財務報告の品質: 集計見越計上

収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。

GameStop Corp.、貸借対照表の見越計上計算

数千米ドル

	2022/01/29	2021/01/30	2020/02/01	2019/02/02	2018/02/03	2017/01/28
運用資産
総資産	3,499,300)	2,472,600)	2,819,700)	4,044,300)	5,041,600)	4,975,900)
レス：現金及び現金同等物	1,271,400)	508,500)	499,400)	1,624,400)	864,400)	669,400)
レス：制限付き現金	33,100)	110,000)	300)	—)	—)	—)
運用資産	2,194,800)	1,854,100)	2,320,000)	2,419,900)	4,177,200)	4,306,500)
営業負債
負債総額	1,896,800)	2,035,900)	2,208,200)	2,708,100)	2,827,100)	2,721,800)
レス：短期負債(長期負債の当座分を含む)	4,100)	121,700)	—)	349,200)	—)	—)
レス：リボルビング与信枠による借入金	—)	25,000)	—)	—)	—)	—)
レス：長期借入金(純額、流動部分を除く)	40,500)	216,000)	419,800)	471,600)	817,900)	815,000)
営業負債	1,852,200)	1,673,200)	1,788,400)	1,887,300)	2,009,200)	1,906,800)

純営業資産¹	342,600)	180,900)	531,600)	532,600)	2,168,000)	2,399,700)
貸借対照表ベースの集計見越²	161,700)	(350,700)	(1,000)	(1,635,400)	(231,700)	—)
財務比率
貸借対照表ベースの発生率³	61.78%	-98.44%	-0.19%	-121.11%	-10.15%	—
ベンチマーク
貸借対照表ベースの発生率競合他社⁴
Amazon.com Inc.	32.91%	49.06%	18.08%	—	—	—
Home Depot Inc.	9.91%	21.77%	2.66%	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	2.66%	-12.39%	6.39%	—	—	—
TJX Cos. Inc.	73.65%	-109.84%	15.53%	—	—	—
貸借対照表ベースの発生率セクター
消費者裁量流通&小売	26.47%	31.88%	12.49%	200.00%	—	—
貸借対照表ベースの発生率産業
消費者裁量	11.43%	14.33%	5.02%	200.00%	—	—

¹ 2022 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 2,194,800 – 1,852,200 = 342,600

² 2022 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産₂₀₂₂ – 純営業資産₂₀₂₁
= 342,600 – 180,900 = 161,700

³ 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 161,700 ÷ [(342,600 + 180,900) ÷ 2] = 61.78%

⁴ 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。

財務比率	形容	会社
貸借対照表ベースの発生率	比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。	貸借対照表ベースの発生率を使用して、GameStop Corp.は2021年から2022年にかけて収益の質を改善しました。

GameStop Corp.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算

数千米ドル

	2022/01/29	2021/01/30	2020/02/01	2019/02/02	2018/02/03	2017/01/28
当期純利益(損失)	(381,300)	(215,300)	(470,900)	(673,000)	34,700)	353,200)
レス：営業活動による(使用)純キャッシュフロー	(434,300)	123,700)	(414,500)	325,100)	434,900)	537,100)
レス：投資活動によるネットキャッシュ・フロー(使用)	(64,800)	36,900)	(60,900)	635,500)	(63,700)	(578,000)
キャッシュフロー計算書ベースの見越計上	117,800)	(375,900)	4,500)	(1,633,600)	(336,500)	394,100)
財務比率
キャッシュフロー計算書ベースの発生率¹	45.00%	-105.52%	0.85%	-120.98%	-14.73%	—
ベンチマーク
キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合他社²
Amazon.com Inc.	-8.54%	48.44%	23.04%	—	—	—
Home Depot Inc.	8.24%	14.26%	0.66%	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	-0.14%	-17.28%	6.85%	—	—	—
TJX Cos. Inc.	55.57%	-121.39%	14.48%	—	—	—
キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター
消費者裁量流通&小売	-4.02%	29.06%	14.86%	-9.94%	—	—
キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業
消費者裁量	1.89%	10.96%	3.35%	-6.46%	—	—

¹ 2022 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 117,800 ÷ [(342,600 + 180,900) ÷ 2] = 45.00%

² 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。

財務比率	形容	会社
キャッシュフロー計算書ベースの発生率	比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。	GameStop Corp.は、キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、2021年から2022年にかけて収益の質を改善しました。

GameStop Corp. (NYSE:GME)