Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

税金費用の分析から、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の税金費用

現在の税金費用は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の1322百万米ドルから2022年には1592百万米ドルへと増加しています。しかし、2023年には1334百万米ドルに減少し、2024年には1706百万米ドルへと再び増加しています。この変動は、事業活動や税制の変化に起因する可能性があります。

繰延税金費用(給付金)

繰延税金費用（給付金）は、概ねマイナスの値を示しており、税金費用の減少に寄与しています。2020年から2022年までは-175百万米ドルから-180百万米ドルへとわずかに減少しましたが、2023年には153百万米ドルに転じ、2024年には-233百万米ドルへと再びマイナスに転換しています。この変動は、将来の税金に関する会計上の見積もりの変更を示唆している可能性があります。

税金費用

税金費用は、現在の税金費用と繰延税金費用（給付金）の合計です。2020年から2021年にかけて大幅な増加が見られ、1147百万米ドルから1625百万米ドルへと増加しました。2022年には1412百万米ドルに減少し、2023年には1487百万米ドルへと小幅に増加しました。2024年には1473百万米ドルとなり、若干の減少傾向を示しています。全体として、税金費用は変動しており、現在の税金費用と繰延税金費用（給付金）の相互作用によって影響を受けていると考えられます。

これらの傾向は、税務戦略、事業収益性、および将来の税金に関する会計上の見積もりの変化を反映している可能性があります。詳細な分析には、これらの要素を考慮した追加の調査が必要です。

分析期間において、米国連邦法定所得税率は一貫して21%で推移している。

米国以外の税金収益

2020年には-0.8%であったが、2021年には-1.4%に低下し、2022年には-0.4%に改善した。その後、2023年には-2%と大幅に低下し、2024年には-0.5%に若干改善した。変動が認められる。

米国の州所得税

2020年の1.3%から2021年には1.5%に増加し、2022年には1.4%に減少した。2023年には0.5%と大幅に低下し、2024年には0.9%に増加した。全体的に見て、小幅な変動が見られる。

税務上の不測の事態に備えた準備金

2020年には-2.6%であったが、2021年には2.2%に大きく転換した。2022年には1.1%に低下し、2023年には3.4%に増加した。2024年には1.4%に減少した。準備金の積み立てと取り崩しが繰り返されている。

従業員株式報酬

2020年の-1.2%から2021年には-0.7%に、2022年には-0.9%に変動し、2023年には-0.3%に減少した。2024年には-0.7%に再び増加した。概ね安定しているが、若干の変動が見られる。

一部債権の減額

2020年に2%の減額が計上されている。2021年以降はデータが存在しない。

再構築

2021年には-1.4%の費用が発生したが、2022年には0.7%の収益が発生した。2023年のデータは欠損しており、2024年には-0.3%の費用が発生した。再構築に関連する費用と収益が変動している。

米国連邦税額控除

2021年には-0.6%であったが、2022年には-0.9%に、2023年には-1.6%に、2024年には-2%に増加した。控除額が増加傾向にある。

米国評価引当金

2020年の0.1%から2021年には2%に大きく増加し、2022年には-0.2%に減少した。2023年には-0.1%にほぼ横ばいとなり、2024年には0.9%に増加した。引当金の変動が大きい。

その他すべての商品(正味)

2020年の-0.7%から2021年には-0.1%に改善し、2022年には0.3%に転換した。2023年には-0.1%に低下し、2024年には-0.3%となった。小幅な変動が認められる。

実効所得税率

2020年の19.1%から2021年には22.5%に増加し、2022年には22.1%に若干低下した。2023年には20.8%に、2024年には20.4%に低下した。全体的に見て、20%台前半で推移している。

年金以外の退職後給付に関する費用は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。85百万米ドルから50百万米ドルへと、継続的に縮小しています。

アスベストと環境に関連する費用は、2020年から2022年にかけて増加し、508百万米ドルから545百万米ドルへと上昇しました。その後、2023年と2024年にかけて減少し、それぞれ405百万米ドル、373百万米ドルとなりました。

研究開発の資本化は、2022年に582百万米ドルで初登場し、2023年には947百万米ドルへと大幅に増加しました。

従業員の報酬と福利厚生は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後は安定しており、2021年の174百万米ドルから2024年の143百万米ドルへと緩やかに減少しています。

リース負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。197百万米ドルから263百万米ドルへと増加しています。

その他の見越/準備金は、2020年から2022年にかけて大幅に増加し、110百万米ドルから363百万米ドルへと上昇しました。その後、2023年に196百万米ドルに減少し、2024年には396百万米ドルに増加しました。

純営業損失は、2020年の779百万米ドルから2024年の618百万米ドルへと減少傾向にあります。しかし、その減少幅は縮小しています。

キャピタルロスの繰越と外部ベース差額は、2021年に151百万米ドルで初登場し、2024年には467百万米ドルへと増加しました。

税額控除の繰越およびその他の属性は、2020年の219百万米ドルから2023年の420百万米ドルへと増加しましたが、2024年には269百万米ドルに減少しました。

繰延税金資産総額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2078百万米ドルから3526百万米ドルへと増加しています。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。-766百万米ドルから-1253百万米ドルへと減少しています。負の数値は引当金であることを示します。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。1312百万米ドルから2273百万米ドルへと増加しています。

繰延収益は、2023年に-244百万米ドルで初登場しました。負の数値は繰延収益であることを示します。

年金は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。-548百万米ドルから-1485百万米ドルへと増加しています。負の数値は年金債務であることを示します。

有形固定資産は、2020年から2024年にかけて減少傾向にあります。-437百万米ドルから-371百万米ドルへと減少しています。負の数値は減価償却累計額であることを示します。

使用権資産は、2020年から2024年にかけて緩やかに減少傾向にあります。-184百万米ドルから-242百万米ドルへと減少しています。負の数値は減価償却累計額であることを示します。

無形資産は、2020年から2023年にかけてほぼ横ばいでしたが、2024年には-679百万米ドルへと減少しました。負の数値は償却累計額であることを示します。

海外子会社の未送金利益は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。-398百万米ドルから-516百万米ドルへと減少しています。負の数値は未送金利益であることを示します。

その他の資産基準の差額は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。-169百万米ドルから-285百万米ドルへと減少しています。負の数値は調整額であることを示します。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。-2665百万米ドルから-3822百万米ドルへと増加しています。負の数値は繰延税金負債であることを示します。

正味繰延税金資産 (負債) は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。-1353百万米ドルから-1549百万米ドルへと増加しています。負の数値は正味繰延税金負債であることを示します。

分析期間において、繰延税金資産は一貫した減少傾向を示しています。2020年の760百万米ドルから、2024年には238百万米ドルまで減少しています。この減少は、税務上の一時差異の解消、または税務上の損失の繰延額の減少を示唆している可能性があります。

繰延税金資産の推移

2020年：760百万米ドル

2021年：489百万米ドル

2022年：421百万米ドル

2023年：392百万米ドル

2024年：238百万米ドル

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて比較的安定しており、2020年の2113百万米ドルから2023年の2094百万米ドルまで、わずかな変動にとどまっています。2024年には1787百万米ドルまで減少していますが、これは将来の課税所得に対する一時差異の解消を示唆している可能性があります。全体として、負債の減少幅は資産の減少幅よりも大きくなっています。

繰延税金負債の推移

2020年：2113百万米ドル

2021年：2364百万米ドル

2022年：2093百万米ドル

2023年：2094百万米ドル

2024年：1787百万米ドル

繰延税金資産と負債の合計を比較すると、負債の規模が資産の規模を大幅に上回っており、その差は分析期間を通じて一貫しています。この状況は、将来の課税所得に対する一時差異が、将来の節税効果に対する一時差異よりも大きいことを示唆しています。負債の減少と資産の減少を比較すると、全体として税務上のポジションが変化していることが示唆されます。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2024年の総資産は75196百万米ドルであり、2020年の64586百万米ドルと比較して、増加を示しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年から2022年まで減少した後、2023年と2024年に増加しています。2024年の調整後総資産は74958百万米ドルです。

総負債は、2020年から2022年まで比較的安定していましたが、2023年にわずかに増加し、2024年にはさらに増加しました。2024年の総負債は56035百万米ドルです。

調整後総負債も同様の傾向を示しており、2024年には54248百万米ドルに達しています。

株主資本総額は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2024年の株主資本総額は18619百万米ドルです。

調整後の株主資本総額も同様の傾向を示しており、2024年には20168百万米ドルに達しています。

当期純利益は、2020年から2021年まで増加し、2022年にわずかに減少した後、2023年と2024年に増加しました。2024年の当期純利益は5705百万米ドルです。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2024年には5472百万米ドルに達しています。

総資産の推移

2020年から2022年まで減少、2023年と2024年に増加。

総負債の推移

2020年から2022年まで比較的安定、2023年と2024年に増加。

株主資本総額の推移

2020年から2022年まで減少、2023年と2024年に増加。

当期純利益の推移

2020年から2021年まで増加、2022年にわずかに減少、2023年と2024年に増加。

全体として、2023年と2024年には資産、負債、株主資本、利益のすべてにおいて増加傾向が見られます。これは、事業活動の改善または外部環境の変化によるものと考えられます。

純利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年に低下、2023年に再び上昇、そして2024年に若干低下する傾向を示しています。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示していますが、変動幅はやや大きくなっています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、一般的に低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、2023年にピークに達した後、2024年に低下しています。調整後の総資産回転率は、調整前の数値と一致しており、同様の傾向を示しています。このことは、資産の効率的な活用が、期間によって変動していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。ただし、調整後の数値は調整前の数値よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年に若干低下、2023年に大幅に上昇、そして2024年に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示していますが、調整前の数値と比較して、変動幅はやや小さくなっています。この変動は、自己資本に対する収益性の変化を示しています。

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年に低下、2023年に再び上昇、そして2024年に若干低下する傾向を示しています。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、総資産に対する収益性の変化を反映しています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、一般的に低い水準で推移しています。

全体として、これらの財務指標は、収益性、資産効率、財務レバレッジにおいて、期間ごとの変動を示しています。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、一般的に低い水準で推移しており、調整項目の影響が収益性や効率性に影響を与えている可能性があります。

当期純利益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2020年の4779百万米ドルから、2024年には5705百万米ドルへと、全体として約19.2%の増加を記録しました。ただし、増加率は一定ではなく、2021年から2022年にかけては鈍化しています。

調整後純利益も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の4604百万米ドルから、2024年には5472百万米ドルへと、約18.9%の増加を示しています。調整後純利益の増加率は、当期純利益の増加率とほぼ同様のパターンを示しています。2023年から2024年にかけては、増加幅が縮小しています。

純利益率

純利益率は、2020年の14.64%から2021年には16.11%に上昇しましたが、2022年には14.00%に低下しました。その後、2023年には15.43%に回復し、2024年には14.82%となりました。全体としては、2020年と2024年の値を比較すると、わずかな変動にとどまっています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の14.11%から2021年には16.63%に大幅に上昇しました。しかし、2022年には13.49%に低下し、2023年には15.85%に回復しました。2024年には14.21%となり、2023年と比較して低下しています。調整後の純利益率は、調整されていない純利益率と同様に、変動の大きい傾向を示しています。

純利益率と調整後純利益率の比較から、調整項目の影響が利益に与える影響が示唆されます。調整後の純利益率の変動幅が大きいことから、特定の会計上の出来事や非経常的な項目が、報告される利益に影響を与えている可能性があります。全体として、利益率は比較的安定していますが、年ごとの変動を考慮すると、収益性の維持には継続的な注意が必要であると考えられます。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にわずかに減少した後、2024年には大幅に増加しました。2020年の64,586百万米ドルから2022年の62,275百万米ドルまで減少しましたが、2024年には75,196百万米ドルに増加しました。

調整後総資産も、総資産と同様のパターンを示しています。2020年の63,826百万米ドルから2022年の61,854百万米ドルまで減少した後、2024年には74,958百万米ドルに増加しました。調整後総資産は、総資産の変動とほぼ一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.51から2021年の0.53、2022年の0.57、2023年の0.6へと一貫して上昇しました。しかし、2024年には0.51に低下しました。この変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.51から2021年の0.54、2022年の0.57、2023年の0.6へと上昇し、2024年には0.51に低下しました。調整後総資産回転率も、資産の効率的な活用度合いの変化を反映しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、両指標はほぼ同じパターンを示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。2023年までの上昇傾向は、資産の効率的な活用が進んだことを示唆していますが、2024年の低下は、資産の活用効率が低下したか、または資産規模の増加が売上高の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年を底に、2024年には大幅に増加しました。この増加は、事業活動の拡大や資産の取得などが考えられます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しており、2020年から2022年まで減少した後、2024年に大きく増加しています。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除いた資産規模を示唆しており、基本的な資産規模の変化をより明確に捉えることができます。

株主資本総額は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年に一旦底打ちし、2024年には増加に転じました。この変動は、利益の蓄積、配当政策、自社株買いなどの要因によって影響を受けている可能性があります。

調整後株主資本総額は、株主資本総額と同様の傾向を示しており、2024年には増加しています。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除いた株主資本を示唆しており、資本の純粋な増加をより明確に捉えることができます。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて上昇し、その後2023年にわずかに低下しましたが、2024年には再び上昇しました。この傾向は、負債の増加が資産増加を上回っていることを示唆しており、財務リスクの増加につながる可能性があります。

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しており、2024年には上昇しています。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除いたレバレッジを示唆しており、より正確な財務リスク評価に役立ちます。

総資産の変動

2020年から2022年まで減少、2024年に大幅増加。

株主資本総額の変動

2020年から2022年まで減少、2024年に増加。

財務レバレッジ比率の傾向

全体的に上昇傾向、2024年に増加。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の4779百万米ドルから2023年には5658百万米ドルへと増加し、2024年には5705百万米ドルと、増加の勢いは鈍化しています。

調整後純利益も同様に、2020年から2023年まで増加傾向を示しています。2020年の4604百万米ドルから2023年には5811百万米ドルへと増加しましたが、2024年には5472百万米ドルと減少しています。調整後純利益の変動は、当期純利益の変動と概ね一致しています。

株主資本総額は、2020年から2022年まで減少傾向にあります。2020年の17549百万米ドルから2022年には16697百万米ドルへと減少しましたが、2023年には15856百万米ドルと更に減少しました。しかし、2024年には18619百万米ドルと大幅に増加しています。

調整後株主資本総額も、株主資本総額と同様の傾向を示しています。2020年の18902百万米ドルから2022年には18369百万米ドルへと減少、2023年には17558百万米ドルと更に減少しました。2024年には20168百万米ドルと大幅に増加しています。調整後株主資本総額は、株主資本総額よりも高い水準で推移しています。

自己資本利益率は、2020年の27.23%から2021年の29.85%へと上昇し、2022年には29.74%と横ばいとなりました。2023年には35.68%と大幅に上昇しましたが、2024年には30.64%と低下しています。当期純利益の増加と株主資本総額の変動が、この指標に影響を与えていると考えられます。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2020年の24.36%から2021年の27.98%へと上昇し、2022年には26.05%と低下しました。2023年には33.1%と大幅に上昇しましたが、2024年には27.13%と低下しています。調整後純利益と調整後株主資本総額が、この指標に影響を与えていると考えられます。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

自己資本利益率は、調整後自己資本利益率よりも高い水準で推移しています。これは、当期純利益が調整後純利益よりも高いことを示唆しています。

株主資本総額と調整後株主資本総額の比較

調整後株主資本総額は、株主資本総額よりも高い水準で推移しています。これは、調整項目が株主資本にプラスの影響を与えていることを示唆しています。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の4779百万米ドルから2023年には5658百万米ドルへと増加し、2024年には5705百万米ドルと、増加の勢いは鈍化しています。

調整後純利益も同様に、2020年から2023年まで増加傾向を示しています。2020年の4604百万米ドルから2023年には5811百万米ドルへと増加しましたが、2024年には5472百万米ドルと減少しています。調整後純利益の減少は、当期純利益の増加鈍化と一致しています。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じています。2020年の64586百万米ドルから2022年には62275百万米ドルへと減少した後、2024年には75196百万米ドルと大幅に増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の63826百万米ドルから2022年には61854百万米ドルへと減少した後、2024年には74958百万米ドルと大幅に増加しています。調整後総資産の増加は、総資産の増加とほぼ一致しています。

総資産利益率は、2020年の7.4%から2021年には8.6%へと増加し、2023年には9.2%のピークに達しました。しかし、2024年には7.59%と低下しています。利益率の低下は、当期純利益の増加鈍化と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の7.21%から2021年には8.94%へと増加し、2023年には9.51%のピークに達しました。しかし、2024年には7.3%と低下しています。調整後総資産利益率の低下も、調整後純利益の減少と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向において類似しています。ただし、調整後総資産利益率の方が若干高い傾向にあります。これは、調整後の数値が、特定の会計上の影響を除外しているためと考えられます。

全体として、収益性は増加傾向にありましたが、2024年にはその勢いが鈍化しています。総資産は2023年と2024年に増加しており、利益率は2024年に低下しています。これらの動向は、事業運営の効率性や市場環境の変化を反映している可能性があります。