたが、その後は横ばいまたは緩やかな低下傾向にあり、2023年と2024年は0.42から0.46の間で推移しています。2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下し、4から3.44に減少しました。2022年以降は3.12から3.37の間で比較的安定しており、わずかな変動が見られます。2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて大幅に上昇し、16.56%から30.8%に増加しました。2022年には34.41%のピークに達しましたが、その後は一貫して低下し、2023年の第4四半期には9.77%まで減少しました。2024年は比較的安定しており、10%台で推移していますが、2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

純利益率

2021年から2022年にかけて上昇した後、2023年に低下し、2024年は安定しています。2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

資産回転率

2021年から2022年にかけて上昇した後、横ばいまたは緩やかな低下傾向にあります。2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

財務レバレッジ比率

2021年に低下した後、2022年以降は比較的安定しています。2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

自己資本利益率 (ROE)

2021年から2022年にかけて大幅に上昇した後、2023年に大きく低下し、2024年は安定しています。2025年の第1四半期には若干の上昇が見られます。

税負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.56から0.65へと一貫して上昇しました。2022年の第1四半期には0.66のピークに達した後、緩やかに低下し、2023年の第4四半期には0.45まで減少しました。2024年の第1四半期には若干上昇し0.42となりましたが、その後は横ばいの傾向を示し、2025年の第2四半期には0.42を維持しています。

利息負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.84から0.92へと上昇しました。その後、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.93から0.91へとわずかに低下しました。2023年の第1四半期には0.89まで低下しましたが、その後は緩やかに上昇し、2025年の第2四半期には0.94に達しています。

EBITマージン率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて、23.82%から32.4%へと大幅に上昇しました。その後、2021年の第4四半期には31.55%に低下し、2022年の第1四半期には34.06%のピークに達しました。その後は一貫して低下し、2023年の第4四半期には18.47%まで減少しました。2024年と2025年の第2四半期にかけては、18%台で推移しています。

資産回転率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.37から0.48へと上昇しました。2022年の第1四半期には0.5のピークに達した後、緩やかに低下し、2023年の第4四半期には0.44まで減少しました。その後、2024年の第2四半期には0.46まで上昇しましたが、2025年の第2四半期には0.46を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて、4から3.51へと低下しました。その後、2022年の第1四半期には3.28まで低下し、その後は3.12から3.37の間で変動しています。2025年の第2四半期には3.1に安定しています。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、16.56%から30.8%へと大幅に上昇しました。2022年の第1四半期には34.41%のピークに達した後、一貫して低下し、2023年の第4四半期には9.77%まで減少しました。2024年と2025年の第2四半期にかけては、10%台で推移しています。

純利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して上昇し、11.13%から18.85%へと増加しました。この傾向は2022年の第1四半期まで続き、20.79%のピークに達しました。その後、純利益率は徐々に低下し、2023年の第2四半期には9.63%まで落ち込みました。2023年の第3四半期と第4四半期には小幅な回復が見られましたが、2024年の第1四半期から第4四半期にかけては7.11%から7.83%の間で推移しました。2025年の第1四半期と第2四半期には、それぞれ7.45%と7.45%と、安定した水準を維持しています。

資産回転率は、2021年の第1四半期の0.37から2022年の第1四半期の0.50まで、緩やかな上昇傾向を示しました。その後、2022年の第2四半期から第4四半期にかけては0.45から0.48の間で変動しました。2023年には、0.42から0.44の間で推移し、2024年には0.44から0.46の間で推移しました。2025年の第1四半期と第2四半期には、それぞれ0.46と0.44と、わずかな変動が見られます。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、純利益率および資産回転率の動向を反映しています。2021年には、4.14%から8.97%へと着実に増加しました。2022年の第1四半期には10.47%のピークに達しましたが、その後は一貫して低下し、2023年の第4四半期には3.06%まで落ち込みました。2024年には、3.16%から3.62%の間で推移し、2025年の第1四半期と第2四半期には3.41%と3.41%と、安定した水準を維持しています。ROAの低下は、純利益率の低下と資産回転率の停滞が複合的に影響したと考えられます。

全体として、これらの指標は、収益性の低下と資産効率の安定を示唆しています。純利益率のピーク後の低下は、外部環境の変化や内部要因によるコスト増加などが考えられます。資産回転率の安定は、資産の効率的な活用が維持されていることを示唆していますが、大幅な改善は見られていません。ROAの低下は、全体的な収益性の低下を示しており、今後の経営戦略において、収益性の改善が重要な課題となる可能性があります。

税負担率は、2021年第1四半期から2022年第2四半期にかけて一貫して上昇傾向にあり、0.56から0.66へと増加しました。その後、2022年第3四半期から2024年第2四半期にかけて緩やかに低下し、0.62から0.42へと減少しました。2024年第3四半期と第4四半期には若干の上昇が見られ、それぞれ0.43と0.42となりました。2025年第1四半期と第2四半期は、それぞれ0.41と0.42で、比較的低い水準で推移しています。

利息負担率は、2021年第1四半期から2022年第3四半期にかけて上昇し、0.84から0.93へと増加しました。その後、2022年第4四半期から2024年第2四半期にかけてほぼ横ばいで推移し、0.91から0.92の間で変動しました。2024年第3四半期と第4四半期には若干の低下が見られ、それぞれ0.93と0.93となりました。2025年第1四半期と第2四半期は、それぞれ0.93と0.94で、わずかに上昇しています。

EBITマージン率は、2021年第1四半期から2022年第3四半期にかけて上昇し、23.82%から34.06%へと大幅に増加しました。その後、2022年第4四半期から2024年第2四半期にかけて一貫して低下し、27.63%から19.80%へと減少しました。2024年第3四半期と第4四半期には若干の上昇が見られ、それぞれ18.59%と18.42%となりました。2025年第1四半期と第2四半期は、それぞれ18.69%と18.42%で、低い水準で推移しています。

資産回転率は、2021年第1四半期から2022年第2四半期にかけて上昇し、0.37から0.50へと増加しました。その後、2022年第3四半期から2024年第2四半期にかけて緩やかに低下し、0.46から0.45へと減少しました。2024年第3四半期と第4四半期には若干の上昇が見られ、それぞれ0.46と0.46となりました。2025年第1四半期と第2四半期は、それぞれ0.44と0.46で、変動しています。

総資産利益率（ROA）は、2021年第1四半期から2022年第2四半期にかけて上昇し、4.14%から10.47%へと増加しました。その後、2022年第3四半期から2024年第2四半期にかけて一貫して低下し、6.79%から3.62%へと減少しました。2024年第3四半期と第4四半期には若干の上昇が見られ、それぞれ3.53%と3.62%となりました。2025年第1四半期と第2四半期は、それぞれ3.44%と3.16%で、低い水準で推移しています。

税負担率は、2021年第1四半期から第4四半期にかけて、0.56から0.65へと一貫して上昇しました。2022年第1四半期には0.66のピークに達した後、緩やかに低下し、2023年第4四半期には0.45まで減少しました。2024年第1四半期から第2四半期にかけては、それぞれ0.42と0.44で小幅な変動が見られ、その後、2024年第3四半期に0.43、第4四半期に0.41まで低下しました。2025年第1四半期と第2四半期には、それぞれ0.41と0.42でほぼ横ばいとなっています。

利息負担率は、2021年第1四半期の0.84から2022年第1四半期には0.93まで上昇し、その後はほぼ横ばいを維持しました。2023年第1四半期には0.89まで低下しましたが、2024年第2四半期には0.92、第3四半期には0.93、第4四半期には0.93と再び上昇しました。2025年第1四半期と第2四半期には、それぞれ0.93と0.94とわずかな上昇傾向が認められます。

EBITマージン率は、2021年第1四半期の23.82%から第3四半期には32.4%まで大幅に上昇しました。その後、2021年第4四半期には31.55%に低下し、2022年第1四半期には34.06%と再びピークに達しました。2022年第2四半期以降は、徐々に低下し、2023年第4四半期には18.47%まで減少しました。2024年第1四半期には19.45%に回復しましたが、その後は19.8%、18.59%、18.42%と再び低下傾向にあります。2025年第1四半期と第2四半期には、それぞれ18.69%と18.42%で推移しています。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2021年第1四半期の11.13%から2021年第3四半期には18.45%まで上昇しました。2021年第4四半期には18.85%とピークに達し、2022年第1四半期には20.79%まで上昇しました。その後、2022年第2四半期以降は一貫して低下し、2023年第4四半期には6.97%まで減少しました。2024年第1四半期には7.83%に回復しましたが、その後は7.81%、7.42%、7.11%と再び低下傾向にあります。2025年第1四半期と第2四半期には、それぞれ7.45%と7.45%で推移しています。

税負担率

2021年から2023年にかけて低下傾向にあり、2024年以降は横ばいとなっています。

利息負担率

2021年から2022年にかけて上昇し、その後はほぼ横ばいを維持しています。2025年に入り、わずかな上昇傾向が見られます。

EBITマージン率

2021年から2022年にかけて変動が大きく、その後は一貫して低下傾向にあります。

純利益率

EBITマージン率と同様に、2021年から2022年にかけて変動が大きく、その後は一貫して低下傾向にあります。