Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向を示し、10.47%から6.79%まで減少した。この傾向は2023年も続き、5.12%まで低下した後、緩やかな回復を見せ、2023年第4四半期には3.52%となった。2024年は、3.06%から3.62%の間で変動し、2025年には3.16%から3.79%へと小幅な上昇が観察された。全体として、ROAは長期的に低下傾向にあるものの、2023年以降は安定化の兆候が見られる。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて3.28から3.37へとわずかに増加した後、2023年の第4四半期まで3.14から3.15の間で比較的安定した水準を維持した。2024年は3.14から3.19の間で変動し、2025年には3.04から3.08へと小幅な低下が見られた。全体として、財務レバレッジ比率は概ね安定しており、大きな変動は見られない。

自己資本利益率（ROE）は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて34.41%から22.3%へと大幅に低下した。この低下傾向は2023年も続き、16.22%まで減少した後、緩やかな回復を見せ、2023年第4四半期には11.07%となった。2024年は、9.77%から11.41%の間で変動し、2025年には10.0%から11.66%へと小幅な上昇が観察された。ROEはROAと同様に、長期的に低下傾向にあるものの、2023年以降は安定化の兆候が見られる。ROEの低下は、ROAの低下と相まって、自己資本の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆する。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向にあります。2022年の第1四半期の20.79%から、2023年の第4四半期には8.09%まで減少しました。2024年の第1四半期には若干回復し7.83%となりましたが、その後も緩やかな変動を繰り返しています。2025年の第4四半期には8.5%まで上昇する見込みです。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から2023年の第1四半期にかけて緩やかに低下しました。その後、2023年の第2四半期から2024年の第2四半期にかけて横ばいの傾向を示し、2024年の第3四半期と第4四半期、そして2025年の第1四半期から第3四半期にかけてもほぼ一定の水準を維持しています。全体として、0.42から0.46の範囲内で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけてわずかな変動を示した後、2023年を通じて緩やかに低下しました。2024年の第1四半期には若干上昇しましたが、その後は再び低下傾向にあり、2025年の第4四半期には3.08まで低下する見込みです。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率 (ROE) は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。2022年の第1四半期の34.41%から、2023年の第4四半期には11.07%まで大幅に減少しました。2024年に入り、ROEは緩やかに回復傾向にあり、2025年の第4四半期には11.66%まで上昇する見込みです。

全体として、収益性を示す純利益率とROEは低下傾向にありましたが、2024年以降は緩やかな回復が見られます。資産効率を示す資産回転率は安定しており、財務リスクを示す財務レバレッジ比率も緩やかに低下しています。

税負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて一貫して低下し、0.66から0.60へと減少しました。この傾向は2023年も続き、0.57まで低下しましたが、その後は緩やかに上昇し、2024年第2四半期には0.44、2025年第4四半期には0.50まで回復しました。全体として、税負担率は低下傾向から安定化、そして緩やかな上昇へと変化しています。

利息負担率は、2022年第1四半期から2023年第2四半期にかけて緩やかに低下し、0.93から0.87へと減少しました。その後、2023年第3四半期から2024年第2四半期にかけて上昇し、0.92まで増加しました。2024年第3四半期以降は横ばいの傾向を示し、2025年第4四半期には0.92で推移しています。利息負担率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の34.06%から2023年第2四半期には21.09%まで大幅に低下しました。その後、2023年第3四半期から2024年第2四半期にかけて緩やかに回復し、19.8%に達しました。しかし、2024年第3四半期以降は再び低下し、2025年第4四半期には19.0%となりました。EBITマージン率は、全体的に低下傾向にあり、回復の兆しが見られるものの、以前の水準には戻っていません。

資産回転率は、2022年第1四半期の0.5から2022年第4四半期には0.45まで低下しました。その後、2023年第2四半期には0.43まで若干回復しましたが、その後は横ばいの傾向を示し、2025年第4四半期には0.45で推移しています。資産回転率は比較的低い水準で安定しており、大きな変化は見られません。

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期の3.28から2023年第2四半期には3.14まで低下しました。その後、2023年第3四半期から2024年第1四半期にかけて若干上昇し、3.19まで増加しました。2024年第2四半期以降は緩やかに低下し、2025年第4四半期には3.08で推移しています。財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年第1四半期の34.41%から2023年第2四半期には13.0%まで大幅に低下しました。その後、2023年第3四半期から2024年第2四半期にかけて緩やかに回復し、11.41%に達しました。しかし、2024年第3四半期以降は再び低下し、2025年第4四半期には11.66%となりました。ROEは、全体的に低下傾向にあり、回復の兆しが見られるものの、以前の水準には戻っていません。EBITマージン率と同様に、ROEも低下傾向にあります。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向にあります。20.79%から15.22%へと減少した後、2023年の第1四半期には12.07%まで低下しました。その後、2023年の第2四半期に9.63%と最低値を記録し、緩やかな回復を見せましたが、2023年の第4四半期には8.09%まで低下しました。2024年の第1四半期には7.83%と底打ちし、その後は緩やかに上昇し、2025年の第4四半期には8.5%まで回復する見込みです。

資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて緩やかに低下しました。0.5から0.45へと減少した後、2023年の第1四半期から第2四半期にかけて横ばいの状態が続きました。その後、2023年の第3四半期から第4四半期にかけても横ばいの傾向が継続し、2024年と2025年の各四半期においても、0.44から0.46の範囲内で推移しています。全体として、大きな変動は見られず、安定した水準を維持していると言えます。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。10.47%から6.79%へと減少した後、2023年の第1四半期には5.12%まで低下しました。その後、2023年の第2四半期から第3四半期にかけてわずかに回復しましたが、2023年の第4四半期には3.52%まで低下しました。2024年の第1四半期には3.06%と最低値を記録し、その後は緩やかに上昇し、2025年の第4四半期には3.79%まで回復する見込みです。ROAの低下傾向は、純利益率の低下と資産回転率の安定を反映していると考えられます。

純利益率

2022年から2023年にかけて低下し、その後緩やかに回復する傾向が見られます。

資産回転率

概ね安定しており、大きな変動は見られません。

総資産利益率 (ROA)

純利益率と同様に、2022年から2023年にかけて低下し、その後緩やかに回復する傾向が見られます。

税負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて一貫して低下し、0.66から0.60まで減少しました。この傾向は2023年も続き、0.57まで低下した後、2023年第2四半期には0.52まで低下しました。2023年第3四半期と第4四半期には、それぞれ0.51と0.45まで低下しました。2024年には、0.42から0.44の間で変動し、2025年には0.41から0.50までわずかに上昇しました。

利息負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけてほぼ横ばいで、0.93から0.91までわずかに減少しました。2023年には、0.89から0.87までわずかに低下しました。2024年には、0.90から0.93まで上昇し、2025年には0.93から0.92までわずかに低下しました。全体的に、この期間を通じて比較的安定しています。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の34.06%から2022年第4四半期の27.63%まで一貫して低下しました。この減少傾向は2023年も続き、2023年第2四半期には21.09%まで低下しました。2023年第3四半期と第4四半期には、それぞれ21.2%と20.27%までわずかに回復しました。2024年には、18.47%から19.45%の間で変動し、2025年には18.59%から19.0%の間で変動しました。全体的に、EBITマージン率は低下傾向にあります。

資産回転率は、2022年第1四半期の0.5から2022年第4四半期の0.45まで一貫して低下しました。2023年には、0.42から0.44の間で変動し、2024年には0.44から0.46の間で変動しました。2025年には、0.44から0.46の間で変動し、全体的に低い水準で推移しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年第1四半期の10.47%から2022年第4四半期の6.79%まで一貫して低下しました。この減少傾向は2023年も続き、2023年第2四半期には4.14%まで低下しました。2023年第3四半期と第4四半期には、それぞれ4.18%と3.52%までわずかに回復しました。2024年には、3.06%から3.62%の間で変動し、2025年には3.41%から3.79%の間で変動しました。全体的に、ROAは低下傾向にあります。

税負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて一貫して低下し、0.66から0.60へと減少しました。この傾向は2023年も続き、0.57まで低下しましたが、2023年第2四半期以降は緩やかに上昇し、2024年第2四半期には0.44、2025年第4四半期には0.50まで回復しました。全体として、税負担率は低下傾向から安定化、そして緩やかな上昇へと変化しています。

利息負担率は、2022年を通じて比較的安定しており、0.91から0.93の間で推移しました。2023年第2四半期に0.87まで低下した後、2024年第2四半期には0.92まで上昇し、その後は0.92から0.94の間で変動しています。利息負担率は全体的に安定していますが、わずかな変動が見られます。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の34.06%から2022年第4四半期には27.63%まで大幅に低下しました。この減少傾向は2023年も続き、2023年第2四半期には21.09%まで低下しました。その後、2023年第3四半期から2024年第2四半期にかけて緩やかに回復し、19.8%に達しましたが、2024年第3四半期と第4四半期には再び低下し、2025年第2四半期には19.0%まで回復しました。EBITマージン率は、全体的に低下傾向にあり、その後は安定化と小幅な変動を繰り返しています。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2022年第1四半期の20.79%から2022年第4四半期には15.22%まで低下しました。この傾向は2023年も続き、2023年第2四半期には9.63%まで低下しました。その後、2023年第3四半期から2025年第4四半期にかけて緩やかに回復し、8.5%に達しました。純利益率は、全体的に低下傾向にあり、その後は回復傾向に転じています。ただし、回復のペースは緩やかです。

税負担率

全体的に低下傾向から安定化、そして緩やかな上昇へと変化しています。

利息負担率

全体的に安定していますが、わずかな変動が見られます。

EBITマージン率

全体的に低下傾向にあり、その後は安定化と小幅な変動を繰り返しています。

純利益率

全体的に低下傾向にあり、その後は回復傾向に転じています。ただし、回復のペースは緩やかです。