GameStop Corp. (NYSE:GME)

無形固定資産の構成要素を分析すると、借地権が最も大きな割合を占めています。2019年から2023年にかけて、借地権の価値は91,800千米ドルから70,300千米ドルへと一貫して減少しています。2024年には67,300千米ドルとなり、減少傾向が継続しています。

有限の寿命を持つ無形資産の総帳簿価額は、2019年の124,300千米ドルから2024年の88,600千米ドルへと減少しています。この減少は、償却累計額の増加と相まって、正味帳簿価額の減少に繋がっています。正味帳簿価額は、2019年の24,700千米ドルから2024年の1,400千米ドルへと大幅に減少しています。

商号および無期限の無形資産は、2019年から2024年にかけて比較的安定した水準を維持しています。商号は8,800千米ドルから5,100千米ドルへと緩やかに減少していますが、大きな変動は見られません。無期限の無形資産も同様に、8,800千米ドルから5,100千米ドルへと緩やかに減少しています。

無形固定資産の合計額は、2019年の335,000千米ドルから2024年の6,500千米ドルへと大幅に減少しています。この減少は、有限の寿命を持つ無形資産の減少と、借地権の減少に起因すると考えられます。のれんと無形固定資産も、397,400千米ドルから6,500千米ドルへと大幅な減少を示しています。

2021年以降、デジタル資産が100千米ドルで計上されています。これは、以前の期間には存在しなかった項目であり、事業戦略の変化を示唆している可能性があります。

好意

2019年に363,900千米ドルが計上されていますが、その後はデータがありません。

他

32,500千米ドルから21,300千米ドルへと減少傾向にあります。

総資産は、2019年から2021年にかけて減少傾向にあり、その後2022年に増加に転じました。しかし、2023年と2024年には再び減少しています。調整後総資産の推移は、総資産の推移と一致しています。

総資産の推移

2019年の4044300千米ドルから2021年には2472600千米ドルまで減少。2022年に3499300千米ドルに増加後、2024年には2709000千米ドルまで減少。

株主資本は、2019年から2021年にかけて大幅に減少しましたが、2022年には大きく増加しました。2023年には減少に転じましたが、2024年にはわずかに増加しています。調整後自己資本の推移も、株主資本の推移と類似しています。

株主資本の推移

2019年の1336200千米ドルから2021年には436700千米ドルまで減少。2022年に1602500千米ドルに増加後、2024年には1338600千米ドルとなっています。

当期純利益(損失)は、2019年から2023年まで一貫して損失を計上していましたが、2024年には初めて利益を計上しました。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しています。調整後の数値は、特に2019年と2020年において、報告された数値と大きく異なっています。

当期純利益(損失)の推移

2019年から2023年まで一貫して負の値を示し、2024年に初めて6700千米ドルの利益を計上。

調整後の財務指標は、報告された数値とは異なる会計処理や調整を反映している可能性があります。調整後の当期純利益(損失)は、報告された当期純利益(損失)と比較して、より変動の大きい傾向を示しています。特に2019年と2020年の差が顕著です。

純利益率は、2019年から2021年にかけて改善傾向にあるものの、その後2022年まで再び悪化し、2023年までマイナスを維持していた。2024年には初めてプラスに転換した。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示している。

総資産回転率は、2019年から2020年にかけて上昇した後、2021年以降は低下傾向にある。2023年と2024年はほぼ同水準で推移している。調整後の総資産回転率は、調整前と同様のパターンを示している。

財務レバレッジ比率は、2019年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後2022年に大きく低下した。2023年と2024年は、比較的低い水準で推移している。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前と同様の傾向を示している。

自己資本利益率は、2019年から2021年にかけてマイナスから改善傾向にあるものの、その後2022年までマイナスを維持していた。2024年には初めてプラスに転換した。調整後の自己資本利益率は、純利益率と同様の傾向を示している。

総資産利益率は、2019年から2021年にかけて改善傾向にあるものの、その後2022年まで再び悪化し、2023年までマイナスを維持していた。2024年には初めてプラスに転換した。調整後の総資産利益率は、純利益率と同様の傾向を示している。

純利益率

2024年に初めてプラスに転換。以前はマイナスが続いていた。

総資産回転率

2020年にピークを迎え、その後低下傾向。2023年と2024年はほぼ同水準。

財務レバレッジ比率

2021年にピークを迎え、その後大幅に低下。2023年と2024年は低い水準で推移。

自己資本利益率

2024年に初めてプラスに転換。以前はマイナスが続いていた。

総資産利益率

2024年に初めてプラスに転換。以前はマイナスが続いていた。

近年の財務実績を分析すると、収益性に顕著な変動が見られる。当期純利益は、2019年から2023年まで一貫してマイナスであったが、2024年には大幅な改善が見られ、黒字転換を果たした。

当期純利益(損失)

2019年の損失額は6億7300万米ドルであり、2020年には4億7090万米ドルに減少した。しかし、2021年以降は損失額が安定し、2022年には3億8130万米ドル、2023年には3億1310万米ドルとなった。2024年には6700万米ドルに急増し、損失から利益へと転換した。

調整後当期純利益(損失)

調整後の当期純利益も同様の傾向を示している。2019年には2億9770万米ドルの利益を計上したが、2020年には1億700万米ドルの損失に転落した。その後、2021年から2023年まで損失が継続し、2024年には6700万米ドルに改善した。調整後の利益は、当期純利益の変動に追随する形となっている。

純利益率

純利益率は、2019年の-8.12%から2020年の-7.28%へとわずかに改善されたが、2021年以降は-4.23%、-6.34%、-5.28%と低下傾向にあった。2024年には0.13%に上昇し、利益率がプラスに転換した。この上昇は、当期純利益の黒字化を反映している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2019年の3.59%から2020年の-1.65%へと大幅に低下した。その後、2021年から2023年まで-4.23%、-6.34%、-5.28%とマイナスが継続し、2024年には0.13%に改善した。調整後の利益率も、当期純利益率と同様に、2024年にプラスに転換した。

全体として、2024年において、当期純利益および調整後当期純利益ともに大幅な改善が見られ、純利益率もプラスに転換した。これは、収益性の改善を示唆している。しかし、過去数年間の損失傾向を考慮すると、この改善が持続可能かどうかを判断するためには、さらなる分析が必要である。

総資産は、2019年から2024年にかけて変動している。2019年の404万4300千米ドルから2020年には281万9700千米ドルへと減少した後、2021年には247万2600千米ドルまでさらに減少した。その後、2022年には349万9300千米ドルへと増加したが、2023年には311万3400千米ドルに減少し、2024年には270万9000千米ドルとなった。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2019年の368万400千米ドルから2020年、2021年と減少した後、2022年に増加し、その後2023年、2024年に減少している。調整後総資産は、総資産とほぼ同額であり、調整による大きな差異は見られない。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の2.05から2020年には2.29へと上昇し、2021年には2.06に低下した。その後、2022年には1.72まで低下したが、2023年には1.9に回復し、2024年には1.95となった。この変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示唆している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同じパターンを示している。2019年の2.25から2020年には2.29へと上昇し、2021年には2.06に低下した。その後、2022年には1.72まで低下したが、2023年には1.9に回復し、2024年には1.95となった。調整による回転率への影響は限定的である。

全体として、総資産および調整後総資産は減少傾向にある一方、総資産回転率および調整後総資産回転率は変動している。2022年に回転率が低下したことは、資産の活用効率が一時的に悪化した可能性を示唆している。しかし、2023年と2024年には回転率が回復しており、資産の効率的な活用に向けた改善が見られる。

総資産は、2019年から2021年にかけて減少傾向を示し、その後2022年に増加に転じました。しかし、2023年と2024年には再び減少しています。調整後総資産の推移は、総資産の推移と一致しています。

株主資本は、2019年から2021年にかけて大幅に減少しましたが、2022年には大幅に増加しました。2023年には減少に転じましたが、2024年にはわずかに増加しています。調整後自己資本の推移も、株主資本の推移と類似しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年から2021年にかけて上昇し、その後2022年に大幅に低下しました。2023年と2024年には、比較的安定した水準で推移しています。調整後財務レバレッジ比率の推移は、財務レバレッジ比率の推移と一致しています。

総資産と株主資本の推移を比較すると、株主資本の減少幅が総資産の減少幅よりも大きい時期があり、これは財務リスクの増加を示唆する可能性があります。2022年の株主資本の大幅な増加は、財務状況の改善を示唆しています。しかし、2023年以降の株主資本の変動は、今後の動向を注視する必要があります。

財務レバレッジ比率の推移は、負債に対する資本の構成の変化を示しています。2019年から2021年にかけての比率の上昇は、負債依存度の増加を示唆し、2022年以降の低下は、負債依存度の低下を示唆しています。全体として、財務レバレッジ比率は、2022年以降、比較的低い水準で安定しており、財務リスクは抑制されていると考えられます。

当期純利益(損失)は、2019年から2023年まで一貫してマイナスであった。2024年には6,700千米ドルと大幅な改善を見せた。

調整後当期純利益(損失)も同様に、2019年から2023年までマイナスを継続し、2024年に6,700千米ドルとプラスに転換した。調整後の数値は、当期純利益(損失)と比較して、2019年と2020年に大きく異なる値を示している。

株主資本は、2020年に611,500千米ドルまで減少した後、2022年に1,602,500千米ドルまで増加した。その後、2023年に1,322,300千米ドルに減少し、2024年には1,338,600千米ドルと小幅な増加となった。

調整後自己資本も株主資本と同様の傾向を示し、2020年に611,500千米ドルまで減少し、2022年に1,602,500千米ドルまで増加した。その後、2023年に1,322,300千米ドルに減少し、2024年には1,338,600千米ドルと小幅な増加となった。調整後の数値と株主資本の数値は、全期間において一致している。

自己資本利益率は、2019年の-50.37%から2020年の-77.01%へと悪化し、その後2021年の-49.3%で改善、2022年と2023年には-23.79%と-23.68%で推移した。2024年には0.5%とプラスに転換した。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2019年の30.62%から2020年の-17.5%へと大きく低下し、その後2021年の-49.3%で悪化、2022年と2023年には-23.79%と-23.68%で推移した。2024年には0.5%とプラスに転換した。調整後の数値は、当期純利益(損失)の調整の影響を受けていると考えられる。

当期純利益(損失)

2024年に大幅な改善が見られた。

株主資本

2022年にピークを迎え、その後減少傾向にある。

自己資本利益率

2024年に初めてプラスに転換した。

当期純利益(損失)は、2019年から2023年まで一貫してマイナスであったが、2024年には6,700千米ドルと大幅な改善を示した。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示し、2024年に初めてプラスに転換した。

総資産は、2020年に減少した後、2022年にピークに達し、その後2023年、2024年と連続して減少している。調整後総資産は、総資産と同様の推移を示している。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の-16.64%から2021年の-8.71%まで改善されたものの、その後2022年と2023年にはそれぞれ-10.9%と-10.06%に低下し、2024年には0.25%に上昇した。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2019年の8.09%から2020年の-3.79%に大きく低下し、その後2021年、2022年、2023年と一貫してマイナスを維持し、2024年には0.25%に上昇した。

総資産の減少傾向と、総資産利益率の改善傾向は、資産効率の向上を示唆している可能性がある。特に2024年の当期純利益(損失)および調整後当期純利益(損失)のプラス転換と、総資産利益率のプラス化は、事業運営の改善を示唆していると考えられる。ただし、総資産の継続的な減少は、将来的な成長の制約となる可能性も考慮する必要がある。